編輯導(dǎo)讀：互聯(lián)網(wǎng)可以“+”萬物，金融當(dāng)然也不例外。我們常用的微信支付、支付寶支付、花唄白條等等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物。本文作者從現(xiàn)代的金融和經(jīng)濟(jì)體系上出發(fā)，分析金融產(chǎn)品是如何在社會(huì)上運(yùn)作的，希望對(duì)你有幫助。

前幾天在公司里給大家分享了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識(shí)，現(xiàn)在分享給大家。之所以選擇分享互聯(lián)網(wǎng)金融，除了是因?yàn)樽罱浵伣鸱鲜惺?，比較熱點(diǎn)外，更多的是源于自己對(duì)商業(yè)的興趣。

如果說讓我推薦一本書給剛?cè)胄械漠a(chǎn)品經(jīng)理，拋去一些簡(jiǎn)單的計(jì)算機(jī)知識(shí)，我覺得從產(chǎn)品的角度出發(fā)，我一定會(huì)推薦：曼昆的《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》。

在我還是一個(gè)產(chǎn)品新人的時(shí)候，在滴滴工作，執(zhí)行的時(shí)候會(huì)有很多困惑。比如：為什么每個(gè)公司都在做用戶成長(zhǎng)體系？用戶成長(zhǎng)體系的本質(zhì)是什么？為什么電商行業(yè)要有sku？為什么抖音做內(nèi)容推薦第一步就是給內(nèi)容分類？如果只是作為實(shí)習(xí)生的話，我大可以不用care這些，但是對(duì)于每一個(gè)想成為資本家的打工人來說，這些問題是必須搞明白的。

我一直覺得，技術(shù)是產(chǎn)品的可能，產(chǎn)品是商業(yè)的載體，商業(yè)是人性的體現(xiàn)，人性是自然選擇的結(jié)果。因此，在理解產(chǎn)品所做的工作之前，除了要先探索到計(jì)算機(jī)科學(xué)去了解執(zhí)行外，我們接下來必須先理解商業(yè)。這樣從微觀的技術(shù)邏輯到更為宏觀的商業(yè)視角就打通了。你工作中看到一款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品將不僅僅是局限在互聯(lián)網(wǎng)的視角里，可以先上升到整個(gè)商業(yè)的視角，再與傳統(tǒng)行業(yè)的各種產(chǎn)品全部打通，得到一個(gè)更“上帝”的視角，從而便于我們工作中去更快地決策和執(zhí)行。

本篇就是這樣，我們會(huì)從現(xiàn)代的金融和經(jīng)濟(jì)體系上出發(fā)，讓你知道無論是傳統(tǒng)實(shí)體商品，還是傳統(tǒng)的實(shí)體服務(wù)亦或者是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品他們是怎么在這個(gè)社會(huì)中運(yùn)作的。上面3種常見的產(chǎn)品其實(shí)分別對(duì)應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)上的：淘寶/天貓，美團(tuán)，支付寶。

好的，現(xiàn)在讓我們展開講講。

目錄

• 金融的價(jià)值是什么
  • 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)世界觀
  • 社會(huì)價(jià)值與金融價(jià)值
    • △ 小胡創(chuàng)業(yè)事例
  • 現(xiàn)代金融的作用
  • 通貨膨脹
  • 金融行業(yè)的工作價(jià)值體現(xiàn)
  • 傳統(tǒng)商品與金融產(chǎn)品的定價(jià)

一、金融是什么？

1.1 金融的價(jià)值是什么？

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我在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，一直會(huì)有一個(gè)困惑：“金融是什么？”

為什么銀行拿著我們的錢去做投資，銀行賺到錢就分我們一點(diǎn)點(diǎn)。后來自然而然的上升到了“金融的價(jià)值”這個(gè)大命題。

“金融業(yè)本質(zhì)是資源向著最優(yōu)化配置的流動(dòng)以及資源分配的巨大改進(jìn)”，單看這句話你可能很難理解這句話是什么意思，不急，我們后面會(huì)展開說。

