前面的文章，我們都是分析的純物流行業(yè)的公司。本文的案例聚焦于供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新實(shí)踐，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)字化，如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體競爭力的提升。

本案例聚焦于寧夏九鼎物流科技有限公司在物流與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)踐，通過深度融合物流、信息流與資金流，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈效率的顯著提升與金融服務(wù)的精準(zhǔn)對接。

在物流方面，借助先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對貨物全流程的實(shí)時監(jiān)控與智能調(diào)度，大幅提高了物流運(yùn)作的透明度和時效性。

在供應(yīng)鏈金融方面，創(chuàng)新性地推出了基于大數(shù)據(jù)分析的信用評估模型，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供量身定制的融資解決方案，有效緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。通過本案例的實(shí)施，九鼎物流在提升供應(yīng)鏈整體競爭力的同時，也為推動物流與供應(yīng)鏈金融行業(yè)的健康發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。

一、企業(yè)基本情況與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概況

寧夏九鼎物流科技有限責(zé)任公司（以下簡稱“九鼎物流”）成立于2015年12月，是全國領(lǐng)先的數(shù)字經(jīng)濟(jì)基地綜合運(yùn)營商，現(xiàn)擁有多家子公司及國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。建設(shè)有標(biāo)準(zhǔn)化倉庫8000平方米，在職員工270多人，累計(jì)營業(yè)額233.03億元，服務(wù)貨主超3000余家，累計(jì)注冊司機(jī)超過65萬名，貨物運(yùn)量超2.84億噸，運(yùn)輸品類超2590種，服務(wù)商超過2500家，近五年來，年均增長率97%，運(yùn)輸線路1.4萬條，幫助廣大卡車司機(jī)降低車輛運(yùn)營成本20%。

九鼎物流運(yùn)用數(shù)字科技技術(shù)和運(yùn)營管理方式，立足寧夏，外延江蘇、甘肅、河南、內(nèi)蒙古、新疆基地，業(yè)務(wù)范圍遍布中國31個省份。獲得“國家AAAA級物流企業(yè)”、“寧夏民營企業(yè)100強(qiáng)第20位”、“全國物流與供應(yīng)鏈信息化優(yōu)秀案例”等多項(xiàng)榮譽(yù)。

九鼎物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要基于“1+N”模式，即以核心企業(yè)為“1”，圍繞其上下游的供應(yīng)商、分銷商等“N”個小微企業(yè)提供金融服務(wù)。通過整合供應(yīng)鏈條上的物流、信息流和資金流，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體融資成本的降低和融資效率的提升。同時，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，對供應(yīng)鏈金融進(jìn)行數(shù)字化改造，提升風(fēng)險(xiǎn)識別與控制能力。

九鼎物流供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺集交易結(jié)算、資產(chǎn)管理、交易融資、數(shù)字金融等功能于一體，為金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供一站式的金融服務(wù)，提供高效、便捷的交易結(jié)算服務(wù)，確保交易雙方的利益得到保障，借助數(shù)字化手段和金融創(chuàng)新，通過對物流運(yùn)輸鏈上下游信息進(jìn)行整合和分析，為物流企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，解決物流企業(yè)融資難、融資成本高的難題，推動產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，提升整體物流企業(yè)的資金使用效率和行業(yè)競爭力。

二、產(chǎn)品介紹

1、業(yè)務(wù)模式

九鼎物流以黨建引領(lǐng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了物流產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全鏈條數(shù)字化和物流全場最智能化，為產(chǎn)業(yè)鏈上的合作伙伴進(jìn)行數(shù)字化賦能和業(yè)務(wù)鏈接，通過資源共享降本增效。打造了寧夏首家數(shù)字物流服務(wù)體系，自主研發(fā)貨主、司機(jī)、商家、承運(yùn)商數(shù)字化等數(shù)字物流產(chǎn)品，旗下?lián)碛旭劥髱?、卡車寶貝?6大俠、鈴云、駝運(yùn)滿等多個品牌，致力于狗年共建共生共贏的“健康物流生態(tài)圈”。

