不到三個(gè)月，國(guó)內(nèi)大模型已經(jīng)遍地生花。除了互聯(lián)網(wǎng)各個(gè)領(lǐng)域的巨頭推出了大模型，手機(jī)廠商、車企等跨界的也不少。而兩年前，這些廠商或互聯(lián)網(wǎng)大廠們也同樣一起扎進(jìn)了“造芯”賽道。大模型會(huì)重蹈“全民造芯”的覆轍嗎？

不到三個(gè)月，國(guó)內(nèi)大模型已經(jīng)遍地開花。

百度文心一言，阿里巴巴通義千問、商湯日日新、SenseNova體系、華為云盤古、知乎“知海圖AI”、360GPT、昆侖萬維“天工”大模型、京東言犀……互聯(lián)網(wǎng)各個(gè)領(lǐng)域的巨頭們爭(zhēng)相推出了自家的大模型，伴隨而來的還有大佬之間許久未見的口水戰(zhàn)。

跨界而來的更是不少。4月14日，專注造車的雷軍發(fā)微博稱小米要全力以赴、堅(jiān)決擁抱大模型和生成式人工智能（AIGC），而由美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文、創(chuàng)新工場(chǎng)創(chuàng)始人李開復(fù)、搜狗創(chuàng)始人王小川等企業(yè)高管領(lǐng)銜的“AI大模型創(chuàng)業(yè)軍團(tuán)”，也早對(duì)AI大模型風(fēng)口“虎視眈眈”。

互聯(lián)網(wǎng)正在迎來“人人都做大模型”的時(shí)代。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，我國(guó)已有超過40家公司、機(jī)構(gòu)發(fā)布了大模型產(chǎn)品或公布了大模型計(jì)劃。

這一幕似曾相識(shí)。前兩年，無論是車企還是手機(jī)廠商又或是互聯(lián)網(wǎng)大廠，接二連三地扎進(jìn) “造芯”賽道，甚至于連地產(chǎn)、家電、百貨、水泥廠等企業(yè)也直接橫跨到科技業(yè)，開始了造芯之路。這些造芯企業(yè)發(fā)展得如何？一個(gè)不樂觀的消息是，2022年國(guó)內(nèi)注銷吊銷的芯片企業(yè)高達(dá)5746家，同比2021年增長(zhǎng)68%。

可以說，風(fēng)口之下難免導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)魚龍混雜，而在劣幣驅(qū)逐良幣的效應(yīng)下，過熱可能并不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)突破。

01 風(fēng)口里的“燈下黑”

轟轟烈烈的全民造芯運(yùn)動(dòng)，一度把國(guó)民對(duì)于芯片行業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的期待推向高潮，在這種熱烈的氛圍之中，“造芯”企業(yè)如雨后春筍般涌出。

根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，2020年新增芯片相關(guān)企業(yè)2.37萬家，同比增長(zhǎng)160.69%，2021年新增4.79萬家，同比增長(zhǎng)102.30%，而僅2022年上半年，新增芯片相關(guān)企業(yè)就高達(dá)3.08萬家。

圖片來源：每經(jīng)記者

當(dāng)前的大模型熱潮，一如當(dāng)初的芯片產(chǎn)業(yè)，盡管技術(shù)壁壘極高，但并不妨礙巨頭及創(chuàng)業(yè)者們一擁而入。4月18日，僅一天，6個(gè)關(guān)于大模型的重要消息密集公布：釘釘宣布正式接入阿里“通義千問”大模型；字節(jié)跳動(dòng)旗下火山引擎發(fā)布自研DPU（數(shù)據(jù)處理單元）芯片；斑馬智行宣布接入“通義千問”大模型，智己汽車成為首個(gè)上車品牌……

這場(chǎng)全球性技術(shù)浪潮由ChatGPT的爆火而起，ChatGPT在聊天對(duì)話、創(chuàng)作劇本、撰寫研報(bào)、應(yīng)用編程等方面表現(xiàn)出的能力驚艷四座，讓外界看到了生成式AI在生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率提升上的巨大變革性力量?；蛟S也是因?yàn)樵趹?yīng)用層的率先破局，最初國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)注點(diǎn)更多聚焦在誰能創(chuàng)造出下一個(gè)類ChatGPT產(chǎn)品，然而，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的風(fēng)口卻明顯轉(zhuǎn)向了大模型。

