產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，核心就是整個行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)化，過去互聯(lián)網(wǎng)改變消費行為，現(xiàn)在到企業(yè)去，到國家電網(wǎng)，甚至到亞信這樣的公司，沒有什么不被互聯(lián)網(wǎng)化。未來20年很重要的主題，就是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

江湖人稱「互聯(lián)網(wǎng)先生」的田溯寧在TMT領(lǐng)域是少數(shù)幾個不老的傳奇，因而備受尊重。但他一直在反思自己：他說在亞信和網(wǎng)通時，想象力不夠大，勇氣也不夠大；他說過了50歲的本能就是保守，而做投資要不斷與自己的保守做戰(zhàn)斗。

如今我們正在經(jīng)歷一個大變革的時代，回顧中國科技互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷史，很大程度上與基礎(chǔ)技術(shù)驅(qū)動力有關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)向著萬物互聯(lián)發(fā)展，我們該如何把握住技術(shù)變革的機會？目前有哪些投資機會？田溯寧結(jié)合自己在通訊行業(yè)的經(jīng)驗分享了對未來「萬物+」時代的思考，希望能對你有啟發(fā)。

一、通訊業(yè)的變革

在我的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷中，資本尤其是股權(quán)投資扮演了非常關(guān)鍵的角色。我第一次創(chuàng)業(yè)是一次失敗的經(jīng)歷，卻也是我第一次成功融資，那段經(jīng)歷讓我知道了股權(quán)和股東是怎么回事。1993年，我和丁健相識，隨后在達拉斯注冊了亞信公司，這是我的第二次創(chuàng)業(yè)。我們第一次接觸到了風(fēng)險投資的概念，對于我們來說，這是一個資本的啟蒙過程。

1999年網(wǎng)通成立，請我出任CEO，于是，我開始了第三次創(chuàng)業(yè)。這次創(chuàng)業(yè)與資金的關(guān)系就更密切了。網(wǎng)通建立了當(dāng)時全世界最好的新一代光纖網(wǎng)絡(luò)，這樣一個「寬帶的夢想」，如果沒有資本的支持則無從談起。

2005年，我開始思考這樣一個問題：今后我到底要做什么？怎樣才能把握住中國未來發(fā)展的主旋律？怎樣才能把我過去的經(jīng)驗利用起來？我想，應(yīng)該做一個投資基金。2006年，我從網(wǎng)通辭職，建立了現(xiàn)在的新平臺：寬帶資本。

回顧中國科技互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷史，很大程度與基礎(chǔ)技術(shù)驅(qū)動力有關(guān)。在行業(yè)穩(wěn)定后，是否有創(chuàng)新的技術(shù)？從云計算到現(xiàn)在，技術(shù)變革的來龍去脈怎么樣，能不能在這樣一個變革中再發(fā)現(xiàn)一些未來能夠改變整個架構(gòu)的事？我就這些問題分享一些自己的理解。

首先，通訊業(yè)的變革對世界的影響非常大。我覺得大家低估了運營商在整個互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中的非常關(guān)鍵的位置。20年前運營商走向IP網(wǎng)絡(luò)，誕生了人類歷史上最偉大的創(chuàng)新——把每個電腦、手機連在一起。IP網(wǎng)絡(luò)的變革對今天的互聯(lián)網(wǎng)起了非常關(guān)鍵的作用，如果沒有運營商走向IP網(wǎng)絡(luò)，全球的互聯(lián)網(wǎng)不可能這么便宜。IP網(wǎng)絡(luò)改變了傳統(tǒng)運營商過去靠時間和距離收費的商業(yè)模式，改為流量、包月等商業(yè)模式。

2001年運營商提出GSM標準，開始的時候希望建立自己的封閉體系，后來IP開放了，全球運營商走CDMA和GSM兩個標準網(wǎng)絡(luò)，才有PC互聯(lián)網(wǎng)及后來移動互聯(lián)網(wǎng)時代的到來。

