互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的方面有很多，每個(gè)都值得細(xì)細(xì)研究。本文作者從七個(gè)角度深度分析集合理財(cái)計(jì)劃，希望對(duì)你有幫助。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方向涉及的業(yè)務(wù)場(chǎng)景主要包括如下幾個(gè)板塊：賬戶、存管、支付、還款、收款、分潤(rùn)、清算、財(cái)務(wù)、投標(biāo)、自動(dòng)投標(biāo)、智投、紅包、風(fēng)控體系、運(yùn)營(yíng)體系、會(huì)員、積分商城等。

智投體系是整個(gè)理財(cái)業(yè)務(wù)中技術(shù)含量最高，最能考驗(yàn)產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)金融的理解、對(duì)合規(guī)的理解、對(duì)資金的理解、對(duì)資產(chǎn)的理解、對(duì)流動(dòng)性的理解、對(duì)投資人的理解、對(duì)借款人的理解、對(duì)平臺(tái)風(fēng)控的理解、對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的理解、對(duì)支付的理解、對(duì)分潤(rùn)的理解、對(duì)財(cái)務(wù)的理解、對(duì)清結(jié)算的理解、對(duì)數(shù)學(xué)的理解。

實(shí)際上遠(yuǎn)不止上述14組知識(shí)能力的要求，基本上平臺(tái)原有的所有功能都需要做配套協(xié)同。譬如，用戶總賬體系下的虛擬子賬戶的處理、投資人收益體系、平臺(tái)紅包體系、電子合同體系（海量債權(quán)下的電子合同成本考慮）、提前還款違約金分潤(rùn)邏輯、逾期墊付邏輯等都需要整體考慮。

我們?cè)谶@方面并無(wú)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但我們用了“2個(gè)產(chǎn)品-3個(gè)后臺(tái)研發(fā)-1個(gè)前端-2個(gè)測(cè)試”前前后后歷時(shí)3個(gè)月的上線。下面向大家分享一下自認(rèn)為我們的一些創(chuàng)新和心得，尤其是一個(gè)優(yōu)秀的產(chǎn)品經(jīng)理在“底層邏輯思維”和“過(guò)程方法論”方面的能力要求和這種硬能力對(duì)各種復(fù)雜問(wèn)題的殺傷能力。

一、極簡(jiǎn)的、高效的競(jìng)品調(diào)研

如何在一天內(nèi)或者說(shuō)一個(gè)小時(shí)內(nèi)把某個(gè)需要幾個(gè)月完成的清晰搞清楚呢？如何確定自己的技術(shù)路線并確保比現(xiàn)有的方案都更優(yōu)雅呢？如何來(lái)說(shuō)服你的老板、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)、法務(wù)團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)呢？

1.1 首要能力：靈性、有盤感

產(chǎn)品經(jīng)理必須具備業(yè)務(wù)盤感，也即一說(shuō)即明、一點(diǎn)即破。如果是木頭疙瘩，老板或上司講了3分鐘了，自己還一頭露水，沒有頭緒，那就是缺乏盤感。有盤感不代表需要立即知道怎么做，但知道需求方要什么？明白需求方需求背后的需求。

1.2 次要能力：方法論

產(chǎn)品經(jīng)理必須具備自己的工作方法論，問(wèn)題無(wú)窮盡、任務(wù)無(wú)窮盡、行業(yè)無(wú)窮盡，但“理”基本相通。譬如這里是了解競(jìng)品，我們需要知道競(jìng)品分析的核心要素、標(biāo)準(zhǔn)打法、快捷打法分別是什么？

打蛇打7寸，這里的要點(diǎn)是“極簡(jiǎn)、高效”的競(jìng)品調(diào)研，我們只需梳理出：

1.2.1 調(diào)研誰(shuí)

平時(shí)有關(guān)注，直接拿來(lái)用，平時(shí)未積累，網(wǎng)上5分鐘提取出Top10名單（行業(yè)細(xì)分方向每組選2個(gè)左右）。

1.2.2 調(diào)研哪些點(diǎn)

投資規(guī)則、計(jì)息規(guī)則、贖回規(guī)則、紅包規(guī)則、合同條文（通過(guò)關(guān)鍵條文推斷底層業(yè)務(wù)邏輯和產(chǎn)品策略）、極端場(chǎng)景（通過(guò)極端場(chǎng)景推斷底層的業(yè)務(wù)邏輯和產(chǎn)品策略，譬如提前還款、提前退出、逾期、資金站崗、強(qiáng)制退出等）。