這其中不單單是阿里、字節(jié)跳動(dòng)、百度等巨頭，像商湯科技、昆侖萬維等不具備足夠數(shù)據(jù)體量和資金規(guī)模的企業(yè)也紛紛下場(chǎng)。

在海外，其實(shí)切入大模型賽道的還是原來那么幾家，而在國(guó)內(nèi)，短短兩個(gè)月內(nèi)搞大模型的比美國(guó)多出幾倍。這固然是因?yàn)橥ㄓ么竽Ｐ蜆O高的技術(shù)門檻讓其擁有最大化的價(jià)值，吸引了企業(yè)的進(jìn)入，可另一個(gè)更為現(xiàn)實(shí)的緣由是相比ChatGPT這種能夠應(yīng)用到場(chǎng)景、用戶可以看得見摸得著的產(chǎn)品，大模型的認(rèn)知度較低，顯然更容易講故事、炒概念，獲得資本的青睞。

股市已然說明了這一點(diǎn)。昆侖萬維宣布聯(lián)合奇點(diǎn)智源共同研發(fā)國(guó)產(chǎn)大語言模型“天工”3.5后，次日股價(jià)最高漲近16%，兩個(gè)交易日累計(jì)最大漲幅超22%；周鴻祎高調(diào)宣布擁抱大模型后，三六零股價(jià)也終于擺脫了長(zhǎng)期的低迷狀態(tài)。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日收盤，三六零、昆侖萬維、云從科技今年以來股價(jià)漲幅達(dá)153.52%、287.23%、155.58%。另外，招銀國(guó)際發(fā)表研報(bào)指出，因近3個(gè)月ChatGPT對(duì)相關(guān)概念股股價(jià)的拉動(dòng)，芯片、光模塊、PCB、服務(wù)器年初至今已各漲65％、146％、45％、62％。

虛火過旺，市場(chǎng)泡沫就越大，渾水摸魚的投機(jī)者就越多。當(dāng)初全民造芯如火如荼，無論大小企業(yè)都給自己帶了頂“自研”的帽子，但如今那些高喊著實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代口號(hào)的企業(yè)，早已把所謂斥巨資的造芯計(jì)劃拋之腦后。而各地產(chǎn)業(yè)園，則留下了越來越多爛尾的芯片項(xiàng)目。

自研AI大模型并不比自研芯片容易，且不說當(dāng)前存在的技術(shù)差距，過熱的大模型開發(fā)賽道，一方面容易衍生出造假騙局，一旦造假成風(fēng)，真正想搞自研的會(huì)越來越少。更重要的是，在圍繞生成式AI的龐大產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，當(dāng)大小巨頭們都集中搞大模型去了，相互內(nèi)耗，反而可能導(dǎo)致停滯。芯片產(chǎn)業(yè)便是如此。

02 內(nèi)耗“扼殺”科技

ChatGPT的成功得益于微軟慷慨的資金和算力支持。美國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce推算稱，處理ChatGPT的訓(xùn)練數(shù)據(jù)需要2萬枚GPU芯片，隨著OpenAI進(jìn)一步展開ChatGPT和其他GPT模型的商業(yè)應(yīng)用，其GPU需求量將突破3萬張（該報(bào)告計(jì)算以A100芯片為主）。

而除了微軟，還有一家開源公司幫著做部署，也有專門的公司來進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗，OpenAI只聚焦在模型上。這是基于龐大的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)所需，從通用大模型到模型訓(xùn)練再到應(yīng)用開發(fā)，以及與特定場(chǎng)景的融合，一家公司根本難以全部包攬，由專攻各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)之間相互協(xié)同，才更有可能實(shí)現(xiàn)突破。