現(xiàn)在，網(wǎng)絡(luò)通信的變革又到了一個新的階段——窄帶物聯(lián)網(wǎng)。這種變革是大的創(chuàng)新前夜的開始，對物聯(lián)網(wǎng)雖然說得很多，但是真正說明白很難，就像我5年前講「云」的時候，大家都覺得云計算太抽象。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在發(fā)生變化，環(huán)境發(fā)生了根本的變化。如果用一個詞能夠記住的話，我們真是到了「萬物+」的時候，每個物都有智慧，有計算能力，或者萬物都有了芯片，這是件非常重大的事件。在這個事件的過程中，咱們怎么樣能夠傳播好、把握好機會，這是非常重要的。當(dāng)然一個技術(shù)變革被認可的時候，它都有一個階段，能不能把握這樣一個技術(shù)變革，真正做好還要有10年、20年的路程。

這時候有兩個事情很重要，首先是技術(shù)原創(chuàng)，將來能不能在中關(guān)村發(fā)明「萬物+」的一個軟件，全球跟著走；其次是有沒有可能在這個過程中，我們又創(chuàng)造一個獨特的商業(yè)模式，讓中國的整個制造業(yè)再煥發(fā)青春，變成運營商那樣計時收費，或是形成新的價格體系。

二、萬物+時代的到來

那下一步到底是什么？我們應(yīng)該關(guān)注2017年定了一個很重要的標準，即把NB-IoT（窄帶物聯(lián)網(wǎng)）作為全球運營商的一個標準。技術(shù)的變革與網(wǎng)絡(luò)的變革有非常大的關(guān)聯(lián)， NB-IoT標準就像90年代中期IP網(wǎng)絡(luò)成為運營商的標準之后，整個互聯(lián)網(wǎng)才得以如火如荼的發(fā)展。因此我覺得2017年是非常關(guān)鍵的一年。

NB-IoT要解決什么問題？IP網(wǎng)絡(luò)由于犧牲交換網(wǎng)絡(luò)的特征，非常靈活，但是它沒有解決一些問題，比如我今天發(fā)一個郵件，時延不是那么大的事情，但如果汽車要聯(lián)網(wǎng)了，我們要自動駕駛汽車，網(wǎng)絡(luò)時延就是一個很大的問題。

IP網(wǎng)絡(luò)的終端都是PC終端，功耗的問題以前沒有想到，如果物聯(lián)網(wǎng)的功耗問題解決不了，頻繁換電池，業(yè)務(wù)便沒辦法開展，所以網(wǎng)絡(luò)低功耗變得很重要，安全也會出現(xiàn)很多問題。實際上它也走了一個否定之否定的過程，早期是交換網(wǎng)絡(luò)，后來是路由網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)在又有交換網(wǎng)絡(luò)的特點在里面。

未來的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，技術(shù)變革仍是一個重要的原因。計算和存儲有摩爾定律，但是網(wǎng)絡(luò)的變革是非常復(fù)雜的。我做了7年的運營商，網(wǎng)絡(luò)首先是端到端，骨干網(wǎng)聯(lián)好了，接入網(wǎng)沒聯(lián)好也不行。

今天從「互聯(lián)網(wǎng)+」到「萬物+」，我覺得有幾個技術(shù)都到了有一定基礎(chǔ)的時候。很重要的一個驅(qū)動因素是手機普及，各種各樣的傳感器規(guī)?；院?，價格不斷便宜，這是萬物互聯(lián)很重要的一個基礎(chǔ)。其次，連接之后這么多數(shù)據(jù)怎么處理？這5、6年來云計算把技術(shù)處理能力變得越來越巨大了，今天攝像頭的數(shù)據(jù)，過去都是存不下來的。傳感器、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)和云，這幾個技術(shù)合在一起，從大數(shù)據(jù)的連接，大數(shù)據(jù)的手機，到成百億、上千億數(shù)量級的連接。

