ICO遭遇滑鐵盧告訴我們，金融必須回歸金融本身。

ICO被定性為非法集資似乎又給處于嚴(yán)冬時(shí)節(jié)的互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)頭一棒，讓原本在監(jiān)管政策的掣肘下發(fā)展有些緩慢的互聯(lián)網(wǎng)金融再次受到嚴(yán)重打擊。盡管很多人并不將ICO看作是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種，甚至有人將它看作是超脫于互聯(lián)網(wǎng)金融的一種存在，但是它本身所具有的金融屬性還是讓行業(yè)受到一些影響，甚至可能將會(huì)進(jìn)一步減緩互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展步伐。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在經(jīng)歷了前期的飛速發(fā)展之后，進(jìn)入調(diào)整階段顯得不可避免。隨著以e租寶為代表的P2P平臺(tái)跑路、以校園貸為代表的借貸問題的不斷出現(xiàn)，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始進(jìn)入到一個(gè)深度調(diào)整期。人們開始反思，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過程當(dāng)中到底出現(xiàn)了哪些問題？互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展之路又在哪里呢？難道互聯(lián)網(wǎng)金融真的會(huì)陷入到路子越走越窄的死循環(huán)嗎？

回歸金融本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只能算作一個(gè)入口

從本質(zhì)上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只能算作是金融行業(yè)的一個(gè)全新入口。這個(gè)判斷是基于用戶行為習(xí)慣和消費(fèi)方式的轉(zhuǎn)變做做出的。這個(gè)入口概念產(chǎn)生的一個(gè)最為根本的背景就是人們的行為習(xí)慣已經(jīng)發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變，而互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是借助這樣一種趨勢(shì)，將人們的理財(cái)、投資需求從線下向線上進(jìn)行了簡單的轉(zhuǎn)移而已。

對(duì)于金融本身而言其實(shí)并沒有發(fā)生太多改變，金融依然按照傳統(tǒng)的邏輯向前推進(jìn)，甚至將金融的某些環(huán)節(jié)進(jìn)行了縮減，這種做法對(duì)于金融行業(yè)的良性發(fā)展來講其實(shí)并沒有太多裨益。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)想要在新的環(huán)境下獲得新的發(fā)展，必須借助的新的手段來優(yōu)化傳統(tǒng)金融的流程與環(huán)節(jié)才行，脫離了與金融行業(yè)的融合與碰撞，互聯(lián)網(wǎng)金融的路子只會(huì)越走越窄。

從互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展情況來看，顯然并沒有真正承擔(dān)起這樣一種功能和作用，甚至有些時(shí)候還減少了傳統(tǒng)金融的相關(guān)環(huán)節(jié)，最終造成了風(fēng)控、項(xiàng)目審計(jì)等方面的不嚴(yán)，最終讓很多互聯(lián)網(wǎng)金融的項(xiàng)目出現(xiàn)問題。如果這種情況持續(xù)發(fā)展下去，互聯(lián)網(wǎng)金融的路子將會(huì)越走越窄，甚至還存在回歸到傳統(tǒng)金融時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)。

正本清源，只有回歸金融本質(zhì)，才能知道互聯(lián)網(wǎng)金融到底應(yīng)該從哪個(gè)方面著手。而如果我們將互聯(lián)網(wǎng)金融看作是“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)與傳統(tǒng)金融的結(jié)合體的話，那么，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只能算是金融行業(yè)的一個(gè)全新入口而已，并沒有涉及太多金融內(nèi)生的概念。

因?yàn)槲覀冊(cè)诋?dāng)今市場(chǎng)上依然會(huì)看到以銀行、證券、基金等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為代表的傳統(tǒng)金融元素的存在，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融一起構(gòu)成了金融行業(yè)在新的市場(chǎng)條件下的全新生態(tài)圈。而互聯(lián)網(wǎng)金融在借助互聯(lián)網(wǎng)的手段獲取到用戶、資金等元素之后，依然要回歸到這些老的金融概念和運(yùn)作邏輯。從這個(gè)層面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是金融行業(yè)在全新市場(chǎng)條件下的一個(gè)入口而已，并沒有太多實(shí)質(zhì)性的意義。