1.2.3 結(jié)論輸出

分條輸出+我們?cè)趺醋觥?/p>

1.2.4 結(jié)論驗(yàn)證

• 四用：自己要用，橫向用、縱向用、逆向用；
• 逆向拆解：提出推斷的問(wèn)題、找客服死纏爛打掰扯清楚；
• 修正結(jié)論：通過(guò)用、推斷、客服驗(yàn)證、多平臺(tái)多通道信息交差修正結(jié)論。

1.2.5 “快打”的特殊武器：小組行動(dòng)

由于智投業(yè)務(wù)極其復(fù)雜，為了解決“快”、為了確保剖析“深”、為了確?？紤]面“廣”、為了確保結(jié)論“客觀”、為了規(guī)避被“掉鏈子員工”綁架，我當(dāng)時(shí)采用了小組行動(dòng)。

我及另外2個(gè)產(chǎn)品組員三人分頭行動(dòng)、交差覆蓋，最后會(huì)審結(jié)論，集體review、把有爭(zhēng)議的問(wèn)題再量化分解繼續(xù)求證。

二、梳理各方訴求、抽象凝練業(yè)務(wù)目標(biāo)

產(chǎn)品經(jīng)理日常工作中無(wú)非是針對(duì)如下三種問(wèn)題來(lái)發(fā)揮自己的能力、實(shí)現(xiàn)自己的價(jià)值：

1. 場(chǎng)景1：當(dāng)前的系統(tǒng)存在問(wèn)題或無(wú)法滿足某種業(yè)務(wù)，需要優(yōu)化；
2. 場(chǎng)景2：老板給個(gè)想法，我們要干一件事來(lái)幫助我們開拓一個(gè)陣地；
3. 場(chǎng)景3：無(wú)中生有或基于現(xiàn)商業(yè)資源開創(chuàng)性的自我提出需求、給出方案、推動(dòng)落地；

場(chǎng)景1比較務(wù)實(shí)，基本上一個(gè)合格的產(chǎn)品經(jīng)理基本都可以輕松勝任。

場(chǎng)景2和3都比較虛，前者是老板或客戶一句話我們就知道怎么辦，后者是無(wú)中生有造天地。但兩者都對(duì)產(chǎn)品經(jīng)理硬功夫有很高的要求，能勝任的基本都是能獨(dú)當(dāng)一面的不可多得人才。

場(chǎng)景2考驗(yàn)的是我們是否有極強(qiáng)的產(chǎn)品盤感？能否綜合多業(yè)務(wù)的不同場(chǎng)景抽象總結(jié)平臺(tái)核心價(jià)值？能否清晰定義產(chǎn)品功能和系統(tǒng)邊界？能否形成長(zhǎng)短期的一體化產(chǎn)品方案？能否在業(yè)務(wù)理解、產(chǎn)品決策、執(zhí)行和遠(yuǎn)景規(guī)劃上是否有全面把控能力和關(guān)鍵陣地攻取能力？

場(chǎng)景3考驗(yàn)的是我們的產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)及商業(yè)思考力，是否善于在復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境和生態(tài)需求中進(jìn)行抽象總結(jié)并找到切入點(diǎn)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)將商業(yè)化策略進(jìn)行落地，利用產(chǎn)品能力實(shí)現(xiàn)”無(wú)中生有”拿到結(jié)果的能力。

如下為我們老板說(shuō)“咱們要上計(jì)劃，你們看下怎么做”一句話，我結(jié)合業(yè)務(wù)需求梳理凝練的我們的產(chǎn)品建設(shè)硬指標(biāo)。

由于這是一個(gè)新的陌生的陣地，可以直接甩開膀子放手干（我最喜歡這種任務(wù)、任務(wù)越復(fù)雜，干著越得勁，打怪之路的成就感越強(qiáng)），我們未做用戶訪談，而是將梳理出的產(chǎn)品建設(shè)目標(biāo)與各團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人進(jìn)行討論，通過(guò)征詢大家建議的方式來(lái)驗(yàn)證、修正我們的產(chǎn)品目標(biāo)及策略導(dǎo)向：