九鼎物流所構(gòu)建的供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，以建設(shè)一個開放、可信、安全的平臺為設(shè)計(jì)思想，利用TMS運(yùn)輸管理系統(tǒng)、車后服務(wù)商城等平臺獲取物流基礎(chǔ)大數(shù)據(jù)，積極推動區(qū)塊鏈技術(shù)與企業(yè)運(yùn)營、供應(yīng)鏈金融需求等環(huán)節(jié)融合，激勵企業(yè)構(gòu)建行業(yè)信用生態(tài)體系，保證交易的真實(shí)性、可靠性、可溯源性，并整合西北物流產(chǎn)業(yè)鏈上交易、金融、物流、結(jié)算、風(fēng)控等各種資源，增加物流供應(yīng)鏈企業(yè)的融資渠道，提升融資效率，提供全面而便捷的金融服務(wù)。

提高供應(yīng)鏈的透明化、可視化水平是保證供應(yīng)鏈上訂單交付安全與效率的重要手段，依托產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈企業(yè)需求，平臺的建設(shè)可為企業(yè)解決；客戶管理、合同管理、業(yè)務(wù)模式管理（含大宗貿(mào)易平臺等）、運(yùn)單（磅單）管理、質(zhì)檢單管理、融資管理、結(jié)算管理（數(shù)據(jù)庫）、財(cái)務(wù)管理（含成本、預(yù)算管理等）、統(tǒng)計(jì)分析、人力資源、產(chǎn)品管理、發(fā)票管理、風(fēng)控管理、審批管理、內(nèi)/外部角色管理、客戶小程序、平臺小程序、手機(jī)APP、可視化BI分析、以及消息提醒、日志管理、三方對接、流程追溯等系統(tǒng)需求，在加速制造業(yè)物流供應(yīng)鏈效率的同時，也推動產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的總體效率和競爭力。

2、優(yōu)勢特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺依靠先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了貨物入庫、出庫以及多式聯(lián)運(yùn)全流程數(shù)字化管理的創(chuàng)新解決方案。通過對整個物流過程的精確掌控，確保了質(zhì)押貨物的可見性、穩(wěn)定運(yùn)輸和有效監(jiān)控。自平臺建設(shè)初期開始，公司與眾多金融機(jī)構(gòu)保持緊密合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)的無縫對接，并搭建了客戶與資金提供方自建的可信賴數(shù)據(jù)橋梁。通過該平臺，能夠?yàn)橘Y金方解決貨物質(zhì)押監(jiān)管、貨物運(yùn)輸安全以及貨物變現(xiàn)等多個方面的問題。同時滿足客戶信用賦能和資金使用靈活性的需求，使中小企業(yè)能夠更輕松地融資?？偨Y(jié)優(yōu)勢如下：

（1）信用評估創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺的信用評估更加注重企業(yè)的商業(yè)模式、品牌價值、市場前景等因素，通過大數(shù)據(jù)分析和人工智能等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)了對企業(yè)信用狀況等準(zhǔn)確評估，為信用貸款的發(fā)放提供了更加科學(xué)的依據(jù)。

（2）服務(wù)模式創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺能提供基于企業(yè)信用的融資服務(wù)，提高信用貸款的便捷性并提升效率。此外，還能根據(jù)企業(yè)的不同需求和風(fēng)險(xiǎn)狀況，量身定制貸款方案，提供個性化的信用產(chǎn)品服務(wù)，為企業(yè)提供更加全面和貼心的支持。

（3）生態(tài)多元化創(chuàng)新

生態(tài)匯聚新型金融結(jié)構(gòu)和投資者，業(yè)務(wù)模式和參與角多樣化，重視不同類型、不同領(lǐng)域、不同形態(tài)的生態(tài)合作，推動生態(tài)多元化創(chuàng)新發(fā)展，提高供應(yīng)鏈金融平臺的競爭力和可持續(xù)性。

