任何行業(yè)的發(fā)展湊離不開資本市場的支持，資本的涌入必將帶動行業(yè)的整體提升，保險行業(yè)更是如此。BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入，無疑讓保險行業(yè)有了更強大的加持，進一步加速國民對保險的認知，間接性釋放更多保險需求。

?2018年10月17日，在重陽節(jié)這天，支付寶聯(lián)合信美相互上線了一款名為“相互保”的保險產(chǎn)品。

說是保險，但卻像極了眾籌，從單一的公司保你變成人人互保，本質(zhì)便是需要人人參與。

所謂的參與條件就是達到這兩條：一是支付寶芝麻信用650分及以上的螞蟻會員、二是年齡在60周歲（不含）以下。

“加入者里以后若有人不幸生了大病，大家會分攤他的花費，單個案例分攤每人不超過1毛錢……”支付寶官方微博如此解釋。

加入的門檻并不高，所以在短短兩天里，相互保的參與人數(shù)就達到了330萬，支付寶宣布“順利成團”。

一、保險“互助”

其實保險最初的形式就是源于互助。

據(jù)資料記載，互助誕生于17世紀初歐洲工業(yè)革命的早期，大量的工人工作在惡劣的環(huán)境里，遇到疾病、工傷和死亡風險后得不到救助和保障，于是工人們自發(fā)組織互相救濟，從而萌發(fā)了互濟運動和互助保險。

在法國，相互保險公司在1964年就已經(jīng)成立了。隨著時間的不斷發(fā)展，截止到2016年，相互保險在全球保險市場份額占比就達到了26.8 %。

長江后浪推前浪，在我國互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達的今天，互助險的出現(xiàn)不僅不讓人意外，可以說是當今時代下的重要產(chǎn)物，甚至給人帶來無限的猜疑：這是否會是我國當今保險的發(fā)展模式？

支付寶推出的這款相互保，在國內(nèi)算是一種“新型”的互助保險模式，確實從很多方面改善了保險的體驗和門檻，讓更多的人可以享受到重疾保障，這是互聯(lián)網(wǎng)帶來的改變——讓每個人平等獲得。

雖說讓人人平等獲得，但是在相互保條款中依舊發(fā)現(xiàn)了一些端倪，這些問題不得不去正視。

在相互保的賠付標準里可以看到：年齡在39周歲以下的保障金額最高為30萬元，40到59周歲的保障金額最高僅為10萬元。這樣的賠付標準雖然看起來很公平、透明，但卻恰恰是這款產(chǎn)品最大的硬傷。

賠付均攤的理念其實與大同社會一樣，試圖忽略每個個體差異，做到表面上的整齊劃一。這樣一來，相當于只要有人申請大病賠付，大多數(shù)人員就要為其買單，申請的人越多，買單的錢也越多，但其實我們都知道個體之間的差異客觀存在且不可改變。

打個比方，一個28歲的壯小伙和一個58歲的中老年人誰更容易生??？誰的風險更高？他們同時加入相互保，誰更有可能獲得賠付？誰最有可能是那個接盤俠，以至于每年都在掏錢為別人買單？

按照這樣的發(fā)展或許會出現(xiàn)如下情況：這位28歲的小伙子在相互保里賠了兩年之后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在加入相互保明顯感覺不劃算，他認為到了50歲的時候再加入會劃算一些，因為到時候是別人給他賠付，于是小伙子做了一個非常理性的決定——50歲再來。

慢慢地更多的年輕人都做出了理性的決定，最后只剩下那些50歲以上的中老年人。這樣下來，結(jié)果很可能讓相互保淪為中老年人互幫互助的眾籌平臺。這聽起來或許有些滑稽，但不排除會出現(xiàn)這樣的結(jié)果。

除此之外，支付寶和信美在相互保平臺中收取10％的管理費也成為了網(wǎng)友們爭議的熱點。最突出的就是在10%管理費是否過高的問題上。

先來算一筆賬：以單個案例30萬計算，每賠付一個案例，所有成員就要支付3萬元給平臺，人數(shù)越多，賠付越多，管理費用當然也就越多。如此算來，對于支付寶和信美來說這是穩(wěn)賺不賠的。

站在參保人員的角度上來看，這無疑是給兩家企業(yè)增加了可觀的收入，有點被收“保護費”的意思。

而關(guān)于網(wǎng)友們爭議的10％管理費問題，信美相互董事長楊帆在采訪時指出，相互保在前期的系統(tǒng)建設(shè)、運營服務(wù)、風險管理、人力配置等方面都需要不小的投入，按賠付金額收取10%的管理費，在一段時間內(nèi)尚不能覆蓋成本。

言外之意，相互保若不收取管理費，那么平臺就難以得到更好的維護運營，況且信美稱現(xiàn)在的管理費離成本還有一定的距離。

對于大家提出的未來是否會以管理費作為盈利的方向時？

楊帆表示：如果相互保為了多賺管理費而多賠，參保成員會因為分攤額度過高而流失，也會失去對相互保的信任，這將影響相互保的可持續(xù)運行，信美相互從未想過、也絕對不會做出這種“自殺式”的行為。

楊帆還強調(diào)：未來隨著參保人數(shù)和運營效率的不斷提高，相互保逐步進入穩(wěn)定運營期，期待能夠略有盈余，并會通過提供醫(yī)療服務(wù)、健康管理等多種方式，回饋給參保成員?？偠灾紩叭≈诿裼弥诿瘛?。