所以，我們應(yīng)該回歸到金融本質(zhì)，通過深度介入金融的運(yùn)作過程當(dāng)中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提高項(xiàng)目審核要求，從源頭上保證金融的安全性，這樣通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)來的人群、資金才能不會(huì)陷入缺少監(jiān)管、喪失風(fēng)控所帶來的新的陷阱之中。

以互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中的眾籌為例，盡管很多眾籌平臺(tái)僅僅只是將眾籌看作是一個(gè)流量入口，但是我們依然看到了以聚米眾籌為代表的眾籌新生力量通過深度介入到項(xiàng)目當(dāng)中，完善項(xiàng)目運(yùn)作的機(jī)制來減少或者規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前存在的突出問題。以這個(gè)平臺(tái)比較成熟的影視眾籌為例，我們看到他們不僅為項(xiàng)目提供資金支持，還在項(xiàng)目后期的運(yùn)營、宣發(fā)等諸多方面為項(xiàng)目提供支持，這種深度參與的方式不僅能夠極大提升項(xiàng)目運(yùn)作的效率，而且能夠減少項(xiàng)目出險(xiǎn)率，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)通常因?yàn)槿鄙夙?xiàng)目風(fēng)控而導(dǎo)致的出險(xiǎn)率較高的問題。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必須回歸到金融本質(zhì)，在用戶行為習(xí)慣和消費(fèi)方式已經(jīng)發(fā)生改變的前提下，通過深度介入來以一種全新的方式介入項(xiàng)目當(dāng)中，再通過互聯(lián)網(wǎng)的手段對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行相關(guān)的支持和幫助來保障項(xiàng)目運(yùn)作的安全，從而讓金融真正回歸到支持行業(yè)發(fā)展的正確道路上來。

打破互聯(lián)網(wǎng)金融瓶頸的關(guān)鍵在于摒棄入口思維

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之所以會(huì)出現(xiàn)問題，其中一個(gè)很重要的原因就在于很多互金平臺(tái)僅僅只是將自己看作是一個(gè)流量入口而已，對(duì)于項(xiàng)目后期的運(yùn)作缺少一個(gè)相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目刂疲瑥钠脚_(tái)邏輯的風(fēng)靡到流量思維的根深蒂固都是困擾互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大問題。

解決當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展遭遇到的問題，其中一個(gè)最為有效的方法就是打破入口思維，用互聯(lián)網(wǎng)的手段來增加傳統(tǒng)金融的風(fēng)控、審計(jì)等方面的嚴(yán)謹(jǐn)性，而不是僅僅只是一種簡單相加，而沒有結(jié)合新的市場(chǎng)情況進(jìn)行一些本質(zhì)性的改變。因此，打破互聯(lián)網(wǎng)金融瓶頸的關(guān)鍵在于摒棄流量思維，通過將互聯(lián)網(wǎng)的元素加入到金融的相關(guān)流程和環(huán)節(jié)當(dāng)中來完善傳統(tǒng)金融的邏輯，并找到一條能夠適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展邏輯。

而從互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展情況來看，很顯然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于金融本身的一些要素和環(huán)節(jié)并沒有太多的加持或改變，互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來的僅僅只是流量獲取方式的改變還有就是金融展示方式的革新。所以，這種只涉足表面而沒有深入到骨髓的存在無法對(duì)金融行業(yè)帶來新鮮的東西，未來互聯(lián)網(wǎng)金融想要獲得新的發(fā)展必須擯棄這樣一種思維定勢(shì)，通過將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融本身進(jìn)行結(jié)合，才能獲得更加長遠(yuǎn)的發(fā)展。

