產(chǎn)品經(jīng)理看理財(cái)子,從市場(chǎng)格局到賺錢(qián)方法

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本文為產(chǎn)品經(jīng)理提供了深入的市場(chǎng)格局分析和有效的賺錢(qián)方法,幫助你在理財(cái)子領(lǐng)域中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)閱讀本文,你將獲得寶貴的市場(chǎng)洞察和策略指導(dǎo),希望這些信息能對(duì)你的產(chǎn)品策略和決策有所助益。

首先了解下機(jī)構(gòu)投資者:

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一、市場(chǎng)格局分析

資管市場(chǎng)來(lái)看,截至2023年底銀行理財(cái)規(guī)模27萬(wàn)億,其中銀行理財(cái)、公募基金、保險(xiǎn)資管市占率各為20%左右。

產(chǎn)品經(jīng)理看理財(cái)子,從市場(chǎng)格局到賺錢(qián)方法

圖片來(lái)自:開(kāi)源證券2024年2月發(fā)布的銀行業(yè)深度研究報(bào)告。數(shù)據(jù)截至2023年末

二、考核KPI

作為一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu),一家理財(cái)子有內(nèi)部的業(yè)務(wù)考核KPI項(xiàng)有哪些?根據(jù)了解,大致可以分為以下4類(lèi):

  1. 創(chuàng)收:營(yíng)收收入-各項(xiàng)業(yè)務(wù)成本 = 凈利潤(rùn)
  2. 行業(yè)市占率:比如規(guī)模排名、新發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品市占率、代銷(xiāo)渠道布局情況等
  3. 理財(cái)產(chǎn)品絕對(duì)收益表現(xiàn):理財(cái)產(chǎn)品收益達(dá)標(biāo)/不達(dá)標(biāo)率,絕對(duì)收益(產(chǎn)品收益>0)達(dá)標(biāo)率,同業(yè)對(duì)標(biāo)表現(xiàn)等
  4. 規(guī)??己耍?/strong>季末時(shí)點(diǎn)規(guī)模、日均規(guī)模、含權(quán)產(chǎn)品規(guī)模、長(zhǎng)期限(大于1年)產(chǎn)品規(guī)模、各類(lèi)創(chuàng)新型產(chǎn)品規(guī)模(ESG類(lèi)、養(yǎng)老類(lèi)等)

三、理財(cái)子的資產(chǎn)投資策略

投資的基本盤(pán)是什么?進(jìn)階的收益是用什么資產(chǎn)、什么策略來(lái)做?

第一個(gè)問(wèn)題:基本盤(pán)是什么?

用債券來(lái)做基本盤(pán),固收類(lèi)資產(chǎn)一般會(huì)占產(chǎn)品投資資產(chǎn)的80%以上,利用債券提供穩(wěn)定的安全墊。投資核心思路是重視券種機(jī)會(huì)和波段機(jī)會(huì),目前銀行理財(cái)?shù)膫顿Y主要有2類(lèi):

  1. 期限很短的短債類(lèi),收益穩(wěn)定波動(dòng)小,靈活性高
  2. 長(zhǎng)期限債+非標(biāo)類(lèi)組合

第二個(gè)問(wèn)題:進(jìn)階的收益用什么資產(chǎn)、什么策略來(lái)做?

拓展盤(pán):利用牌照和策略?xún)?yōu)勢(shì)的進(jìn)階性理財(cái),比如股票、基金、對(duì)沖等來(lái)做,比如:

  • 低波固收+:優(yōu)先股這種,類(lèi)固收屬性的權(quán)益資產(chǎn)
  • 中波固收+:權(quán)益占比5%~10%
  • 高波和偏債混:權(quán)益占比10%~15%

拓展盤(pán)“+”的類(lèi)型:

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四、理財(cái)與公募基金對(duì)比

對(duì)理財(cái)子和公募基金從客群到資產(chǎn)選擇上也可以做個(gè)對(duì)比分析。

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五、渠道端分析

概況來(lái)說(shuō),一家理財(cái)子的銷(xiāo)售渠道可分為3類(lèi):母行渠道,他行代銷(xiāo)渠道,直銷(xiāo)渠道。比如,某家銀行理財(cái)子規(guī)模 = 母行零售規(guī)模+母行對(duì)公規(guī)模+他行代銷(xiāo)規(guī)模+直銷(xiāo)規(guī)模。另外,根據(jù)監(jiān)管要求,目前銀行理財(cái)產(chǎn)品只能在銀行代銷(xiāo),這點(diǎn)和公募基金不同,公募基金在券商、銀行等都可以代銷(xiāo),還有獨(dú)立的三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

一家銀行的分支行的零售客群,主要分為:存款業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、私募等其他業(yè)務(wù)。近年來(lái),理財(cái)子非常重視母行和他行代銷(xiāo)渠道,以下是根據(jù)券商研報(bào)統(tǒng)計(jì)的目前理財(cái)子代銷(xiāo)合作情況圖。

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圖片來(lái)自:開(kāi)源證券2024年2月發(fā)布的銀行業(yè)深度研究報(bào)告

六、數(shù)據(jù)中心建設(shè)

可分為:KPI分析、產(chǎn)品分析、渠道分析、資產(chǎn)分析、同業(yè)分析

  • KPI分析:公司KPI看板,實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)目標(biāo)達(dá)成情況
  • 產(chǎn)品分析:統(tǒng)計(jì)存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模及收益率、當(dāng)期產(chǎn)品業(yè)績(jī)情況、產(chǎn)品排名TOP榜單等
  • 渠道分析:統(tǒng)計(jì)各渠道規(guī)模情況,以及各類(lèi)資產(chǎn)在不同渠道的銷(xiāo)售情況,分析不同渠道在含權(quán)產(chǎn)品、長(zhǎng)期限產(chǎn)品等的銷(xiāo)售潛力。
  • 資產(chǎn)分析:統(tǒng)計(jì)各部門(mén)和每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置分布情況,包括各類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)型集中度、債券久期分布、前十大資產(chǎn)集中度等
  • 同業(yè)分析:比較同業(yè)產(chǎn)品收益率和產(chǎn)品規(guī)模,并跟蹤同業(yè)產(chǎn)品的發(fā)行情況等

本文由 @懶羊羊的產(chǎn)品經(jīng)理手冊(cè) 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理,未經(jīng)作者許可,禁止轉(zhuǎn)載。

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