編輯導(dǎo)讀：在上一篇文章中，作者介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的一些基礎(chǔ)知識。本篇文章在此基礎(chǔ)上，繼續(xù)分析傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品的模式，并且?guī)椭蠹依斫饨鼛啄甑囊恍┗ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)品。整理成文，與你分享。

我是小胡，帝都不知名社畜。產(chǎn)品經(jīng)理通識系列是我即將重點做的一個系列，目的就是讓我們跳脫日常產(chǎn)品工作中的狹小視野，能夠像大學(xué)的通識課一樣為大家“開天眼”，始終保持行業(yè)敏感度。

本篇為 互聯(lián)網(wǎng)金融-第一期的最后一篇，本篇將繼續(xù)分析傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品的模式，并且?guī)椭蠹依斫饨鼛啄甑囊恍┗ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)品。由于自己的拖延癥，距離上次更新已經(jīng)快過去一個月了，我以后盡量好好學(xué)習(xí)，努力更新！

未來的互聯(lián)網(wǎng)金融大概率還會有第二期，第三期等等，爭取讓讀者小伙伴們最終看到一款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品就知道其背后的金融原理以及商業(yè)運作模式。

最近工作上有個感悟：產(chǎn)品工作的本質(zhì)是用最小的資源達到現(xiàn)階段最大的價值。要調(diào)動身邊的資源，除了具備基本的產(chǎn)品能力外，職場溝通能力，上級管理能力，在工作中的口碑也非常重要，這些內(nèi)容可能將來也會在這個公眾號出現(xiàn)。

好了，廢話不多說，我們繼續(xù)上次的內(nèi)容吧。

一、賭狗心理與營銷產(chǎn)品

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接著上次聊，人類的本質(zhì)是“賭狗”，因此類似抽獎，小額成本搏免單的產(chǎn)品經(jīng)常會在營銷類產(chǎn)品上出現(xiàn)。其中一個心理是：既然試錯成本很低，而且收益是巨大的，為啥我不試一下？

我國著名“營銷鬼才”——王思聰，就用過類似的招式，在微博上抽獎，直漲數(shù)千萬粉絲。這種方式操作成本低，收益較大，一直以來被各種營銷活動使用。生活中求神拜佛也是這種心理，求神拜佛的人一般的期望都是很高（因為只有神仙才能幫助自己了，比如希望考上一個好大學(xué)，希望自己的愛人回心轉(zhuǎn)意，希望自己的親人大病痊愈等等），他們認(rèn)為如果自己不求神拜佛，自己的愿望的發(fā)生率就是0，但是只要自己求神拜佛了就存在實現(xiàn)愿望的可能。所以，自古以來，當(dāng)一個人無能為力的時候，都會寄希望于神明，這個原理就是：當(dāng)嘗試成本較低，回報很大的時候，大多數(shù)人都會嘗試。

當(dāng)然，在上面餓了么產(chǎn)品上并非真的完全是這個模型。王思聰抽獎是賠錢，為的是粉絲量；菩薩送你好運，完全是玄學(xué)。但是餓了么的這個活動，30個人參與，每人支付1塊錢，最后只有一個人中獎20塊的券，平臺從中拿走10塊錢，按照前幾篇文章的理論，已經(jīng)是非法集資了。但是，餓了么可能是為了規(guī)避法律風(fēng)險，同時更可能為了完成OKR，把用戶付出的1塊錢抽獎成本，變成了外賣抵用券促成用戶下次在平臺消費。

這種手段就很巧妙了，規(guī)避了風(fēng)險，促進了增長，但是是否合法，有待商榷，不過，現(xiàn)在（2021.1.17）餓了么的這個活動已經(jīng)下架了。

二、基礎(chǔ)證券、銀行、信托、基金

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有了前幾章的知識儲備，現(xiàn)在應(yīng)該很好理解一些傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品。上一章粗淺的介紹了PPT中的3種東西，在這里就不展開講了，想深入了解的小伙伴請前往b站認(rèn)真學(xué)習(xí)這塊的內(nèi)容。（https://www.bilibili.com/video/BV1h441187a4?p=11）

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生活中，有很多間接融資（了解該名詞：產(chǎn)品經(jīng)理通識：互聯(lián)網(wǎng)金融-第一期（中））的金融產(chǎn)品。比如，銀行的儲蓄，信托，基金等。