三、 圍繞目標(biāo)、梳理業(yè)務(wù)鏈路、設(shè)計(jì)產(chǎn)品Story

3.1 目標(biāo)導(dǎo)向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略

產(chǎn)品業(yè)務(wù)目標(biāo)確定后，所有的產(chǎn)品設(shè)計(jì)工作都以目標(biāo)為導(dǎo)向，進(jìn)行業(yè)務(wù)拆解和方案輸出。產(chǎn)品建設(shè)目標(biāo)更多是原則性指導(dǎo)，對(duì)產(chǎn)品工作的開展更多是方向性指導(dǎo)，但這是最快的產(chǎn)品解決之道。

示例1：借款人發(fā)起任意期限借款。

1. 這就要求我們的發(fā)標(biāo)系統(tǒng)對(duì)借款人有固定期限調(diào)整為任意期限。
2. 借款人的期限任意，其本意是滿足借款人的業(yè)務(wù)靈活性。
3. 當(dāng)借款人端足夠靈活時(shí)，投資人足夠靈活如何來(lái)確保1對(duì)1配對(duì)？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)——1對(duì)1配對(duì)不可能，而是將現(xiàn)有的“資金流”、“資產(chǎn)流”的耦合解耦掉，通過(guò)撮合系統(tǒng)完成各自的“任性”。
4. 當(dāng)上述3提出來(lái)時(shí)，合規(guī)問(wèn)題怎么解決？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)——將現(xiàn)有的“資金”、“資產(chǎn)”分拆進(jìn)行編碼、穿透追蹤、“直接撮合”等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。
5. 當(dāng)上述4提出來(lái)時(shí)，資金資產(chǎn)被無(wú)限拆分四舍五入最后的收益為零怎么解決？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)——算法策略要考慮拆原始邊界（起投限額）、分拆粒度（最小可拆額）、撮合效率等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。
6. 當(dāng)上述5提出來(lái)時(shí)，我們控制了資金流的粒度問(wèn)題，借款人還款還的利息依舊是小數(shù)，收益四舍五入最后的收益為零怎么解決？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)——算法策略要考慮回款歸集、滿額釋放、自動(dòng)收斂（拆散的資金要具備自動(dòng)合并收斂功能）策略等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。

示例2：面向借款人的滿標(biāo)實(shí)時(shí)放款。

1. 這句話的背后訴求是“借款人滿標(biāo)的時(shí)效性要提高、要比散標(biāo)高”，否則通過(guò)資金分散本來(lái)可以將一個(gè)標(biāo)投滿放款的，最后每個(gè)標(biāo)上都有錢，都未滿標(biāo)，而導(dǎo)致的滿標(biāo)效率下降。
2. 當(dāng)上述1提出來(lái)時(shí)，現(xiàn)有的系統(tǒng)如何解決呢？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)，我們能否將資金集中調(diào)度、自動(dòng)清算、手動(dòng)清算、資金找標(biāo)、標(biāo)找資金、資金隊(duì)列、資金優(yōu)先級(jí)、資產(chǎn)隊(duì)列、資產(chǎn)優(yōu)先級(jí)、站崗資金等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。
3. 當(dāng)上述2提出來(lái)時(shí)，資金被隨意調(diào)度，你這不是在搞資金池，不是違規(guī)給老板挖坑么？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)，資金在用戶的存管賬戶上，資金調(diào)度指令有清算系統(tǒng)輸出、用戶授權(quán)清算系統(tǒng)自動(dòng)撮合、資金資產(chǎn)依舊嚴(yán)格1對(duì)1等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。
4. 當(dāng)上述3提出來(lái)時(shí)，如何向監(jiān)管證明我們未設(shè)資金池？如何向用戶呈現(xiàn)其資金的流轉(zhuǎn)歷史動(dòng)態(tài)？當(dāng)借款人逾期啟動(dòng)催收時(shí)，如何向法官提供清晰的債權(quán)憑證？這就是產(chǎn)品的發(fā)力點(diǎn)，委托服務(wù)合同、債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、轉(zhuǎn)讓通知、資金劃撥憑證、交易流水等新名詞、新概念、新場(chǎng)景、新解決方案就自動(dòng)躍然紙上。

總之一句話、產(chǎn)品目標(biāo)一旦確定，產(chǎn)品經(jīng)理所作的所有工作只有一個(gè)“遇水架橋、遇山打洞”。在困難面前，沒有什么可以限制我們的創(chuàng)造力，相反淺嘗輒止、蜻蜓點(diǎn)水、思維懶惰、缺乏死磕的意志是無(wú)法勝任復(fù)雜產(chǎn)品設(shè)計(jì)、無(wú)法擔(dān)當(dāng)大攻堅(jiān)任務(wù)的。

