陌陌利用直播、視頻、狼人殺等形式加持陌生人社交，提高了陌生人的互動率，從而2018年創(chuàng)下了超百億的營收。現(xiàn)在，直播顯然已經(jīng)成為陌陌的第一曲線，那么陌陌能否在直播之外探索到另一條增長曲線呢？哪些業(yè)務(wù)能夠成為它的第二曲線？以及，這些業(yè)務(wù)的發(fā)展前景如何？以下，筆者將為各位一一講述。

默默的陌陌很少發(fā)聲，每次出現(xiàn)在科技媒體圈，都是財報數(shù)據(jù)又一次刷新大家認知：原來陌生人社交這么賺錢。

近期陌陌發(fā)布的財報顯示：2018年全年，陌陌凈營收達到人民幣134.084億元，同比增長51%。不按照美國通用會計準則計算(Non-GAAP)，2018年歸屬于陌陌的凈利潤為人民幣34.621億元，2017年為人民幣24.831億元，同比增長39%。

50%以上的營收增長速度，數(shù)十億元的凈利潤，陌陌比很多中概股的財報數(shù)據(jù)亮眼得多。

不過，直播營收一直占70%以上，一直讓人疑慮：陌陌是直播，還是社交公司？

營收過度依賴單一業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，是否限制了陌陌的未來發(fā)展空間？

「管理哲學之父」英國人查爾斯·漢迪曾提出第二曲線理論——也即企業(yè)應該在第一曲線（主營業(yè)務(wù)）增長平緩前，找到第二曲線代替第一曲線承擔增長引擎。

直播顯然已經(jīng)成為陌陌的第一曲線，在這次財報后，我們發(fā)現(xiàn)陌陌直播的營收增長大幅下滑。2017年四季度至2018年四季度，陌陌直播營收同比增長分別為62%、75%、58%、34%和36%。

增值服務(wù)、游戲和營銷收入或者新業(yè)務(wù)哪些能夠成為陌陌的第二曲線？陌陌的第二曲線，也關(guān)系陌陌未來發(fā)展前景到底有多大。

如何定義陌陌？

要探討陌陌的未來發(fā)展前景，需要先明晰陌陌的定位。

從陌生人社交起家，在微信未設(shè)防的地方，陌陌漸漸地成長為社交小巨人，3年時間上市還是創(chuàng)下了移動互聯(lián)網(wǎng)速度。

微信與陌陌也成為國內(nèi)社交領(lǐng)域的代表，微信幾乎一統(tǒng)熟人社交領(lǐng)域，陌陌等陌生人社交產(chǎn)品很難越過雷池競爭。在陌生人社交領(lǐng)域，陌陌與職場社交產(chǎn)品脈脈形成了頭部應用。

其中陌陌以年輕人為主的陌生人交友方式，天然與荷爾蒙更靠近。但在陌生人社交產(chǎn)品飛速發(fā)展的這幾年中，陌陌也逐漸意識到陌生人社交互動頻率越來越低，典型的現(xiàn)象是：陌生人之間打招呼后的回復率越來越低。這主要由于首次打招呼不僅沒得可聊，而且很多是打擾。

探探創(chuàng)始人王宇曾分享到：在普遍的社交軟件中，94%上來打招呼的人都是騷擾。

而年輕人的特質(zhì)是：愛玩、沖動性消費。

意識到這點的陌陌，嘗試在產(chǎn)品加入直播、狼人殺、視頻等多種互動方式，幫助陌生人之間破冰和熟識。陌陌開始娛樂屬性越來越重，但這不意味著陌陌開啟娛樂化轉(zhuǎn)型。

陌陌在發(fā)展與探索過程中，提出自身平臺是「社交游樂園」概念——也即陌陌用戶可以通過直播、短視頻、聊天室、電臺、點點、游戲等功能，發(fā)現(xiàn)和認識新的朋友。

「陌陌仿佛一個社交游樂園一般，提供了很多娛樂設(shè)施，讓用戶在娛樂的同時發(fā)現(xiàn)感興趣的人或事。」

直播流量紅利是否見頂？

陌陌的社交游樂園，目標上打造一座線上迪士尼，讓用戶經(jīng)常來看來玩。從目前看，這座迪士尼第一個成功搭建的游玩設(shè)施是直播。

陌陌原本面臨男多女少，用戶之間互動不足的問題。

直播能夠一個主播對多個用戶，而且直播場景的內(nèi)容適用于打賞，一舉多得幫助陌陌提升了日活和營收。

陌陌的直播業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，從財報數(shù)據(jù)看：直播在2018年取得107.09億元，2017年直播營收為74.30億元，2016年直播營收為25.34億元。直播為陌陌搭建了一條線性增長曲線。