在這點(diǎn)上，芯片產(chǎn)業(yè)與之極為相似，芯片架構(gòu)、芯片設(shè)計(jì)、芯片制造的設(shè)備和材料、封測(cè)…圍繞不同領(lǐng)域、不同行業(yè)、不同環(huán)節(jié)，經(jīng)過多次競(jìng)爭(zhēng)、重組和整合，已經(jīng)形成了專業(yè)的、規(guī)?；陌雽?dǎo)體巨頭，各司其職，上下游相互配合，共同推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前進(jìn)。

然而，國(guó)內(nèi)的造芯進(jìn)程并沒有沿著這種脈絡(luò)推進(jìn)，大小公司涌入芯片產(chǎn)業(yè)，哪種芯片的市場(chǎng)熱度高、哪個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)門檻低、哪種芯片項(xiàng)目更容易獲得當(dāng)?shù)卣龀?，他們就一窩蜂似的跑到哪里，因此導(dǎo)致眾多芯片企業(yè)或跨界造芯的企業(yè)往往集中在一個(gè)領(lǐng)域搶奪市場(chǎng)和人才，造成內(nèi)耗，最后誰也無法從國(guó)外芯片廠商的口中分到蛋糕。

這尤為表現(xiàn)在相互挖角上。在國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)存在嚴(yán)重人才缺口的背景下，高精尖人才或者經(jīng)驗(yàn)豐富的工程師本就不多，全民造芯運(yùn)動(dòng)讓這個(gè)行業(yè)又涌入了一大批參與者，他們用盡各種辦法從半導(dǎo)體企業(yè)挖人。

“在某些關(guān)鍵崗位上，薪資翻了兩倍甚至三倍”，一位曾經(jīng)在中國(guó)大陸頭部晶圓代工廠的研發(fā)人員表示，他所在的大廠，在過去幾年里，研發(fā)人員流失了近七成。而很多時(shí)候，受高薪酬的刺激，一名主管跳槽后可能會(huì)帶走一群人，這群人負(fù)責(zé)的項(xiàng)目就會(huì)被耽誤，從而影響到生產(chǎn)進(jìn)度。

在國(guó)內(nèi)，大模型掀起的資本和創(chuàng)業(yè)浪潮才不過兩三個(gè)月，也已拉開了人才爭(zhēng)搶的序幕。

2月14日，脈脈創(chuàng)始人、CEO林凡在自己的社交媒體上發(fā)了一段話：“ChatGPT帶動(dòng)的AIGC創(chuàng)業(yè)熱潮要來了！獵頭已經(jīng)開出10萬月薪搶人?！倍鴵?jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，“在一個(gè)算法團(tuán)隊(duì)中，對(duì)領(lǐng)頭的Leader來說10萬月薪并不高，畢竟如果沒有Leader，再多薪資也有點(diǎn)賭博的成分”。

近日還有傳言稱，字節(jié)跳動(dòng)開出140萬美元年薪，挖角了ChatGPT的研發(fā)公司OpenAI團(tuán)隊(duì)成員。

“聚是一朵花，散是滿地沙”，一位半導(dǎo)體咨詢機(jī)構(gòu)首席分析師曾在文章中這樣表述國(guó)內(nèi)的芯片產(chǎn)業(yè)，而如果看向當(dāng)前的大模型風(fēng)口，可以發(fā)現(xiàn)，主力集中在大模型或大模型概念的現(xiàn)狀，讓國(guó)內(nèi)巨頭之間有了直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這是“散”，而不是“聚”，每個(gè)巨頭都想做大模型，可能每家都做不大。

更困惑的是，國(guó)產(chǎn)大模型進(jìn)入井噴期，但沒有一個(gè)能打過GPT-4的，再做這種重復(fù)性的工作究竟有沒有價(jià)值呢？

03 資本不長(zhǎng)情，國(guó)內(nèi)“無微軟”

2015年左右，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在創(chuàng)新力量的帶動(dòng)下熱火朝天，資本的目光幾乎全部放在互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)上，此時(shí)的半導(dǎo)體則是投資圈的“冷門項(xiàng)目”。轉(zhuǎn)折發(fā)生在制裁事件之后，芯片技術(shù)被卡脖子的痛楚讓行業(yè)不得不走向國(guó)產(chǎn)替代的計(jì)劃，全民造芯的推動(dòng)下，資本聞風(fēng)而動(dòng)。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)芯片半導(dǎo)體融資事件達(dá)超800起創(chuàng)下歷史記錄，進(jìn)入到2022年，截至11月22日，行業(yè)融資事件為675起，融資規(guī)模達(dá)1116億元。

