陌陌能否取得更大的成功，還是要看唐巖的邊界能擴充到離微信多近了。

問：一個公司發(fā)展勢頭最好的時候是什么時候？

答：是上市的時候。

現(xiàn)狀最佳，看似趨勢最好的時候，往往是公司選擇上市的時間點。所以很多公司一上市不久就會破發(fā)，之后再慢慢爬回去，比如 Facebook 就是如此。

2014 年 12 月 12 日，陌陌在美國上市，也逃不脫一樣的命運。

正如陌陌創(chuàng)始人唐巖所說：

“我們是在曲線最漂亮的時候上市的，之后互聯(lián)網(wǎng)紅利消失，大河不進水了，在產(chǎn)品上又取得不了突破，整體上到了一個瓶頸期?！?/p>

回頭看，上市前的陌陌其實是個蠻單薄的產(chǎn)品。

通過 LBS 和 約 的概念，陌陌迅速積累了超大量的用戶，但是過于直接的看臉社交，和低效的男女匹配可能，讓用戶的留存持續(xù)下降。

陌陌的股價也一路從 14.25 美元的開盤價跌跌撞撞到 2016 年 2 月最低的 6.72 美元。

在這個期間，唐巖參加了 2 次財報電話會。

2015 年 3 月 5 日。

在陌陌 14 年的全年財報發(fā)布之后，唐巖參加了上市后的第一次財報電話會，回答的都是關于廣告和游戲的問題。在那個時候，陌陌有超過 60% 的收入來自于會員費，其余的則是游戲和營銷收入等。

2015 年 5 月 19 日。

陌陌 6.0 大改版之后的第一次財報電話會上，唐巖強調了 6.0 大改版的意義（把附近的人整合進留言板，弱化基于 LBS 的看臉社交）。

再之后，陌陌進入了一年的衰退期，并隨后啟動私有化進程，連續(xù)的 5 次電話會，唐巖全部缺席。到今天為止，陌陌上市以來一共開了 14 次電話會，這 5 次也是唐巖唯一缺席的 5 次。

唐巖再次出現(xiàn)在電話會中的時候，已經(jīng)是 16 年的 11 月 8 日。彼時的陌陌，已經(jīng)又重新回到高速增長之中。

15 年 5 月到 16 年 11 月這中間發(fā)生了什么？這是要明白現(xiàn)在百億美金的陌陌，必須要弄明白的一件事。

對于 15 年初的那次改版，唐巖自己曾經(jīng)說過：

6.0 版本我做得太魯莽了。我當時很想改，產(chǎn)品經(jīng)理叫我悠著點，罵幾通他也沒辦法了，那就聽你的唄。但是事后還是證明太冒進。

可見，那次大改版并沒有想象中的那么完美。但是從 6.0 開始，陌陌走上了一條新的道路。以這個版本為分水嶺，之前是陌陌 1.0，之后這段時間我定義為唐巖的第二次創(chuàng)業(yè)，也就是陌陌 2.0。

我的好朋友 Albert 最近在他的公號“任哈哈”里集中總結了社交產(chǎn)品的形態(tài)：

社交網(wǎng)絡：一度關系構成的網(wǎng)絡（目前只有朋友圈一個產(chǎn)品?。?/p>

社交媒體：由有身份影響力（全社會的名人）為主的公開網(wǎng)絡（目前可以說只有微博一個產(chǎn)品?。?/p>

社交工具：陌生人社交，以認識新的人為主要目的的。（工具講效率，效率最高是陌陌探探）

內容平臺：用戶就是來看內容的（此處我不知道咋抽象，就是來看內容的，如果量化的話那就是內容消費時長（瀏覽 or 播放）/ app 使用時長 > 0.9，我隨便拍腦袋說的）

『社區(qū)』（此處定義不夠明確）：垂直人群 or 垂直文化 or 垂直品類的通過內容間接讓「人和人互動」的產(chǎn)品（斗魚之于游戲，b站之于 ACG）

以上的分類中，除了陌陌，其余我全部認同。

其實現(xiàn)在仍然絕大多數(shù)的人都會覺得陌陌是一個講究匹配效率的陌生人社（YUE）交（PAO）工具。但其實，唐巖的“第二次創(chuàng)業(yè)”顛覆的就是這件事。

陌陌的 1.0 版本講求的是陌生人社交工具。工具要看效率，匹配的效率高了，用戶就完成需求走掉了，而匹配的效率低了，用戶就不滿意也走掉了。

所以工具的問題就是不論如何，用戶都會走掉，除非這個需求是絕對的剛需且高頻。

那 2.0 版本的唐巖做的是泛社交、泛娛樂，他在整個平臺中不斷加入新的場景和功能，這個階段，講究的不是效率而是“效用”。

效率與效用其實一定程度上是互斥的，效率是讓你用完即走，效用是讓你能長時間逗留和消費內容。在一個上市公司的基礎上，要把產(chǎn)品的底層邏輯改掉，這是個很難又很偉大的事情。

好在唐巖在那年抓住了一根救命稻草，那就是“直播”。

在我看來，唐巖的第二次創(chuàng)業(yè)要解決問題的核心問題是平臺上稀缺資源的合理利用問題，對于陌陌來說，所謂的稀缺資源物化一些來說，其實就是“女性用戶”。