上面的例子可以看出一個(gè)問(wèn)題的解決，需要幾環(huán)、幾十環(huán)、甚至上百環(huán)的產(chǎn)品策略進(jìn)行迂回包抄。很多時(shí)候，我們都死在“懶”上了，我們無(wú)法指望一個(gè)懶惰的產(chǎn)品經(jīng)理能給團(tuán)隊(duì)帶來(lái)多少價(jià)值，少挖坑就是對(duì)團(tuán)隊(duì)最大的恩惠！我們多么渴望產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)中有那么幾個(gè)在思考上勤快縝密、心中有大局、考慮很細(xì)膩、且敢于行動(dòng)的產(chǎn)品經(jīng)理。

3.2 業(yè)務(wù)鏈路圖及產(chǎn)品story

在產(chǎn)品目標(biāo)框架下，我們通過(guò)上面的“疊羅漢”邏輯思維，將瑣碎的解決方案進(jìn)行再抽像、凝練、梳理出簡(jiǎn)明扼要的業(yè)務(wù)鏈路圖。然后對(duì)業(yè)務(wù)鏈路圖進(jìn)行推敲、細(xì)化、調(diào)整優(yōu)化，下面分享一下我的業(yè)務(wù)鏈路圖梳理經(jīng)驗(yàn)：

• 業(yè)務(wù)鏈路圖中明確產(chǎn)品目標(biāo)中的各參與角色，及其鏈路走向；
• 確定后再次逐一推敲其合理性、可優(yōu)化性、概念可閱讀性、逆向可跑通性、邊界場(chǎng)景的可覆蓋性、整體可閉環(huán)性；
• 套娃策略：針對(duì)業(yè)務(wù)鏈路中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)用子業(yè)務(wù)鏈路圖進(jìn)行展開示意；
• 自己推敲基本滿意后，再征詢業(yè)務(wù)方的關(guān)鍵干系人，進(jìn)行查漏補(bǔ)缺、方案驗(yàn)證。

3.2.1?業(yè)務(wù)鏈路圖1：核心業(yè)務(wù)鏈路圖

集合理財(cái)計(jì)劃-核心業(yè)務(wù)鏈路圖

3.2.1.1 集合理財(cái)計(jì)劃-核心業(yè)務(wù)鏈路圖-設(shè)計(jì)思想

設(shè)計(jì)思想1：引入計(jì)劃池概念，計(jì)劃池作為理財(cái)?shù)馁Y金端入口進(jìn)行資金采集，計(jì)劃池入口約定進(jìn)入資金的收益規(guī)則、資金站崗規(guī)則、退出規(guī)則、合規(guī)層面的前置法律授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)層面的前置提醒等。

設(shè)計(jì)思想2：引入資金池概念，將用戶手動(dòng)投資資金、自動(dòng)投標(biāo)資金、計(jì)劃未到期借款人還款的代復(fù)投資金、超級(jí)賬戶資金納入隊(duì)列考慮。這里的資金池不是法律禁止的“資金池”，而是“交易指令池”，在交易發(fā)生前，資金依舊在用戶賬戶上，只是處于鎖定授權(quán)狀態(tài)，用戶不可操作，平臺(tái)可操作。

設(shè)計(jì)思想3：引入資產(chǎn)池概念，將借款人的申請(qǐng)待融資資產(chǎn)、投資人贖回釋放的債權(quán)資產(chǎn)、超級(jí)賬戶調(diào)節(jié)資產(chǎn)納入資產(chǎn)池隊(duì)列，等待清算系統(tǒng)統(tǒng)一征用。

設(shè)計(jì)思想4：將上述兩個(gè)池的概念再次拆分為“待匹配池”、“待清算池”子概念。待匹配池可以人工干預(yù)調(diào)度、有運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)調(diào)控（如需），待清算池是清算前的前奏，是為下一步的財(cái)務(wù)清算、結(jié)算提供物理的時(shí)間、空間邊界。

設(shè)計(jì)思想5：將清算概念再次拆分為自動(dòng)、手動(dòng)兩種模式，自動(dòng)是每日凌晨自動(dòng)運(yùn)行（無(wú)人值守），手動(dòng)是運(yùn)營(yíng)隨時(shí)可手動(dòng)開啟——滿足業(yè)務(wù)放款的高時(shí)效性、高靈活性。