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金融可以認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，或者說是經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用。我們首先給大家建立一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的世界觀，便于大家理解之后的金融業(yè)。

大家知道，商業(yè)的實(shí)際上是在做供需匹配，本質(zhì)上就是在做交易，交易的就是商品（產(chǎn)品，或者叫資源）。我們先看需求側(cè)，我們都知道，人們購(gòu)買一款商品或者購(gòu)買一項(xiàng)服務(wù)肯定是從自己的需求出發(fā)的。比如，現(xiàn)在是晚上11.30，我想回家，這時(shí)候我就有了出行需求，此時(shí)我就打開了滴滴出行的app，滴滴公司就為我提供了出行的服務(wù)，我就付出了金錢。

在上面的這個(gè)例子里，我的出行訴求就是我的需求。在產(chǎn)品學(xué)中，叫做“需求”，那么在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇里就叫“欲望”。

經(jīng)濟(jì)學(xué)定義的欲望的特征有：

• 無限性：這個(gè)很好理解，就是人們都會(huì)得寸進(jìn)尺。沒有女朋友的時(shí)候，想著有一個(gè)女朋友自己就會(huì)知足，但是當(dāng)擁有了一個(gè)女朋友可能就會(huì)想再擁有一個(gè)女朋友。
• 多樣性：這個(gè)更好理解，人們的欲望是多種多樣的，比如，你既會(huì)有和女朋友一起吃飯的欲望，也會(huì)有和女朋友親親的欲望，也會(huì)有和女朋友一起成長(zhǎng)的欲望。在俞軍老師的體系總結(jié)成了“人是需求的集合”這一句話。

顯然，這兩個(gè)特征是符合我們大家的生活中的認(rèn)知的。

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接下來，讓我們看供給側(cè)。

資源是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的概念，對(duì)應(yīng)到商業(yè)或者說對(duì)應(yīng)到產(chǎn)品學(xué)中就叫做“產(chǎn)品”。

經(jīng)濟(jì)學(xué)定義的資源一些特征為：

資源是用來滿足人的欲望的，這個(gè)很好理解。

經(jīng)濟(jì)學(xué)把世界萬物的資源的劃分成這些基本種類（浙大的劃分方法）：

• 自然資源：就是空氣啊，水啊，礦產(chǎn)啊這些。
• 人力資源：就是我們的勞動(dòng)力資源，我們?nèi)グ岽u就是我們作為人力資源得到了利用，把磚塊搬來搬去形成了摩天大樓。
• 資本品：用來間接的生產(chǎn)消費(fèi)品的東西。
• 技術(shù)：這里的技術(shù)是廣義的技術(shù)哦，我們通過一定的技巧能夠提高生產(chǎn)效率的所有東西都可以稱之為技術(shù)。比如，你煎餅攤的很好，我產(chǎn)品工作做得很好，別人視頻剪輯的很好，馬云管理企業(yè)管理的很好，這都可以稱之為技術(shù)，而不只是簡(jiǎn)單的指計(jì)算機(jī)科學(xué)。

消費(fèi)品與資本品：

• 消費(fèi)品：直接用來滿足人類欲望的物品。比如，你吃了一個(gè)甜點(diǎn)獲得飽腹感和滿足感，那么這里的甜點(diǎn)就是消費(fèi)品。再比如，你刷抖音，看到了好笑的短視頻，你笑了，那么其實(shí)也屬于你消費(fèi)了短視頻內(nèi)容獲得了精神上的滿足。那么這里的這個(gè)讓你發(fā)笑的短視頻也稱之為“消費(fèi)品”。
• 資本品：用來生產(chǎn)消費(fèi)品的東西，比如，我們用攝影機(jī)拍攝短視頻，那么這個(gè)攝影機(jī)就是資本品，因?yàn)樗a(chǎn)了消費(fèi)品。但是同時(shí)，攝影機(jī)拍攝好看的視頻也會(huì)直接讓一些攝影師感到快樂，那么攝影機(jī)對(duì)于攝影師就又變成了消費(fèi)品。其實(shí)，消費(fèi)品與資本品沒有明確的界限。