怎樣讓男多女少的平臺能夠高效匹配和運轉，讓女性不被騷擾，男性不被拒絕？

2015 年 9 月，陌陌先推出了“陌陌現(xiàn)場”，這是一個中心化的視頻消費嘗試。但正如陌陌副總裁、直播業(yè)務負責人賈維所說的：

“陌陌現(xiàn)場”提高了產(chǎn)品留存率，但是內容太過集中，導致部分人社交效率低，加上這種高成本的內容生產(chǎn)很難規(guī)模化，因此陌陌需要尋找一種成本更低、場景具備快速復制能力的內容產(chǎn)出，同時提升社交效率。

所以自然而然的，15 年 12 月開始，陌陌做了直播間功能。一個女性，把自己的動態(tài)直播給 N 個男性，通過這種直播間的方式，就最好的提升了稀缺資源的使用杠桿。

而且陌陌和其他的直播平臺不同，更強調地理屬性和認識陌生人這兩件事，這也是陌陌本來的優(yōu)勢。

我曾經(jīng)問過好幾個其他直播平臺的人，問他們到底那些付很多錢送禮的用戶是怎樣的心理？他們的回答里排名第一的都是，希望能夠在真實世界中認識女主播。

那基于 LBS 的陌陌直播，自然能夠更好地滿足這點，所以是能更刺激用戶消費的產(chǎn)品社區(qū)。事實上，陌陌也一直主打更長尾的主播分布形態(tài)，這點上和快手的感覺倒是有點像。

所以在直播上線后，從 2016 年第一季度開始，陌陌又回到了高速發(fā)展的賽道。而 2016 年 Q1、Q2 和 Q3 直播占總營收比例也逐年上升，分別為 31％、58％ 和 64％。

在那之后，唐巖終于再次出現(xiàn)在陌陌 16 年 Q3 的電話會上，那已經(jīng)是 2016 年 11 月 8 日，整整過去了 526 天。直到最近的 18 年 Q1 電話會，唐巖再未缺席。

這期間，陌陌的成長邏輯其實一直沿著一條公式在走。那就是：

陌陌的增長（收入） = 總用戶 * 日活比例 * 日活中觀看直播的用戶比例 * 付費率 * ARPU

陌陌產(chǎn)品上的不斷改版直接影響的是前兩者，而其他運營上的操作直接影響的是后三者。

在這個期間，陌陌還遇到過一些小問題，如上圖深綠色線所示，陌陌 17 年 Q1 到 Q3 的直播付費用戶數(shù)都停滯不前，整個業(yè)務營收都靠 ARPU 值的提升在帶動。這讓市場懷疑陌陌直播業(yè)務的潛在增長性是否已經(jīng)到了天花板。

好在，Q4 開始，陌陌通過調整運營策略，及其與主播和工會的分成策略等，暫時性的解決了這個問題，這也是最近兩個季度陌陌又恢復增長，終于突破百億美金的直接原因。

而這個背后，我覺得是唐巖和陌陌更加尊重市場競爭規(guī)律的體現(xiàn)，他們不再覺得流量為王，而是認同已有的直播生態(tài)的邏輯了。

同時，陌陌的首頁又經(jīng)過 8.0 的改版，直到現(xiàn)在又變成更模塊化的產(chǎn)品組合。

我把這一步定義為唐巖的第 2.5 次創(chuàng)業(yè)，到了這時，整個陌陌的產(chǎn)品已經(jīng)進入到大成的階段，已經(jīng)為日后尋找下一個產(chǎn)品新的增長點及新的現(xiàn)金牛做好了準備。

所以總結來看，我們之前在《陌陌的本質也許不是陌生人社交？》中寫到過，陌陌要滿足的其實是即時性社交這一概念。效用講的就是一種陪伴感，作為用戶，我需要的不是唯一的認識一個陌生人，而是在場景中去和陌生人接觸交流。

如上圖所示，最開始的陌陌是陌生人社交工具，在 0 的位置，而微信是熟人社交工具在 1 的位置，那過去幾年來，唐巖做的都是一件事，就是在 0 到 1 之間不斷地擴充場景，去延伸陌陌能夠承載的邊界。

最終，通過大量的內容、游戲互動場景，讓用戶把更多地時間和關系留在陌陌，從而擺脫非 0 即 1 的這么一個尷尬的境地。

直播這個現(xiàn)金牛，只是這個階段的一個集中體現(xiàn)，就像陌陌 1.0 時代中的會員收費一樣。等再過幾年，也許又會出現(xiàn)新的現(xiàn)金牛增長點。

但最終，陌陌能否取得更大的成功，還是要看唐巖的邊界能擴充到離微信多近了。

注：季文儀對本文亦有貢獻

#專欄作家#

曲凱，微信公眾號：42章經(jīng)（ID：MyFortyTwo），人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。海歸創(chuàng)投人。美國杜克大學研究生畢業(yè)，對職業(yè)規(guī)劃，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)、投資等領域有自己獨特見解。

本文原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理 ，未經(jīng)許可，禁止轉載。

題圖來源于網(wǎng)絡