而從中國(guó)芯片半導(dǎo)體行業(yè)單筆事件融資平均金額來看，2013年及以前行業(yè)平均單筆融資較少，未超過4000萬，2014年之后單筆平均融資金額邁向億元級(jí)別，而在2017年，創(chuàng)下至今最高歷史記錄，單筆平均融資達(dá)到8億元。

芯片行業(yè)燒錢，甚至遠(yuǎn)超過互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口的燒錢大戰(zhàn)，資本的進(jìn)入和追逐，可以說是國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大助力。但是龐大的造芯“大軍”，讓不斷增長(zhǎng)的資金體量似乎顯得仍然有些不足，人才、生產(chǎn)線、場(chǎng)地、設(shè)備都需要持續(xù)的投入，且資本無情，一旦長(zhǎng)時(shí)間看不到回報(bào)，或市場(chǎng)突變，很少會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持。

如射頻芯片，被股民稱為“半導(dǎo)體茅臺(tái)”射頻前端巨頭卓勝微，股價(jià)在2021年下半年開始暴跌，如今，卓勝微的市值已經(jīng)縮水至657億元，僅約為其最高點(diǎn)時(shí)的三分之一，受其影響，射頻行業(yè)中的資本正在全面撤退。

論燒錢，大模型及大模型訓(xùn)練自然不遑多讓。單是運(yùn)營(yíng)成本，半導(dǎo)體研究公司SemiAnalysis稱，以GPT-3模型推算，ChatGPT每天的運(yùn)營(yíng)成本高達(dá)70萬美元，按每日70萬美元計(jì)算，則ChatGPT一年的運(yùn)營(yíng)成本高達(dá)2.555億美元（約17.6億人民幣），因此，新一代的GPT-4模型只會(huì)更燒錢。

一位投資經(jīng)理表示，過去，團(tuán)隊(duì)健全的大佬創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，一般第一輪估值2-3億元就已經(jīng)很高，但放到大模型創(chuàng)企來說，光1年租1000張GPU卡就要花大幾千萬到1億元的支出。

過高的進(jìn)入門檻，讓很多投資機(jī)構(gòu)望而生畏，不過基于大模型構(gòu)建的各類生成式AI創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，以及在這場(chǎng)技術(shù)熱潮中被重新捧紅的相關(guān)AI企業(yè)，還是讓各路資本心動(dòng)不已。權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)之一PitchBook的數(shù)據(jù)顯示，全球?qū)ι墒紸I的投資從2020年到現(xiàn)在增長(zhǎng)了425%，僅2022年的投資額就多達(dá)21億美元。

雖然從融資主體來看，當(dāng)前獲得較高資本注入的多是海外企業(yè)，但國(guó)內(nèi)大模型之戰(zhàn)已然拉開序幕，這場(chǎng)科技浪潮必然會(huì)裹挾更多的資本。當(dāng)然，資本是把雙刃劍，從芯片產(chǎn)業(yè)來看，資本的輸血，造成了射頻行業(yè)的內(nèi)卷，過度競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)下，使得國(guó)產(chǎn)射頻芯片仍然擺脫不了高端不足、低端過剩的現(xiàn)狀。

另一方面，國(guó)內(nèi)資本固然雄厚，可對(duì)大模型及模型訓(xùn)練賽道而言，互聯(lián)網(wǎng)或其他行業(yè)巨頭能否像微軟一樣“培育”出下一個(gè)“OpenAI”，著實(shí)令外界質(zhì)疑。從區(qū)塊鏈到元宇宙再到Web3.0，國(guó)內(nèi)巨頭們對(duì)技術(shù)性風(fēng)口的追逐和熱愛，似乎總不怎么堅(jiān)定，也缺乏足夠的耐心。

二三十年前，我們抓住了互聯(lián)網(wǎng)的變革時(shí)機(jī)，二三十年后，我們還能立于新一代技術(shù)變革的潮頭上嗎？