而當(dāng)前出現(xiàn)的區(qū)塊鏈的技術(shù)就是在這樣一種邏輯下產(chǎn)生的，所以當(dāng)前ICO遭遇到的問題僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)在與金融行業(yè)深度融合的過程當(dāng)中，尚未理順發(fā)展邏輯才導(dǎo)致的。未來只有讓互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在改造金融行業(yè)的過程當(dāng)中，真正沿著業(yè)已形成的安全合規(guī)的發(fā)展邏輯進(jìn)行才能給金融行業(yè)帶來更多的發(fā)展可能性。

互聯(lián)網(wǎng)金融如何才能拋棄入口思維、流量思維，回歸正道？

在用戶行為習(xí)慣發(fā)生改變的前提下，金融行業(yè)獲取用戶的方式從線下轉(zhuǎn)移到線上是發(fā)展的必要，同樣是金融行業(yè)發(fā)展必然要經(jīng)歷的一個(gè)重要方面。值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并不能夠僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)的手段來獲取流量，更重要的是要通過互聯(lián)網(wǎng)的手段來給金融行業(yè)帶來真正的改變，這些改變才能促進(jìn)金融行業(yè)朝著更加長遠(yuǎn)的方向發(fā)展。既然互聯(lián)網(wǎng)金融不能單單依靠流量思維，更多的依然是需要金融本身的改變。那么，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)到底應(yīng)當(dāng)如何與金融行業(yè)結(jié)合才能規(guī)避當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇到的發(fā)展困境呢？

金融本身的優(yōu)勢(shì)在于支撐的力量，落腳在實(shí)業(yè)才是金融的正道所在。金融行業(yè)突出的優(yōu)勢(shì)在于借助資本的力量來推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展，為投資者謀求安全、穩(wěn)健的收益。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程當(dāng)中必然需要一個(gè)強(qiáng)有力的項(xiàng)目作為落腳點(diǎn)，只有這樣互聯(lián)網(wǎng)金融才不會(huì)是無源之水，無本之木。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不能作為一個(gè)獨(dú)立、閉塞的行業(yè)來運(yùn)轉(zhuǎn)，它必須強(qiáng)化與外部行業(yè)之間的聯(lián)系才能在促進(jìn)產(chǎn)生聯(lián)系的行業(yè)更好的發(fā)展，并為自我發(fā)展拓展更大的空間。當(dāng)前P2P行業(yè)出現(xiàn)的平臺(tái)跑路、投資人利益受損的情況，其中一個(gè)主要的原因在于這些P2P平臺(tái)上的項(xiàng)目僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)金融本身，這些平臺(tái)借助互聯(lián)網(wǎng)金融的手段募集到的資金沒有落腳到具體的項(xiàng)目上。這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融獲取到的資金沒有應(yīng)用到具體的項(xiàng)目上，最終導(dǎo)致了這些項(xiàng)目資金的運(yùn)行出現(xiàn)了擁塞的情況，流通的不暢導(dǎo)致很多資金出現(xiàn)閑置，融通效率的下降最終將會(huì)讓投資者的收益缺少來源入口，長期下去將會(huì)導(dǎo)致投資者的利益無法得到保障。