這幾種方式都屬于我們把錢給到一些有眼光（能評估投資的風(fēng)險與收益）的組織，然后讓這些人拿著我們的錢去投資到生產(chǎn)活動，從而由于投資到正確的生產(chǎn)活動創(chuàng)造了價值，所以這些組織賺到了錢，于是我們也賺到了錢。

三、保險

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上一章有將保險分類到不產(chǎn)生社會價值的金融產(chǎn)品。這里是我自己的分類，當(dāng)然不完全對。保險的定義是：分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財務(wù)安排。生活中常見的有兩種保險模式：

如上圖，一種是拿著投保人的錢最終投資到生產(chǎn)活動中，從而賺取投資回報的利差，并承諾到一定的時間會償還本金的。這種保險的賠償額也是從利差中出的?？梢钥闯鰜?，這種還是蠻良心的保險哈哈哈

另一種是投保人付出錢，對賭未來不確定性結(jié)果的一個補償。典型的比如餓了么和美團的「準(zhǔn)時寶」服務(wù)，你由于外賣超時獲得的錢一定是來自于其他人的投保費。如果你的外賣準(zhǔn)時送達，你的投保額也就被平臺收走了。這種模式，沒有從事生產(chǎn)活動，大家可以認(rèn)為是沒有產(chǎn)生社會價值么？

其實，社會中有很多這種保險，比如商業(yè)醫(yī)療保險，大病保險，事故險都是這樣。這塊內(nèi)容，我調(diào)研的較少哈，私以為，在這里我們就不能用“是否從事生產(chǎn)活動”來評定他是否合法。和彩票一樣，人性如此，如果所有人都愿意付出很小的成本（比如幾毛錢的準(zhǔn)時寶，幾百塊的商業(yè)保險，幾十塊的大病險）去獲得未來的一個不可預(yù)知事故的補償，我們?yōu)楹尾蛔屗戏?？國家對類似這種模式的規(guī)范應(yīng)該很嚴(yán)格，社會價值的定義在這里不能簡單的認(rèn)為必須得是“從事生產(chǎn)活動創(chuàng)造的社會價值”。

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接下來到了黃金等貴金屬類的產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品為啥有價值，我到現(xiàn)在都不是很明確，網(wǎng)上相關(guān)的資料也比較少。在經(jīng)過大量的調(diào)研后，我對“黃金為什么有價值”產(chǎn)生了自己理解。

黃金這個東西真的很奇妙，你說不清它為啥值錢，它不能吃，不能造原子彈，不能直接買東西。放在代用貨幣時代前，由于特殊的物理性質(zhì)，它是衡量萬物的指標(biāo)，因此有價值是肯定的。但是現(xiàn)在到了信用貨幣時代，它已經(jīng)不和貨幣掛鉤了，為啥還這么值錢…

經(jīng)過一番調(diào)研后，我發(fā)現(xiàn)大家購買黃金，除去是作為裝飾品外，更多的是一種對黃金自然屬性的信任行為。

黃金由于在地球上的數(shù)量是定值的（不能造假，短時間內(nèi)人類也不可能挖出來更多的黃金），整個地球也就那么一點點，因此是硬通貨。就是無論到了哪個時代，哪種環(huán)境下（比如戰(zhàn)亂，世界金融崩潰）黃金永遠就是那么一點，只要信用貨幣這種基于人們信任的貨幣失效了，黃金就一定能補上來作為流通的貨幣，所以黃金是永遠有價值的。這可能是人們相信黃金，購買黃金的一個底層原因。

自古以來也是這樣，只要經(jīng)濟低迷或者通貨膨脹，大家都會購買黃金把信用貨幣（如美元，rmb，歐元）換成黃金——這個地球上就那么一點點的物質(zhì)來保值。

講完了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，我們終于終于終于終于終于來到了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融

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大家應(yīng)該都有體會，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍一般瘋狂涌出，我們先分析下那些精明的互聯(lián)網(wǎng)人為什么都在搞互聯(lián)網(wǎng)金融。看懂一個行業(yè)，最基礎(chǔ)的就是想明白第一個吃螃蟹的人是怎么想的。

1）互聯(lián)網(wǎng)加快了信息傳播的效率，能大大提高金融行業(yè)的業(yè)務(wù)流程效率

我們先從互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)出發(fā)，眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的基礎(chǔ)是信息技術(shù)。信息技術(shù)是什么？就是讓信息更方便的傳播。上個世紀(jì)，人們遠距離溝通需要打電話，需要寫信，獲取新聞需要看電視，需要買報紙。