好了，現(xiàn)在你已經(jīng)建立了商業(yè)里供給與需求兩側(cè)的基本認(rèn)知（本章圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融展開，經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)只講到這里，更深入的了解請(qǐng)自行購(gòu)買書籍）。

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現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系就是這樣，人們有各式各樣的需求，很多人組成了左邊的需求側(cè)。而社會(huì)中又有各式各樣的資源（商品或者叫產(chǎn)品），無論這些資源是天然就有的還是后天企業(yè)創(chuàng)造的額，總之構(gòu)成了右側(cè)的供給側(cè)。

然后在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，每個(gè)人根據(jù)自己錢的多少和欲望的深淺自由用貨幣去購(gòu)買資源，從而達(dá)成了供需匹配。

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接下來通過一個(gè)簡(jiǎn)單的示例來給大家介紹：傳統(tǒng)產(chǎn)品的價(jià)值與金融的價(jià)值，還會(huì)普及到“通貨膨脹”的知識(shí)。

現(xiàn)在，小胡要?jiǎng)?chuàng)業(yè)，要開一家面包店。但是，這個(gè)世界現(xiàn)在是這樣的，只有3方：小胡我，建筑承包商，銀行。

建筑承包商就是建房子的，這個(gè)社會(huì)初始狀態(tài)下只有建筑承包商有100塊錢。現(xiàn)在他將錢存到了銀行里，由于銀行可以在有現(xiàn)金儲(chǔ)備的時(shí)候?qū)ν獍l(fā)行貨幣，或者對(duì)外放出信貸。所以，小胡作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，拿著項(xiàng)目和銀行的投資經(jīng)理聊了聊，投資經(jīng)理覺得小胡的項(xiàng)目不錯(cuò)，于是給我放出了100元的信貸。

這樣，我就拿著100元的信貸找建筑承包商給我建造了一家面包店（資本品）。建設(shè)了一半的時(shí)候，建筑承包商坐地起價(jià)，把建面包店的價(jià)格上漲到了200，由于小胡的項(xiàng)目已經(jīng)開始了，于是不得不再向銀行借了100元支付給承包商。

終于，我花費(fèi)了200元從建筑承包商那里建造出來了一個(gè)面包店。

（讀者小伙伴們可以放大上面的ppt9，重點(diǎn)關(guān)注一下三方的金錢的變化）

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現(xiàn)在，小胡開始賣面包了，小胡的面包定價(jià)400。但是社會(huì)中新出現(xiàn)的消費(fèi)者剛開始是沒有錢的，因此銀行為了刺激經(jīng)濟(jì)（就是為了讓大家有錢買面包，這種操作在最近疫情后發(fā)行的消費(fèi)券中也有體現(xiàn)）就印了400元貨幣給消費(fèi)者。這樣消費(fèi)者就花費(fèi)400元從小胡這兒購(gòu)買了面包，小胡就擁有了400元，最終償還了銀行的債務(wù)，并儲(chǔ)蓄200元。

好的，我們點(diǎn)開上面ppt的大圖，現(xiàn)在市場(chǎng)中（除去銀行）有多少錢？沒錯(cuò)，是500元。

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原來市場(chǎng)中只有100元，現(xiàn)在變成了500元。那多出來的400元是什么？

有人會(huì)說，不就是銀行印的錢么。是的，但是銀行是憑借什么依據(jù)認(rèn)為應(yīng)該印錢？國(guó)家窮的時(shí)候印錢能解決問題么？津巴布韋的100w億面額的紙幣是怎么產(chǎn)生的？

沒錯(cuò)，銀行一定是根據(jù)社會(huì)中的價(jià)值來發(fā)行貨幣的。其實(shí)，這400元就是承包商付出勞動(dòng)力的價(jià)值、小胡面包店的資產(chǎn)、小胡把難吃的小麥變成面包創(chuàng)造的的價(jià)值，就是一次成功創(chuàng)投活動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)值。