「萬物+」這個概念，我之前參加一個討論會，有人說每雙鞋有個傳感器。我現(xiàn)在運動比較多，買了三雙耐克鞋，對耐克下一步來說，它一旦知道這個信息，下一次就應(yīng)該推薦我買什么樣的鞋。鞋變成手機了，變成了活躍用戶，我下一步的價格就可以進行智能計費了。

一雙鞋有傳感器，后臺有云計算、大數(shù)據(jù)，耐克就變成運營商了，它知道誰在穿，什么時候在運動，運動到什么程度，下次購買怎么樣，定價將來也是個性化的。我覺得「萬物+」的時代是一個非常深刻的時代，當(dāng)都有傳感器的時候，都聯(lián)上網(wǎng)的時候，這個世界將會變成一個什么樣的狀態(tài)？

互聯(lián)網(wǎng)+，我們想到的是PC互聯(lián)網(wǎng)、手機聯(lián)網(wǎng)，到了「萬物+」，企業(yè)智能、家居智能、人機互動，形成一種真正數(shù)字化、智能化的時代。我們和機器聯(lián)在一起，機器物理世界所有的數(shù)據(jù)都記錄下來，這是量的區(qū)別。我不知道會發(fā)生什么，最大的問題是我們沒有那么大想像力。未來這些互動起來，固定的連接、移動的連接、人的連接、物的連接，很難想像，如果物都能聯(lián)了，萬物要怎么協(xié)同，萬物會如何新，想一想都是很有意思。

我們在歐洲有一個集裝箱業(yè)務(wù)做計費軟件，最大的問題是，一個集裝箱從丹麥出來，途經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在不斷變化，在丹麥可能是3G網(wǎng)絡(luò)，到海上是衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，到中國可能用4G網(wǎng)絡(luò)，以后還用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，傳感器要求的質(zhì)量也不一樣，這個結(jié)算、計費，質(zhì)量怎樣保證？所以萬物+框架之下，一方面充滿著難以想像的機會，另外一方面，我們今天的IT基礎(chǔ)設(shè)施，從服務(wù)器架構(gòu)、存儲架構(gòu)、中間件架構(gòu)，包括云化之后，對這些怎么去進行管理，現(xiàn)在還沒有想到。

在這個時候商業(yè)模式應(yīng)該怎么變？我們已經(jīng)看到很多公司不再是產(chǎn)品公司，而變成了運營商，24小時在線，我時刻感知你的狀態(tài)，這也是很大的一個話題。一個行業(yè)的變化，非常重要的是能不能發(fā)展一個新的商業(yè)模式出來。萬物互聯(lián)的時候，新的商業(yè)模式是什么？可能又會變成一個按質(zhì)量付費，按數(shù)量付費，按各種各樣的服務(wù)來付費。像之前說的集裝箱公司，不同的物品有不同的價值，保證能力也不一樣。

在萬物互聯(lián)的時候，很有意思的一個詞「Moment」，中文是關(guān)鍵時刻，像滴滴打車，下雨天價格要提起來，人們在不同的時刻對價格敏感是不一樣的。所以這些新的商業(yè)模式在不斷地出現(xiàn)，會更加合理，使這個社會更加進化，更有意義。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，核心就是整個行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)化，過去互聯(lián)網(wǎng)改變消費行為，現(xiàn)在到企業(yè)去，到國家電網(wǎng)，甚至到亞信這樣的公司，沒有什么不被互聯(lián)網(wǎng)化。未來20年很重要的主題，就是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)什么時候能夠到來呢？NB-IoT提供基礎(chǔ)。一個產(chǎn)業(yè)從哪來數(shù)據(jù)呢？你的產(chǎn)品里有一大堆傳感器、芯片，有一個高可靠的網(wǎng)絡(luò)，比如說NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。這會帶來商業(yè)模式的變革，比如剛才耐克鞋的例子?，F(xiàn)在有人在談智能定價，怎么樣根據(jù)你的使用率來定價，未來是不是我天天用耐克一雙鞋，它是不是應(yīng)該便宜。