到了PC時代，電視節(jié)目，影視劇等視頻內(nèi)容都線上化了，人們在電腦前都能隨時的看自己想看的內(nèi)容，看新聞也只要登錄門戶網(wǎng)站就可以了。

到了移動互聯(lián)網(wǎng)時代真正的可以做到隨時隨地?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不僅可以呈現(xiàn)信息，更可以讓用戶一塊玻璃面前與業(yè)務(wù)流程深入的互動，這也為商業(yè)活動提供線上化的基礎(chǔ)。比如，在淘寶（電商類）之前，人們購買商品是信息很不對稱的，只能在我們線下能活動的范圍內(nèi)貨比三家。但是，只要把海量的商品信息放到網(wǎng)上，大家都在網(wǎng)上瀏覽大量信息，然后再決策下單，商家再用快遞把商品送到你的面前。

美團（外賣類）差不多也是這樣的基本原理，這就是13年前后馬化騰提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”一切的思想，理論上只要傳統(tǒng)行業(yè)的流程能線上化的行業(yè)都可以直接變成互聯(lián)網(wǎng)化。

2）金融行業(yè)涉及到的線下業(yè)務(wù)流程較少，線上化難度較小

我們要知道的是，雖然美團和淘寶是傳統(tǒng)行業(yè)線上化的一個體現(xiàn)，但是仍然是重線下運營的行業(yè)。由于送食物與送商品特殊的時效性，人們對“是否能及時拿到商品/食物”非常的care，而且對拿到的“商品的質(zhì)量與食物的新鮮度”很care，就使得這兩個行業(yè)對配送服務(wù)與供給的管理的運營非常重。

這兩個行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上提供的核心價值也不是簡單的供給需求信息匹配那么簡單，從商品的供應(yīng)鏈一直到用戶怎么拿到商品這完完全全就是在現(xiàn)實中打通一個商品的制作到送達的全流程，是很重線下的兩個行業(yè)。一般，線下很重的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)壁壘都比較高哈。

相較之下，滴滴的線下業(yè)務(wù)流程就沒前兩種那么復(fù)雜，滴滴在前期真的是只撮合交易，只是把想拉人的司機和想出行的乘客撮合在一起，至于線下發(fā)生了什么，只要最終準(zhǔn)時安全的送達乘客，滴滴不care。而，準(zhǔn)時安全的送達乘客，其實對于大多數(shù)正常的人類來說，只要錢到位還是比較容易做到的。

還有一類產(chǎn)品，就只是信息撮合，完全沒有對供給側(cè)的線下運營把控。典型的比如探探，以及我的公司積目。這些公司只做線上的信息匹配（提供各種各樣的異性讓大家去滑去聊天），至于用戶最終線下有沒有約會成功，平臺完全不care，有一種“找人在我，成事在天”的灑脫。由于不可復(fù)制的資產(chǎn)很少（線下提供的價值較少），這種平臺的壁壘就較小了，如果一個巨頭愿意入場，很容易就能快速用錢跑馬圈地。

以上的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，線下業(yè)務(wù)流程參與的比重如果讓我來排序的話：

淘寶>美團>滴滴>探探/積目

金融行業(yè)也是這樣，大家原來在線下進行金融活動：

到一個地方，看下實體牌子上的金融商品介紹，選中一款金融商品，看一大堆打印出來協(xié)議，拿著一支筆在最后一頁上簽字就好了。

上面的流程完全可以快速的復(fù)制到線上，大多數(shù)的用戶在銀行購買完金融商品后拿著合同就回家了，然后好長時間最多在線上看下金融商品的走勢而不會再到線下去。金融商品也不需要像淘寶的實體商品一樣，你購買了之后還得費時費力的把商品精準(zhǔn)的按時的運到你家門口。金融商品購買了之后，基本上很長一段時間平臺都不需要深度的參與到你線下的業(yè)務(wù)流程中。

3）在線支付為金融線上化提供了基礎(chǔ)建設(shè)

這個很好理解，如果你不能線上支付，你還得跑到銀行里去購買基金，購買黃金。線上支付普及后，你在家里躺在床上動動手指，就能購買金融商品，賺取收益。

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P2P模式很好理解，在最開始的時候，P2P就是一個大型的借款人和被借款人的撮合平臺。在那個國家監(jiān)管混亂的時期，大量的這種平臺出現(xiàn)，也爆了不少雷。暴雷的原因很簡單，就是平臺沒有能力衡量一個借款人是否有能力償還賬款，所以那時候壞賬率很高。