備注：底層架構(gòu)設(shè)計(jì)到位、研發(fā)層面根據(jù)項(xiàng)目周期考慮可以自由定奪開發(fā)“手動(dòng)”或“自動(dòng)”還是兩個(gè)都開發(fā)。實(shí)際上只要架構(gòu)設(shè)計(jì)合理，兩個(gè)都開發(fā)和開發(fā)一個(gè)的工作量基本是一樣的。

為什么？我們繼續(xù)進(jìn)行抽象，自動(dòng)模式是手動(dòng)模式中的一種極端場(chǎng)景而已，只是增加一個(gè)自動(dòng)觸發(fā)器的概念而已。該“手動(dòng)”場(chǎng)景的置入，配合“合同”的約定及運(yùn)營(yíng)規(guī)則的市場(chǎng)調(diào)整，其靈活性和業(yè)務(wù)可擴(kuò)展性的便利程度在我們的集合理財(cái)計(jì)劃的日常運(yùn)營(yíng)中充分發(fā)揮了其能量。相比市面各互金大廠的產(chǎn)品，此處的創(chuàng)新讓我們十分有成就感。

設(shè)計(jì)思想6：引入事務(wù)概念，通過(guò)“資金=資產(chǎn)”和“故障回退”，當(dāng)某筆資金清算失敗時(shí)，整筆資金回退給用戶，禁止部分清算，避免誘發(fā)“收益策略”、“合規(guī)策略”等問(wèn)題。

設(shè)計(jì)思想7：合規(guī)考慮1：未清算前，資金永遠(yuǎn)在用戶的賬戶上；合規(guī)考慮2：資產(chǎn)先進(jìn)入清算池，資金后進(jìn)入清算池，也即資金找資產(chǎn)鏈路而非資產(chǎn)找資金鏈路；合規(guī)考慮3：委托服務(wù)合同、債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示合同等。

設(shè)計(jì)思想8：大隊(duì)列、小隊(duì)列，自動(dòng)清算模式下，根據(jù)資金/資產(chǎn)屬性及進(jìn)場(chǎng)時(shí)間確定其清算優(yōu)先級(jí)。

資金隊(duì)列優(yōu)先級(jí)：

大隊(duì)列：復(fù)投資金;授權(quán)出借資金（含自動(dòng)出借、預(yù)約出借）；預(yù)約出借資金；

小隊(duì)列：大隊(duì)列內(nèi)部按時(shí)間逆序：發(fā)生時(shí)間越早優(yōu)先級(jí)越高（時(shí)間相同按序號(hào)，序號(hào)越小優(yōu)先級(jí)越高）。

資產(chǎn)隊(duì)列優(yōu)先級(jí)：

大隊(duì)列：自動(dòng)債轉(zhuǎn)（退出策略輸出的債權(quán)編號(hào)）；散標(biāo)；手動(dòng)債轉(zhuǎn)；

小隊(duì)列：大隊(duì)列內(nèi)部按時(shí)間逆序：發(fā)生時(shí)間越早優(yōu)先級(jí)越高（時(shí)間相同按序號(hào)，序號(hào)越小優(yōu)先級(jí)越高）。

設(shè)計(jì)思想9：流動(dòng)性調(diào)節(jié)（下面的章節(jié)詳細(xì)講解），通過(guò)運(yùn)營(yíng)工具、時(shí)間鎖定、限額、超級(jí)賬戶四級(jí)流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具來(lái)引導(dǎo)、干預(yù)、化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.1.2 集合理財(cái)計(jì)劃-配套新概念集合-邏輯推演

為了方便理解上述設(shè)計(jì)思想及底層的業(yè)務(wù)原理，也為了與原有的業(yè)務(wù)概念做區(qū)分，我將前述提到的新概念、新名詞、新場(chǎng)景等抽象為如下的概念組，通過(guò)這些概念組來(lái)輔助研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、客服、風(fēng)控、合規(guī)等崗位的兄弟來(lái)透徹地理解我們的集合計(jì)劃的運(yùn)行原理、合規(guī)策略等困惑。

為什么要引入這些新的名詞或概念呢？主要是因?yàn)檫@是一個(gè)新場(chǎng)景和目標(biāo)任務(wù)的復(fù)雜性，我們可以舉如下兩個(gè)例子來(lái)幫助我們來(lái)理解這種產(chǎn)品思維：