不過，2018年王思聰?shù)男茇堉辈サ归]，很多人對直播平臺的前景蒙上陰影。再加上陌陌直播的增長曲線放緩，很多人不免會問：陌陌直播業(yè)務(wù)的天花板在哪？

對比陌陌和斗魚直播的每日流量看，陌陌的直播業(yè)務(wù)還有很多大的發(fā)展空間。

小葫蘆：斗魚&陌陌每日直播數(shù)據(jù)對比

然而，陌陌顯然很難與斗魚對比，這不是直播平臺屬性不同造成的差異，而是陌陌的社交游樂園定位，促使陌陌不會惟流量發(fā)展。

陌陌的直播運營思路依賴腰部和中型主播的互動，這也是為何當年陌陌一姐阿冷決定出走，陌陌沒有匹配所有直播平臺報價的原因。

不是頭部主播不重要，而是腰部主播天然互動性更強，與陌陌社交平臺的定位更吻合。

唐巖在這次財報的電話會議上也提到：也提到陌陌未來會更注重中小主播的培養(yǎng)，以及付費轉(zhuǎn)化。利用產(chǎn)品分配流量來平衡小主播與新主播，提升潛水用戶的互動率與付費率。

另一方面，陌陌相信中國還有很多地區(qū)的潛在高價值用戶，還沒有接觸過陌陌的直播。陌陌會不斷推出直播間新玩法的推出、主播及系統(tǒng)的改造、平臺算法的調(diào)整，以期更有效地支持付費平臺的轉(zhuǎn)化。

比如：春節(jié)期間，陌陌推出的“打企鵝”互動禮物，讓陌陌直播總流水實現(xiàn)了雙位數(shù)的同比增長。

綜合來看，未來陌陌的直播不會是爆發(fā)式增長的業(yè)務(wù)，陌陌的直播運營策略還是基于存量市場進行優(yōu)化做營收。未來陌陌直播業(yè)務(wù)的上限，取決于陌陌的分流策略與產(chǎn)品開發(fā)，包括：如何打造互動性更強的直播形式，促使粉絲與公會樂于購買禮物消費？

VAS增值服務(wù)與游戲短期難以成為支柱

陌陌VAS增值服務(wù)未來的發(fā)展前景取決于兩方面：

1. 取決于：陌生人社交的市場有多大

陌陌在2018年花費6億美金收購探探后，已經(jīng)成為國內(nèi)最大的陌生人社交平臺。

但唐巖認為：陌生人社交市場還很大，「據(jù)我們粗略估算，兩個平臺的MAU之和尚不足我們目標市場規(guī)模的一半」。

從陌陌的增長數(shù)字看：陌陌的Q4公布的月活躍用戶為1.113億，Q3公布的月活為1.105億，一個季度80萬月活用戶的增長其實已經(jīng)趨于平穩(wěn)。

2. 取決于：這些用戶的付費意愿

目前，陌陌的付費用戶為1300萬，整體還有巨大的增長空間。不過提升這些用戶的付費意愿，還需要陌陌打磨合適的產(chǎn)品刺激消費。

目前，陌陌的增值服務(wù)主要是直播外虛擬禮物收入，陌陌也推出了眾多虛擬收費道具。

“2018年一季度，我們推出了語音聊天室，之后又在聊天室里加入了卡拉OK和其他互動工具。這些平臺為陌陌在音視頻互動方式在平臺上的發(fā)展，構(gòu)建了更豐富的社交互動空間。有利于我們構(gòu)建更豐富的增值服務(wù)產(chǎn)品，打造直播業(yè)務(wù)以外新的增長引擎?！碧茙r認為陌陌不斷改版，增加的娛樂玩法，是增值服務(wù)營收能夠不斷增長的關(guān)鍵。

從財報數(shù)據(jù)看，2018年四季度，陌陌營收增長最快的確實是增值服務(wù)：VAS增值服務(wù)營收為7.224億元(約合1.051億美元)，較上年同比增長272%。

盡管增速很快，但是增值業(yè)務(wù)在陌陌的營收中占比仍然不大，從2017年Q4的7.6%到2018年的18.8%，仍不足以代替營收大頭直播接近占比80%的地位。

在VAS增值服務(wù)短期難以成為第二曲線后，移動營銷和游戲能否成為陌陌營收的增長新引擎?