二、“相互?！迸c商業(yè)保險

“相互?！弊鳛樾碌谋ｋU模式誕生后，勢必會對常規(guī)的商業(yè)保險帶來一定的沖擊。

但不可否認的是，商業(yè)保險的優(yōu)勢會持續(xù)存在，例如：

1. 商業(yè)保險解決了風險定價問題

眾所周知，購買不同的商業(yè)險價格大相徑庭。

這是因為商業(yè)險采用的是生命表，通俗來說就是通過各方面精確測算出每一種疾病或意外的發(fā)生概率，進而計算出每1塊錢保額對應(yīng)的價格，由此算出繳費比例的高低及對應(yīng)的保障金額，所以在商業(yè)險中所有人都按照同一套風險價格表計算出所需繳納的保費。

而在相互保中卻缺少了具體意外測算的環(huán)節(jié)，它采用的是在大環(huán)境中“一刀切”的保障模式，年齡越大保障金額就越小。當然這一模式在互助式保險中顯得尤為重要，因為在現(xiàn)階段的情況下，互助式保險沒法具體的判斷每一位參保人的意外風險指數(shù)。

相比較而言，無論哪類保險，可以明顯看出它們都是完全按照市場規(guī)律去發(fā)展。

2. 商業(yè)保險避免了逆向選擇

互助險會給身體狀況差或者抗風險能力較弱的人帶來“搭便車”的好處。

所謂“搭便車”就是說互助險的誕生位這類人帶來了很大的便利，常年生病的人在這其中看到了好處，因為只要發(fā)生意外就會得到賠付，自身可以得到較好的保障。當然這是互助險的一大特點。

而商業(yè)險則是以獨立法人的形式來運營保障和賠付工作，簡單來說，商業(yè)險的準則會十分專業(yè)。

因為商業(yè)保險機構(gòu)的評判系統(tǒng)從誕生之日起就會做參保人的身份、風險識別，從而判斷出每位參保人的風險系數(shù)。也就是一個人的保額是與你本人的身體狀況和繳費金額形成正比，通過差異化保費做到風險再平衡，所以絕對不會出現(xiàn)“搭便車”問題。

3. 商業(yè)保險從組織層面進一步轉(zhuǎn)移了風險

商業(yè)保險公司除了自身留存130%以上的風險準備金隨時準備賠付外，還通過再保來實現(xiàn)風險的轉(zhuǎn)移。

也就是說：商業(yè)險機構(gòu)會把自身的經(jīng)營風險轉(zhuǎn)移給再保公司或同業(yè)公司，實現(xiàn)風險在更高一層的社會組織間進行分攤。因此，參保人發(fā)生風險無法賠付的情況在商業(yè)險中出現(xiàn)的概率極低。

而在互助式保險中，參保人若同一時間段內(nèi)發(fā)生的意外較多，或許會導致眾多用戶因此流失，因為國人“不想被他人占便宜”的心理或許就是互助式保險的弊端。

但總的來說：商業(yè)保險的優(yōu)勢就在于大大降低了參保人的風險，當然風險比例越高，參保人繳納的費用也是更高的。

相互保當然也有自己的優(yōu)勢：

1. 它的低門檻進入讓大多數(shù)人都可以參保，甚至可以在較短的時間內(nèi)吸引眾多的人參與；
2. “一人生病，眾人均攤”的理念體現(xiàn)了強互助的思維，給參保人身邊會有一堆人在幫助你的感覺；
3. 它的30萬元保障金也在一定程度上吸引了參保人群，例如：某位患者急需動一場手術(shù)，手頭一時半會兒湊不齊這些錢，剛好30萬元就成為了“救命錢”。

兩者比較下來，并沒有誰更好或誰不好的說法，有的只是不同人群的對應(yīng)需要。但是就目前情況來看，相互保的參與人數(shù)突破千萬，或許互助式的“先理賠，后付費”模式在短時間內(nèi)著實能俘獲人心。

不可否認的是，“相互?！贝朔髣幼饕欢〞鹘y(tǒng)保險行業(yè)產(chǎn)生影響，但并不代表傳統(tǒng)保險行業(yè)會被輕易撼動。

三、未來保險業(yè)

截止到目前，相互保參保人數(shù)已超過1600萬。它能夠在短期內(nèi)吸引這么多人參與，恰恰說明大眾對保險保障的需求是迫切的，由此可見互助式保險行業(yè)在未來的發(fā)展?jié)摿σ彩蔷薮蟮摹?/p>

相互保的應(yīng)運而生，從側(cè)面彰顯了螞蟻金服的野心。不少網(wǎng)友認為“相互保”誕生不是其最終目的，獲得百萬級別有保險需求的高質(zhì)量客戶信息及健康數(shù)據(jù)，或許才是阿里的最終目的。

實際上，不僅僅是阿里，百度、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭早已涉足保險業(yè)。

和泰人壽的第二大股東正是騰訊，它的目標瞄準的是香港保險市場；百度正準備與安聯(lián)保險、高瓴資本、太平洋保險等發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)財險公司。京東的速度稍慢，但也正通過申請保險牌照或通過投資購買的方式進入保險業(yè)。

在這風起云涌的浪潮中，任何行業(yè)的發(fā)展湊離不開資本市場的支持，資本的涌入必將帶動行業(yè)的整體提升，保險行業(yè)更是如此。

BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入，無疑讓保險行業(yè)有了更強大的加持，在一定程度上加大了保險宣傳和教育的力度，進一步加速國民對保險的認知，間接性釋放更多保險需求。

總的來看，相互保開篇之后，我們應(yīng)當有理由期待未來保險行業(yè)會誕生更多保費合理，且項目本身有保障的保險產(chǎn)品。

作者：金融外參，公眾號ID：liukuangtmt

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