（4）數(shù)字資產(chǎn)化創(chuàng)新

將供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺中生態(tài)角色的資產(chǎn)進(jìn)行數(shù)字化，使得資產(chǎn)流通更加便捷，可以更好的支持產(chǎn)融業(yè)務(wù)。

3、平臺功能結(jié)構(gòu)

供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺通過整合供應(yīng)鏈上的金融需求與資源，為供應(yīng)鏈各方提供全方位的金融解決方案，促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金流動，降低中小企業(yè)融資成本，優(yōu)化供應(yīng)鏈資金循環(huán)。

供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺主要功能結(jié)構(gòu)包括以下幾個方面：

（1）運(yùn)營服務(wù)層：在供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺中發(fā)揮著承上啟下的關(guān)鍵作用，它通過貸前資訊、貸中監(jiān)控、貸后預(yù)警以及與其他環(huán)節(jié)的配合，確保貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行，為供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展提供有力保障。

（2）業(yè)務(wù)應(yīng)用層：涵蓋了供應(yīng)鏈金融的核心服務(wù)，如客戶管理、金融機(jī)構(gòu)管理、融資管理、憑證管理等，通過這些服務(wù)，平臺能夠?yàn)楣?yīng)鏈上的企業(yè)提供一站式的金融服務(wù)解決方案，

（3）數(shù)據(jù)服務(wù)層：主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的管理和處理，包括中間件、緩存、數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)服務(wù)，負(fù)責(zé)生成業(yè)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，為平臺提供決策支持，同時也進(jìn)行數(shù)據(jù)備份和恢復(fù)，確保數(shù)據(jù)的安全性和完整性。

此外，供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺還通過業(yè)務(wù)流程管理，有效地對接各業(yè)務(wù)方現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)等，完成業(yè)務(wù)流程的可視化配置，與第三方系統(tǒng)（如客戶ERP、客戶登錄入口、電子商務(wù)平臺等）無縫對接，使企業(yè)客戶可以在線進(jìn)行業(yè)務(wù)申請、辦理，享受高效便捷的金融服務(wù)。

4、技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)

九鼎物流在供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺、智慧物流、智慧倉儲等賦能下已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的自動化、線上化和生態(tài)化發(fā)展。通過供應(yīng)鏈金融不斷完善供應(yīng)鏈管理服務(wù)和物流建設(shè)，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量。

充分利用數(shù)字化技術(shù)（如表1所示）形成了智慧物流、智慧倉儲、智慧金融平臺等金融科技體系。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程中，大數(shù)據(jù)的使用為九鼎物流提供了大量客戶資信信息，通過分析、挖掘海量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，獲取龐大的客戶資源，為經(jīng)營決策和金融服務(wù)提供依據(jù)；

人工智能被運(yùn)用于倉庫數(shù)字化建設(shè)，通過AI實(shí)時監(jiān)控和物品識別，能做到準(zhǔn)確的數(shù)量盤點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作，在進(jìn)行倉單質(zhì)押的質(zhì)押品能得到有效監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)在線查看；

物聯(lián)網(wǎng)則將貨物信息和云平臺有效鏈接，通過RFID的應(yīng)用，將貨物入庫、盤點(diǎn)和出庫環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)自動化、無紙化操作，能為質(zhì)押在途物資實(shí)現(xiàn)物流進(jìn)度更新和節(jié)點(diǎn)溯源；

區(qū)塊鏈技術(shù)賦能下的電子倉單具有不可篡改、去中心化的性質(zhì)，能保證倉單準(zhǔn)確性和真實(shí)性，此外，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的使用使得供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺為客戶在線實(shí)現(xiàn)質(zhì)押和融資成為可能，有效降低融資審核周期，提高整體融資效率。