再者，那時候也有很多線上傳銷P2P，這個之后后文會講到。

后來，漸漸的這種P2P就偏P2B了。因為相比于P（個人），B（商家，企業(yè)）的還款能力還是更高一些。

眾籌的模式也類似，其實極致的P2B業(yè)務(wù)就可以認(rèn)為是眾籌。常見的眾籌模式：

• 股權(quán)眾籌：就是線上大家一起花錢幫助別人建立公司，然后自己拿到這個公司的股票。
• 公益眾籌：就是線上大家一起捐款給別人，幫助別人看病，或者救小貓小狗花花草草等。類似的，pyq經(jīng)常看到的水滴籌就是這種模式。
• 獎勵眾籌：這個我不是很了解的。大體上就是大家把錢給一個人，讓他生產(chǎn)商品，最終交付給投資人的不是股票或者錢，而是產(chǎn)品。

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上圖的錢寶網(wǎng)新聞就是因為P2P傳銷才被抓的，還是2020年內(nèi)的新聞哦，這說明我們國家對線上金融的監(jiān)管力度不夠，共和國在這塊得趕快發(fā)力啊~

先講講傳銷是什么，其實傳銷的這種知識真的很容易學(xué)到，但是日常生活中很多人還是會用錯，傳銷反倒成為了洗腦的代名詞。

發(fā)明傳銷的鬼才是上世紀(jì)在華爾街搞事的“查爾斯.龐茲”，因此傳銷又被叫做旁氏騙局。傳銷就是拆東墻補西墻，即老的投資人賺到的收益是新的投資人的本金。一般的模式就是杜撰一個產(chǎn)品（大概率根本就沒有，有時候也會裝模作樣搞幾個樣例唬人）然后說這個產(chǎn)品賣得很好，如果你投資了這個項目，你就會有很高的回報。

現(xiàn)在，我是傳銷老大，我拿出一個洗發(fā)露（真的洗發(fā)露），說我是這個洗發(fā)露的老板，我想要說服小紅給這個洗發(fā)露投資。我拿出一個2020年銷售訂單（假的訂單），告訴小紅“你看，我們年售100w的洗發(fā)露，你不投資下么？穩(wěn)賺不賠”，小紅就信任了，投了1w給我。我很開心，用同樣的套路花了1周的時間騙了小軍，拿著小軍入股的1w中的2k給了小紅。小紅很開心，因為用了一周我就幫她賺了2k。以此，我再用同樣的招式反復(fù)騙人，就可以持續(xù)讓老的投資人獲利，老的投資人的錢永遠都是從新的投資人那里拿來的，只要持續(xù)不斷有新的人上當(dāng)，這個盤子就不會敗露。但是大家都看出來，整個過程沒有產(chǎn)生任何社會價值，這就是傳銷。

錢寶網(wǎng)就是這樣，只不過他們唬人的不是洗發(fā)露，而是某個虛構(gòu)的金融產(chǎn)品。

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互聯(lián)網(wǎng)金融一大塊內(nèi)容其實金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，即金融網(wǎng)銷。就是把貴金屬，股票，基金這些東西放在網(wǎng)上賣。

《支付戰(zhàn)爭》這本書有講到，埃隆馬斯克在最初創(chuàng)建X.com的時候并不是為了做線上支付工具，而是做線上的金融超市（就是金融網(wǎng)銷），現(xiàn)在大家打開京東金融，支付寶看看會發(fā)現(xiàn)一大塊的內(nèi)容都是金融網(wǎng)銷。

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08年的時候，某網(wǎng)友中本聰（真人是誰現(xiàn)在還是世界未解之謎）提出了比特幣的概念。與Q幣這種直接寫在數(shù)據(jù)庫中的一個存儲數(shù)據(jù)相比（就是可以根據(jù)企業(yè)的意愿自行控制數(shù)量的虛擬幣），比特幣通過神奇的技術(shù)使得其數(shù)量在整個互聯(lián)網(wǎng)上只能在約2100w個。

這玩意是啥，這tm就是互聯(lián)網(wǎng)世界的黃金啊！所以，按照前文的推理，比特幣形如黃金一樣，它的價值是值得肯定的。

比特幣最近幾年暴漲后，引來了一大波用“虛擬貨幣”來割韭菜的鬼才。其中，孫宇晨最為著名。

（害，話說在2010年，在我上初一的時候比特幣還幾十塊一個，我的好基友當(dāng)時想要從周零花錢僅20元的我們手中眾籌購幣。但是被我們當(dāng)成是Q幣，直接否認(rèn)，從而錯失了暴富的機會。）