城市管理也很重要，什么叫智慧城市？在傳感器無所不在的時候，汽車排氣量高，是不是應(yīng)該養(yǎng)路費更高一些，一個低收入家庭，這個車多坐人，3、4個人用一輛車，是不是道路費用應(yīng)該調(diào)整。技術(shù)變革造成我們很多商業(yè)模式可管理，可計量。如果在這時候我們能夠創(chuàng)造一種商業(yè)模式，根據(jù)每個客戶的特征進行計費，每個人的價格都不一樣，和你的使用量、收入、忠誠度有關(guān)系，我覺得這種商業(yè)模式是非常重要的。

三、看好的方向

那從投資的角度怎么來看這些變革？單從資本這個角度來講，過去我們還是看物聯(lián)網(wǎng)外部的核心環(huán)境，安全很重要。我覺得今年、明年會好一些，過去我們一直覺得網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施沒有到，因為網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施沒有到來，從投資回報角度來講還是做應(yīng)用比較好。

所以今年我們在看怎么樣能夠利用好NB-IoT的網(wǎng)絡(luò)，如果從賽道來看，比較現(xiàn)實的可以看到幾個領(lǐng)域，一個就是智能抄表，它對行業(yè)影響很大，燃氣表、電力表智能化之后，對你能源的消耗是可預(yù)測的，可管理的，這個領(lǐng)域現(xiàn)在有一些創(chuàng)業(yè)公司，而且效果也是很不錯的。

另外一個領(lǐng)域就是智能安防，這個領(lǐng)域也有一些創(chuàng)業(yè)公司出來，主要因為NB-IoT的價格越來越便宜。我們每座大樓里都有消防水池，水量的高低都是沒人知道的。你放一個物聯(lián)網(wǎng)的傳感器，整個當(dāng)?shù)氐南涝O(shè)備都可以清楚。這些應(yīng)用已經(jīng)都在開始。

大部分的應(yīng)用目前來講遇到一些瓶頸，還是和產(chǎn)業(yè)鏈不太具備，像模組的標準化。另外估值也不貴，不像人工智能已經(jīng)搞得這么熱，現(xiàn)在確實估值都比較高了，也不知道什么時候有收入。但是你要從資本角度來講，也要在基礎(chǔ)創(chuàng)新方面做一些組合。

總的來講，我比較關(guān)注這幾個領(lǐng)域：一個就是新一代B2B的軟件，企業(yè)級的軟件，像我們投的云智慧，這個領(lǐng)域很多公司已經(jīng)出來了。第二類就是圍繞著網(wǎng)絡(luò)安全，因為安全變成越來越重要的基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)的安全、云的安全、網(wǎng)絡(luò)的安全。另外物聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)應(yīng)用、數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)雖然炒得很熱，我看到一個行業(yè)的應(yīng)用變得越來越重要。

另外，對于B2B領(lǐng)域，機會還是很多的。像美國出了一大堆SaaS公司，我們剛剛投了一個做供應(yīng)鏈管理的公司，在中國還是起步階段。

我真覺得「萬物+」對中國的現(xiàn)代化是很有意義的事。在新的時期，我們能不能以我們的技術(shù)、商業(yè)模式的創(chuàng)新，讓財富很好地積累起來，形成一個新型創(chuàng)新帶來的富裕國家？

在互聯(lián)網(wǎng)上的技術(shù)創(chuàng)新、云計算，基本上是亞馬遜他們做出來的，我覺得在「萬物+」時代則可能是中國，因為這個產(chǎn)業(yè)鏈在中國，所有半導(dǎo)體、組裝、套裝都在深圳、東莞，馬上中國會成為全球最大的NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。

素材來源：物聯(lián)網(wǎng)智庫、寬帶資本

作者：田溯寧，寬帶資本創(chuàng)始合伙人

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