（這句話理解不了的小伙伴請(qǐng)好好的去分析一下上面的例子）

這400元不僅僅指的是小胡面包店創(chuàng)造的價(jià)值，也指的是從事互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的你通過一個(gè)優(yōu)化點(diǎn)創(chuàng)造的價(jià)值，也指的是是華為工程部的工程師終于攻克了5G技術(shù)難關(guān)為社會(huì)創(chuàng)造的價(jià)值，也指的是每天忙碌的外賣小哥給我們提供送餐服務(wù)創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值，也指的是滴滴公司貼在墻壁上的橫幅：“為用戶創(chuàng)造價(jià)值”里的價(jià)值。

除此之外，其實(shí)這400元還包含了金融活動(dòng)創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值，這個(gè)一會(huì)兒會(huì)講到。

通貨膨脹是什么意思？為什么我們小時(shí)候辣條很便宜，現(xiàn)在卻很貴？

通過前面的學(xué)習(xí)，我們知道經(jīng)濟(jì)都是會(huì)增長(zhǎng)的（這里的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指的就是創(chuàng)業(yè)活動(dòng)不斷的產(chǎn)生社會(huì)價(jià)值），所以銀行就會(huì)發(fā)行貨幣，但是貨幣的發(fā)行的時(shí)候，可能無法很精確的計(jì)算出社會(huì)中的價(jià)值，再加之一些政府的宏觀調(diào)控政策，因此導(dǎo)致貨幣的增速和社會(huì)價(jià)值的增速可能并不相同（感興趣的小伙伴可以搜索一下1800年到現(xiàn)在美國(guó)的社會(huì)價(jià)值與貨幣的發(fā)行量的關(guān)系），就會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹或者通貨緊縮。

簡(jiǎn)單講就是，初始狀態(tài)下社會(huì)中只有1個(gè)雞蛋和1塊錢，1個(gè)雞蛋就是1塊錢。但是社會(huì)中的雞蛋數(shù)量在變多的時(shí)候，我們并不知道雞蛋到底增長(zhǎng)了幾個(gè)，可能每多一個(gè)雞蛋，我們印了2塊錢，那么到了某種情況下雞蛋一個(gè)就可能賣2塊錢。

上面通貨膨脹的介紹可能不嚴(yán)謹(jǐn)，但是大差不差就是這個(gè)意思，感興趣的小伙伴請(qǐng)自行去學(xué)習(xí)。

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我們看一下，假如沒有現(xiàn)代金融體系做支撐的話，小胡創(chuàng)業(yè)會(huì)面臨怎樣的困境？如上圖左邊的惡性循環(huán)。

但是有了現(xiàn)代金融體系，我可以憑借自己的能力和項(xiàng)目，向銀行或者其他的金融投資機(jī)構(gòu)借錢去創(chuàng)業(yè)（從事生產(chǎn)活動(dòng)），最后我又通過創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生的產(chǎn)品賣出的錢來償還銀行的債務(wù)，從而創(chuàng)造了社會(huì)價(jià)值。

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就像銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)小胡的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)估并給出錢一樣，金融體系在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的作用其實(shí)就是這樣。金融機(jī)構(gòu)會(huì)做市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)小胡的能力的調(diào)研，對(duì)小胡的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研，最終分析出來應(yīng)該給我多少錢讓我去做事。

這世界上的創(chuàng)業(yè)者可并不都是像小胡一樣靠譜，因此風(fēng)投機(jī)構(gòu)在投資前會(huì)做大量的調(diào)研，來確保項(xiàng)目是work的，這就是銀行和金融機(jī)構(gòu)做的工作。

“把錢給到那些能真正為社會(huì)帶來價(jià)值的創(chuàng)業(yè)者”就是金融從業(yè)者的工作的意義，也是金融行業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造的價(jià)值。

類似的話，日劇《半澤直樹》中的男主半澤有說哦，也是這個(gè)日劇對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生的教育意義。

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細(xì)心的小伙伴應(yīng)該發(fā)現(xiàn)了，最開始的例子中，小胡創(chuàng)業(yè)還貸款的時(shí)候沒有付利息，這是不合理的。