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孫宇晨的波場幣就是一個披著區(qū)塊鏈外殼的數(shù)據(jù)庫貨幣，他可以根據(jù)孫宇晨的意愿自行的變多或者變少。這種玩意本身上就是沒有價值的，你說韭菜們買一個數(shù)據(jù)庫里的數(shù)字有啥意思？你買Q幣最起碼能在QQ飛車?yán)锺Y騁瀟灑一番對吧。

孫宇晨通過對自己的人設(shè)包裝以及對公司的營銷炒作，成功讓一票韭菜們相信波場幣是有價值，于是韭菜們才不管這玩意是啥，瘋狂購買，認(rèn)為這個比特幣一樣是個暴富的風(fēng)口絕對不能錯過。

此時波場幣的價格波動就是韭菜們瘋狂的投機行為賦予的，這時候?qū)O宇晨跑到國外，一波割走蓬勃的韭菜。被割的韭菜這才回過神來在孫宇晨微博下的評論區(qū)瘋狂罵娘，然后宇晨老師就是宇晨老師，直接無視韭菜們的評論，開始蹭巴菲特午餐的熱點，瘋狂營銷自己。用老韭菜的錢營銷自己騙下一波韭菜，這波啊，這波是割韭菜閉環(huán)。

巴菲特最好笑了，巴菲特很早就就說“虛擬貨幣是一種投機行為”，（巴菲特也不相信比特幣，可能他并不認(rèn)為比特幣未來最多只有2100w個吧）但是最后和宇晨愉快的吃了頓飯。

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現(xiàn)在，請大家打開支付寶，你會驚喜的發(fā)現(xiàn)，上面的大多數(shù)產(chǎn)品，我過去的文章都有講到。支付寶的金融產(chǎn)品，我在這里簡單的分成3大類：

• 第三方支付：這個就是信用貨幣時期的貨幣線上化，做了交易媒介的線上替代符號。
• 金融網(wǎng)銷：略。
• 消費金融：后文講。

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中國是線上支付的大國，我在思考第三方支付的時候在想為什么日本的貨幣沒有線上化卻生活的好好的？

在2021年，日本的人民還在使用紙幣與硬幣，甚至最小面額的1日元也有很小硬幣。依稀記得，自己在日本的時候，每次支付的時候從書包里找硬幣真的很繁瑣。

這不由的讓我思考是不是有些產(chǎn)品并不一定真的創(chuàng)造的多大的價值，只要能通過營銷行為讓用戶相信它創(chuàng)造了價值就行。

ppt的左半邊簡單的介紹了下，中國的電子貨幣是怎么發(fā)展起來的。大家看下ppt就好，本頁ppt重頭戲是消費金融。

花唄就是典型的消費金融，消費金融對經(jīng)濟是有一定的刺激作用的。

平常企業(yè)生產(chǎn)一件好的商品，是期望它能賣出去，而且每賣出去一件好的產(chǎn)品都是在創(chuàng)造社會價值。但是，并不是所有人都有錢去購買這些商品，于是消費金融應(yīng)運而生，消費者借錢買不就行了，只要在最后還給本金和利息即可。這種操作，從消費者的角度上講，能更快拿到自己想要的商品，從企業(yè)的角度，能更快的兜售掉自己的商品，從而進入下一階段的經(jīng)營活動，加快企業(yè)經(jīng)營進程。

但是前提是，必須把錢借給那些真正有能力在未來償還債務(wù)的人。否則就又是壞賬，得讓全社會買單，對社會造成危害。

資本家的洗腦廣告

前一段時間，支付寶花唄系列廣告中，讓父親用花唄給女兒過生日受到了大家的瘋狂吐槽。

這時候的花唄已經(jīng)不是金融行為，而是資本無底線的逐利的行為，盡管這位父親最后可能有能力償還花唄的本金和利息。但是支付寶卻根本不考慮用戶有這種消費行為是否合理，一味的逐利，企圖用營銷廣告給公眾洗腦簡直不把韭菜們的尊嚴(yán)放在眼里。

到此，互聯(lián)網(wǎng)金融-第一期已經(jīng)更完了！?。?！這是我有史以來寫過的最長的文章，我也太厲害了吧哈哈哈哈哈！

完結(jié)撒花~~~~~

下圖是所有的ref：

作者：Tony，微信TonyHu7777777；公眾號：不會減法的Tony

本文由 @Tony 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)作者許可，禁止轉(zhuǎn)載。

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