三、業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、業(yè)務(wù)流程

產(chǎn)品內(nèi)容：通過線上平臺，整合供應(yīng)鏈中的信息流、資金流和物流，為供應(yīng)鏈各方提供一站式金融服務(wù)。業(yè)務(wù)流程概述：

（1）運(yùn)輸數(shù)據(jù)形成與信用評級體系建立：通過網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺業(yè)務(wù)模式，將物流供應(yīng)鏈的信息發(fā)布、訂單發(fā)布、線上簽約、接單承運(yùn)、磅單數(shù)據(jù)、過程軌跡、計(jì)量數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)對賬、支付結(jié)算等所有環(huán)節(jié)上鏈，保證對每項(xiàng)業(yè)務(wù)、每個節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，建立定性與定量結(jié)合的信用評價體系，評估企業(yè)資信情況和履約能力，便于開展后續(xù)金融保理業(yè)務(wù)。

（2）融資需求確定與合作關(guān)系建立：企業(yè)根據(jù)自身在供應(yīng)鏈中的位置及資金需求，確定需要融資支持的環(huán)節(jié)，并明確融資需求，簽訂相關(guān)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

（3）材料提交與審核：企業(yè)提交申請材料至供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺；平臺對提交的材料進(jìn)行初步審核，確保材料的真實(shí)性和完整性；審核通過后，平臺將材料交給合作的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步審核評估。

（4）金融機(jī)構(gòu)審核與評估：金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信用情況、還款能力、抵押物價值進(jìn)行全面審核和平臺；根據(jù)審核結(jié)果，確定是否給予企業(yè)融資支持，并確定融資額度、利率、期限等條件。

（5）金融機(jī)構(gòu)通過平臺向企業(yè)提供融資資金，實(shí)現(xiàn)快速放款。

（6）資金管理與回收：平臺監(jiān)控供應(yīng)鏈交易執(zhí)行情況，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資金回籠和還款。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理

九鼎物流作為供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺的搭建方和服務(wù)方，并不直接提供授信，企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)需要由銀行等金融機(jī)構(gòu)自行承擔(dān)，但這不意味著九鼎物流不會受到企業(yè)違約帶來的影響。一方面，九鼎物流作為貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)控制能力的輸出方，當(dāng)上下游客戶發(fā)生違約時，會導(dǎo)致九鼎物流信譽(yù)降低，從而影響其他業(yè)務(wù)的效益；另一方面，九鼎物流針對供應(yīng)鏈客戶提供一系列服務(wù)方案，除了金融業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)仍會涉及信用擔(dān)保，供應(yīng)商客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)會給九鼎物流其他業(yè)務(wù)帶來損失。

針對此類風(fēng)險(xiǎn)，九鼎物流致力于利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析，以應(yīng)對復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。采用KMV信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型，對上下游供應(yīng)商客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析。KMV模型是一種基于現(xiàn)代公司理財(cái)和期權(quán)理論的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，其核心思想是通過分析企業(yè)的資產(chǎn)價值、負(fù)債結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)價值的波動性，來預(yù)測企業(yè)違約的可能性。

在實(shí)證分析過程中，首先通過數(shù)據(jù)中臺提取上下游供應(yīng)商客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)等多維度信息，通過對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、整合和預(yù)處理，構(gòu)建一個全面、準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫。然后利用KMV模型對數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，通過計(jì)算企業(yè)的資產(chǎn)價值、負(fù)債價值以及資產(chǎn)價值的波動性，得出每個客戶的違約距離和違約概率。

同時，數(shù)據(jù)模型還能結(jié)合市場情況、行業(yè)趨勢等因素，對計(jì)算結(jié)果進(jìn)行修正和調(diào)整。最后根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，對上下游供應(yīng)商客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評級、分類。對風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略；對風(fēng)險(xiǎn)較低的客戶優(yōu)化合作策略，提高業(yè)務(wù)效率。