互聯(lián)網(wǎng)金融最根本的一點(diǎn)就是要有明確的項(xiàng)目與資金相互對(duì)應(yīng)，并且能夠保障項(xiàng)目運(yùn)行情況的安全、穩(wěn)定，通過這樣一種方式促進(jìn)金融行業(yè)運(yùn)行過程當(dāng)中的“脫韁”行為，從根本上保障投資者的利益。當(dāng)前，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都在進(jìn)行這方面的嘗試，而以京東眾籌、聚米眾籌、蘇寧眾籌為代表的眾籌平臺(tái)更是通過強(qiáng)化對(duì)于項(xiàng)目的控制和深度參與，定期舉行項(xiàng)目的路演以及財(cái)報(bào)披露實(shí)時(shí)了解項(xiàng)目運(yùn)營的情況，真正將金融與項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)深度綁定，在保證互聯(lián)網(wǎng)金融良好運(yùn)營的同時(shí)，保證投資者的利益能夠得到保障，更好的促進(jìn)以眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的去中心化必須與數(shù)據(jù)的中心化實(shí)現(xiàn)完美統(tǒng)一。同“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的其他產(chǎn)物一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣是一個(gè)去中心化的過程，在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)的手段通過將金融行業(yè)的流程與環(huán)節(jié)進(jìn)行整合與處理提升了金融行業(yè)的流通效率，最終實(shí)現(xiàn)了金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。這其實(shí)是一個(gè)去中心化的過程，在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融整合的力量發(fā)揮到了極致，P2P的興起就是一個(gè)非常有力的證明。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的去中心化又不能僅僅只是提升金融行業(yè)的融資效率，除了融資之外同樣要加快金融行業(yè)的流通效率。如果互聯(lián)網(wǎng)金融在前端通過互聯(lián)網(wǎng)的手段提升了融資效率，但是后端的資本運(yùn)作的能力出現(xiàn)了下降的話，那么金融的流通將會(huì)出現(xiàn)擁擠，最終將會(huì)不利于金融行業(yè)的良性發(fā)展。因此，在解決好互聯(lián)網(wǎng)金融去中心化的問題之后必須利用大數(shù)據(jù)的中心化來推動(dòng)資金的運(yùn)行效率。

數(shù)據(jù)的中心化其實(shí)解決的正是金融與項(xiàng)目對(duì)接的工作。通過將金融相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行中心化的處理，我們能夠在項(xiàng)目上線之前就能夠找到項(xiàng)目需求的投資用戶，在項(xiàng)目上線之后，我們通過數(shù)據(jù)分析也能夠知道項(xiàng)目運(yùn)作的大致方向。比如，我們?cè)陧?xiàng)目上線之前通過分析用戶的大數(shù)據(jù)能夠在海量的用戶數(shù)據(jù)當(dāng)中找到投資屬性與這個(gè)項(xiàng)目非常貼合的投資人，在項(xiàng)目上線的之后，我們能夠?qū)㈨?xiàng)目信息第一時(shí)間推送給這些用戶，提高項(xiàng)目的融資效率。另外，我們還能通過分析以往類似項(xiàng)目的運(yùn)行數(shù)據(jù)為項(xiàng)目運(yùn)行提供參考，在項(xiàng)目運(yùn)營過程當(dāng)中提供有益的方案，促成項(xiàng)目運(yùn)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，減少項(xiàng)目出險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之所以面臨當(dāng)前的困境，其中一個(gè)很重要的原因就在于融資的效率與運(yùn)營效率出現(xiàn)了脫節(jié)的情況，最終造成的是整個(gè)金融行業(yè)流通的不暢。而在流量思維、平臺(tái)思維占據(jù)主導(dǎo)的“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)這樣的問題在情理之中。隨著人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)的加深，特別是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的問題認(rèn)識(shí)的逐步深刻，以改變金融本身為主要代表的全新時(shí)代或許終將來臨。

金融的支撐作用、互聯(lián)網(wǎng)金融的去中心化、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的深度運(yùn)作都在成為下個(gè)階段金融行業(yè)獲得全新發(fā)展的出口所在。ICO遭遇滑鐵盧告訴我們，金融必須回歸金融本身，所有脫離金融本身的運(yùn)作邏輯都將會(huì)在發(fā)展過程當(dāng)中遭遇代價(jià)，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。

#專欄作家#

孟永輝，微信公眾號(hào)：menglaoshi007，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。資深撰稿人，媒體人，專欄作者。從事互聯(lián)網(wǎng)多年，長期關(guān)注行業(yè)研究。

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