例1：當(dāng)我們解某個(gè)復(fù)雜的數(shù)學(xué)題時(shí)，我們引入多個(gè)參數(shù)、動(dòng)用不同的數(shù)學(xué)公式去推導(dǎo)論證。

例2：當(dāng)我們從功能機(jī)時(shí)代轉(zhuǎn)到智能機(jī)時(shí)代，我們要引入很多新的概念來(lái)討論智能手機(jī)如何落地，譬如電容屏、電阻屏、滑動(dòng)手勢(shì)、指紋解鎖、屏幕解鎖、顯存、系統(tǒng)版本、系統(tǒng)升級(jí)、系統(tǒng)補(bǔ)丁、系統(tǒng)皮膚、系統(tǒng)市場(chǎng)、內(nèi)存管理、應(yīng)用管理、云端同步、丟失模式、GPS、LBS等一系列新名詞、新概念與之配套）。

3.2.2 業(yè)務(wù)鏈路圖2：資金資產(chǎn)-清算撮合（調(diào)度指令）-清算執(zhí)行

3.2.2.1 資金資產(chǎn)-清算撮合-設(shè)計(jì)原則

資金量化拆分原則：

設(shè)計(jì)原則1：相對(duì)分散，資金做到相對(duì)分散，避免同一人的同一筆大額資金落到同一個(gè)債權(quán)上；

設(shè)計(jì)原則2：潛在擴(kuò)展，現(xiàn)階段申購(gòu)資金主要投放到原生債權(quán)上，運(yùn)行起來(lái)后要考慮債轉(zhuǎn)場(chǎng)景的小額承載力與編組資金的最大限度自洽；

設(shè)計(jì)原則3：有限拆分，首投資金不能被無(wú)限制拆分；

設(shè)計(jì)原則4：膨脹約束，復(fù)投資金不能被鏈?zhǔn)皆俣葻o(wú)限制裂變拆分；

設(shè)計(jì)原則5：小數(shù)收斂，當(dāng)本息同時(shí)回款出現(xiàn)小數(shù)時(shí)，在不超過(guò)原則1的條件下，本息合并投資避免分別投資在未來(lái)潛在產(chǎn)生兩筆小數(shù)；

設(shè)計(jì)原則6：有限合理，如果可預(yù)期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)展能接受，算法設(shè)計(jì)不易太復(fù)雜；

設(shè)計(jì)原則6：降低錯(cuò)誤率：基于上述1~5減少程序計(jì)算量；

設(shè)計(jì)原則7：提升保障速度：基于上述1~6減少故障定位、災(zāi)難恢復(fù)難度。

債權(quán)滿標(biāo)原則：

設(shè)計(jì)原則1：滿標(biāo)效率：債權(quán)滿標(biāo)效率要相對(duì)高效，而非所有債權(quán)同時(shí)被等額消減；

設(shè)計(jì)原則2：債轉(zhuǎn)友好：投資人到期退出時(shí)，債權(quán)持有人不至于廣而無(wú)邊，而是有限受眾。

3.2.2.2 資金資產(chǎn)-清算撮合-業(yè)務(wù)鏈路圖

3.2.2.3 資金資產(chǎn)-清算撮合-設(shè)計(jì)思想

設(shè)計(jì)思想1：報(bào)名凍結(jié)策略，3.2.1中已介紹，申購(gòu)資金進(jìn)場(chǎng)是個(gè)業(yè)務(wù)概念，并非將投資人的資金真正的轉(zhuǎn)移了，只有資金在執(zhí)行清算這一刻，才將投資人的資金用投資人賬戶劃撥到目標(biāo)賬戶上（承接人或借款人）。

設(shè)計(jì)思想2：計(jì)算策略與清算策略，計(jì)算策略是計(jì)算資金池中的哪個(gè)用戶的多少資金被調(diào)撥到資產(chǎn)池中與哪筆債權(quán)進(jìn)行配對(duì)，清算執(zhí)行資金資產(chǎn)匹配的指令。計(jì)算策略在前、清算執(zhí)行在后。

設(shè)計(jì)思想3：資金編碼：每筆資金都進(jìn)行編碼追蹤，無(wú)論是申購(gòu)（投資）資金、還是回款（復(fù)投）資金，都生成唯一資金編碼，也即給資金制作部家譜傳代指紋，通過(guò)資金編碼穿透追蹤資金去向。