現(xiàn)在，如上圖，我們把利息加上：小胡借款200，最終償還銀行300，其中有100元的利息。銀行拿著小胡利息中的50元支付給了承包商，用來付給承包商最初儲(chǔ)蓄100元的利息。

此時(shí)，銀行賺了50，這50其實(shí)就是銀行由于投對(duì)了人而獲得錢，也是金融創(chuàng)造價(jià)值的體現(xiàn)。

我們看下市場(chǎng)中的錢，450+銀行作為金融業(yè)創(chuàng)造的50元價(jià)值=500元。

這就解釋了上文提到的，多出來的400元其實(shí)是創(chuàng)業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值以及金融活動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值。

（沒看懂的朋友們好好去理解一下上面的例子，這個(gè)例子我想了好久呢）

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如上圖，現(xiàn)在大家應(yīng)該理解傳統(tǒng)產(chǎn)品（面包）創(chuàng)造的價(jià)值和金融商品（銀行借給小胡的信貸）創(chuàng)造的價(jià)值了。

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定價(jià)是個(gè)很重要的東西，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和其他行業(yè)中會(huì)經(jīng)常使用，作為產(chǎn)品經(jīng)理不能不知道商品的定價(jià)原理。上面的ppt解釋了傳統(tǒng)產(chǎn)品的定價(jià)原理和金融商品的定價(jià)原理。

傳統(tǒng)產(chǎn)品的定價(jià)理解：

• 小胡現(xiàn)在要賣面包，由于市場(chǎng)上只有我賣面包（我是壟斷的），一個(gè)面包我賣100w元，這時(shí)候大家也可能會(huì)買，因?yàn)槭袌?chǎng)上是有吃面包的需求的。但是只要有另一家面包店賣99w元，他就會(huì)搶走我的面包市場(chǎng)，于是我不得不賣98w，就這樣我倆瘋狂競(jìng)爭(zhēng)，最終使得面包的價(jià)格無限逼近于我倆生產(chǎn)面包的成本（比如成本是9元1個(gè)），最終面包恢復(fù)到了合理的價(jià)格10元1個(gè)。

金融產(chǎn)品的定價(jià)理解：

• 銀行投資小胡，投資200元，想要收100w的利息，但是顯然，通過前面的推演，我賣面包最多也就一個(gè)賣10塊，可能最多就賺400元，除去小胡的200的成本，小胡創(chuàng)業(yè)最大的收益也就200元，銀行要100w的利息，我鐵不會(huì)找這家坑爹的銀行。銀行一看，那你創(chuàng)業(yè)能賺200，我就拿走你199吧。假如，市場(chǎng)上就這1家銀行，那小胡就不得不從了。但是這時(shí)候又出現(xiàn)了一家銀行，愿意只收我198利息，我肯定就會(huì)找這家新來的銀行。就這樣兩家銀行通過對(duì)小胡項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)，讓利息無限逼近于兩家銀行去調(diào)研小胡項(xiàng)目的成本，可能利息就變成了100元。這樣小胡賺200，給銀行100，自己留100。

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到這里，我想你已經(jīng)基本了解了金融行業(yè)的價(jià)值體現(xiàn)在哪里。是的，金融機(jī)構(gòu)最終是一定要服務(wù)于實(shí)體行業(yè)的，就是金融機(jī)構(gòu)一定應(yīng)該把錢借給那些真正能通過創(chuàng)業(yè)活動(dòng)為社會(huì)創(chuàng)造更好的產(chǎn)品，更好的服務(wù)的企業(yè)的。

看到這里，無論你從事的工作是生產(chǎn)金融產(chǎn)品還是生產(chǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品，我都希望你能始終牢記這句話：我們工作的意義一定是為用戶創(chuàng)造價(jià)值，為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，為人民服務(wù)。

本文由 @Tony 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)作者許可，禁止轉(zhuǎn)載。

題圖來自Unsplash，基于CC0協(xié)議。