畢竟從騰訊的營收構(gòu)成看：騰訊的社交廣告和游戲是收入大頭。但在移動營銷和移動游戲兩塊業(yè)務(wù)上，陌陌營收為1.22億元和2550萬元，分別下滑15%和44%。

陌陌過億的月活為何無法撐起營銷和游戲兩項業(yè)務(wù)增長？

這可能與陌生人關(guān)系鏈較弱，無法形成足夠互動有關(guān)，比如：騰訊的王者榮耀能夠通過微信導入朋友關(guān)系鏈，排位的高低與對戰(zhàn)的輸贏都能引起討論，但陌陌的陌生人關(guān)系鏈無法撐起聊天以外的互動。

從陌陌上線的游戲看，僅有心動莊園、中華鐵路、陌陌爭霸、勁舞團四款游戲。陌陌還缺乏有影響力或者流水較大的游戲。

陌陌的APP工廠難再造一個抖音

今日頭條不斷孵化新APP，被外界稱為「APP工廠」。但是，今日頭條幸運的地方在于：在主APP之外，成功孵化出了抖音、火山小視頻等成功的APP。

而陌陌連續(xù)16個季度保持盈利，充足的資本也支持陌陌不斷進行第二曲線的探索。事實上，陌陌也是一家APP工廠，探索了諸多業(yè)務(wù)的可能性。

比如：近幾年面對抖音和快手的快速崛起，唐巖雖然認為二者的用戶畫像、核心、需求和使用習慣跟陌陌相比是非常不一樣的，但是陌陌不是沒有對短視頻動過心。

陌陌不僅在附近的動態(tài)中，將短視頻與圖文并列推送給用戶，實際上還默默推出過推出脫口秀短視頻社區(qū)「誰說」和搞笑配音短視頻「超有?！?。不過，目前七麥實時數(shù)據(jù)顯示：誰說排在免費攝影和錄像榜的第1291位；超有梗已經(jīng)無法下載。

陌陌圍繞社交游樂園概念，還推出了很多APP產(chǎn)品。據(jù)報道：陌陌近一年中已經(jīng)默默上線6款社交娛樂產(chǎn)品，其中Doki、哈你、MEET相冊為攝影與錄像類產(chǎn)品，而是他、Cue和赫茲為社交類產(chǎn)品。

據(jù)了解：內(nèi)測中的「Cue」是一款專注學生黨高質(zhì)量社交互動的App，發(fā)布動態(tài)時有10種模式——比如彩虹屁、約TA、吐槽、爆照等。

從夸夸群成為當下的熱門潮流看，Cue的彩虹屁也許是熱門功能應用。

另一款「赫茲」是一個實時互動的語音交友軟件，在這些場景中，用戶可以選擇聽歌、KTV、環(huán)境氛圍、聊天、交換故事、處CP 6種模式。與2018年爆紅的聲音社交軟件軟件音遇形式有些類似。目前「赫茲」排在App Store免費社交榜第298位。

相比今天日頭條用主APP為悟空問答導流、動輒上億紅包推廣視頻社交多閃，陌陌低調(diào)推出了這些APP，甚至在媒體詢問時有些拒絕認親（來源：陌陌旗下6款社交娛樂類新品曝光，回應稱以公開信息為準）。

因此，這些新出廠的APP排名暫未在市場上引起反響，也就難以成為陌陌的「抖音」。

對于陌陌來說，其上市后發(fā)展節(jié)點依舊是陌陌8.0版本。這個被譽為陌陌史上最重要的改版，逐漸增加的附近功能、直播、短視頻、社交游戲、卡拉OK、以及其他形式的音視頻互動體驗，一定程度上讓讓陌陌有了社交游樂園的模樣。

盡管這座游樂園除直播外的游樂設(shè)施還不算運營成功，難以吸引大批玩家前來娛樂消費。但陌陌的未來依舊是耕耘這座樂園，吸引更多陌生人到來。

作者：楊業(yè)擎，微信公眾號：Tech星球 (微信ID：tech618) ，專注小程序生態(tài)，聚焦互聯(lián)網(wǎng)前沿科技。

來源：https://mp.weixin.qq.com/s/U4BZ-hY3QAVf-gxl-xD3UA

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