設(shè)計(jì)思想4：資產(chǎn)編碼：每筆資產(chǎn)都進(jìn)行編碼追蹤，無(wú)論是申請(qǐng)借款形成的資產(chǎn)、還是贖回釋放的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，都生成唯一資產(chǎn)編碼，通過(guò)資產(chǎn)編碼穿透追蹤資產(chǎn)的核銷去向。

設(shè)計(jì)思想5：資金找債權(quán)，對(duì)標(biāo)示例：學(xué)校組織各班去春游，一班的學(xué)號(hào)1坐1號(hào)班車，二班學(xué)號(hào)1坐2號(hào)班車，進(jìn)行遍歷循環(huán)。

設(shè)計(jì)思想6：債權(quán)找資金，對(duì)標(biāo)示例：學(xué)校組織各班去春游，1號(hào)班車到門口，先上一班，一班上完上二班，循環(huán)遍歷。

3.2.2.4 資金資產(chǎn)-清算撮合-方案設(shè)計(jì)

在研發(fā)團(tuán)隊(duì)“無(wú)算法工程師”的客觀條件和要求“技術(shù)開發(fā)成本最低，工作量為1天”、“技術(shù)方案相對(duì)最優(yōu)”的情況下，基于上述設(shè)計(jì)思想、設(shè)計(jì)原則，我整理了如下5套方案，其中方案3（綠色）為相對(duì)最優(yōu)方案。

3.2.2.5 資金資產(chǎn)-清算撮合-收斂推演模擬

后期在與行業(yè)的朋友和互金協(xié)會(huì)的律師交流我們這套方案時(shí)，給予了高度評(píng)價(jià)，大團(tuán)隊(duì)動(dòng)用產(chǎn)品總監(jiān)、產(chǎn)品經(jīng)理、金融精算師、合規(guī)律師、算法工程師、架構(gòu)師等歷時(shí)幾周討論、再花幾周構(gòu)思、設(shè)計(jì)、測(cè)算、驗(yàn)證，最后再動(dòng)用2~3周的研發(fā)測(cè)試，搞得極其唬人（美其名曰智投或AI算法）和極其復(fù)雜（維護(hù)困難）。

備注：我們預(yù)留了2個(gè)決策參數(shù)未動(dòng)用，是因?yàn)轶w量太小，約束條件過(guò)多，最后無(wú)法完成撮合。兩個(gè)未動(dòng)用的參數(shù)為：投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好、債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。如果啟用這兩個(gè)參數(shù)，其實(shí)也很簡(jiǎn)單，只需要增加兩個(gè)約束條件即可：約束條件1：風(fēng)險(xiǎn)匹配；約束條件2：比例邊界約束。

3.2.3 業(yè)務(wù)鏈路圖3：資金贖回退出策略

3.2.3.1 贖回退出-業(yè)務(wù)鏈路圖

3.2.3.2 贖回退出-關(guān)鍵場(chǎng)景抽象定義

為了很好的理解贖回退出，我們先定義兩個(gè)概念，也即前面提到的“資產(chǎn)編碼”和這里新出現(xiàn)的“轉(zhuǎn)讓贖回引擎”。有了這兩個(gè)概念，下面我們分析處理“贖回”業(yè)務(wù)時(shí)就很容易有個(gè)代入感。

資產(chǎn)編碼規(guī)則：

• 散標(biāo)債權(quán)場(chǎng)景：“散標(biāo)債權(quán)場(chǎng)景”在 發(fā)標(biāo)進(jìn)入資產(chǎn)池場(chǎng)景下有存在意義，散標(biāo)資產(chǎn)編碼=項(xiàng)目號(hào)。
• 非轉(zhuǎn)讓場(chǎng)景：“非轉(zhuǎn)讓場(chǎng)景”在用戶持有某債權(quán)，但又未發(fā)起轉(zhuǎn)讓場(chǎng)景下有存在意義；資產(chǎn)編碼=用戶持有本筆債權(quán)的交易流水號(hào)（直投場(chǎng)景對(duì)應(yīng)直投交易流水號(hào)，轉(zhuǎn)讓持有對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)讓交易流水號(hào)）。
• 轉(zhuǎn)讓發(fā)起場(chǎng)景：“轉(zhuǎn)讓發(fā)起場(chǎng)景”在用戶發(fā)起退出，債權(quán)按【轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎】計(jì)算對(duì)某筆債權(quán)進(jìn)行退出場(chǎng)景下有意義；根據(jù)【轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎】，如果002資產(chǎn)“剩余債權(quán)”被全額輸送到【資產(chǎn)池】，該筆資產(chǎn)的資產(chǎn)編碼=002（歷史轉(zhuǎn)讓持有交易流水號(hào)）；根據(jù)【轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎】，如果002資產(chǎn)“剩余債權(quán)”未被全額輸送到【資產(chǎn)池】，則輸送份額的資產(chǎn)編碼為“002+年月日8位+12位循環(huán)遞增，示例：002-20181206-123456123456。

轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎：

• 根據(jù)上述退出策略計(jì)算用戶從持有的債權(quán)上撤出的時(shí)序、撤出金額，也即向【資產(chǎn)池】輸送債權(quán)，供【資金/資產(chǎn)-配對(duì)引擎】執(zhí)行清算用；
• 【轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎】每輸出一個(gè)債權(quán)時(shí)，都生成一個(gè)唯一的編碼，具體定義見【資產(chǎn)編碼規(guī)則】描述；
• 退出釋放的債權(quán)價(jià)值動(dòng)態(tài)變化，如果上述【轉(zhuǎn)讓發(fā)起引擎】輸出的資產(chǎn)未在當(dāng)日被清算完畢，“資產(chǎn)編碼”不變、“資產(chǎn)本金”、“資產(chǎn)價(jià)值”做動(dòng)態(tài)更新。

3.2.3.3 贖回退出-方案推演-邏輯提取

方案1：逐筆債權(quán)法

用戶發(fā)起的退出，經(jīng)過(guò)【退出預(yù)處理引擎】處理后，輸出子債權(quán)包單元集，進(jìn)入【資產(chǎn)待匹配池】，見下圖：

方案2：債權(quán)包整體法

用戶發(fā)起的退出，經(jīng)過(guò)【退出預(yù)處理引擎】進(jìn)行“余額沖銷”預(yù)處理后，債權(quán)包剩余價(jià)值，作為一個(gè)整體，進(jìn)入【資產(chǎn)待匹配池】，見下圖：

很顯然，方案1更合理，原因：其一：方便清算引擎未來(lái)在出借訴求T與根債權(quán)的剩余T進(jìn)行函數(shù)處理，收斂交易次數(shù)；其二：方案2無(wú)法有效規(guī)避離散問(wèn)題。

3.2.3.4 贖回退出-設(shè)計(jì)思想

退出策略1：3種退出方式

1. 到期自動(dòng)退出；
2. 用戶主動(dòng)退出；
3. 監(jiān)管及客觀不可控而有平臺(tái)代為強(qiáng)制退出。

退出策略2：退出金額控制算法降級(jí)策略

1. 退出金額=出借本金-∑已退出本金，可發(fā)起退出；
2. 退出金額=當(dāng)日資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，可發(fā)起退出；
3. 無(wú)論上述1還是2，退出發(fā)起金額=退出到款金額（原因是，退出期間債權(quán)繼續(xù)計(jì)息）；
4. 上述1~3確保底層支持，前臺(tái)用戶端是否支持部分贖回有前臺(tái)根據(jù)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)需要自行控制。

退出策略3：清算時(shí)效

• D+0清算：主動(dòng)退出場(chǎng)景：退出生效的時(shí)間條件是：D+T自動(dòng)生效，D指發(fā)起退出的日期，T是退出申請(qǐng)成功時(shí)間后移的生效周期，T=5分鐘（本期）；自動(dòng)退出場(chǎng)景：退出生效的時(shí)間條件是：D+T自動(dòng)生效，D指項(xiàng)目到期日，如3天的項(xiàng)目，1號(hào)計(jì)息，D指的是4號(hào)；
• 清算時(shí)效價(jià)值：流動(dòng)性吃緊時(shí)，運(yùn)營(yíng)自行調(diào)控T的長(zhǎng)短規(guī)則，而不用修改程序。

退出策略4：歸屬原則

1. 用戶發(fā)起退出時(shí)，退出只對(duì)該出借id所在的鏈條生效，也即用戶如果有多個(gè)出借時(shí)，某一退出只能在限定的出借下發(fā)起；
2. 基于上述1，用戶的可退出金額、退出站崗資金、退出清算等判斷條件都是基于該出借id下面的資金、資產(chǎn)鏈條而定。

退出策略5：站崗資金優(yōu)先退出

1. A類優(yōu)先級(jí)：用戶發(fā)起退出時(shí)，已站崗資金優(yōu)先發(fā)起退出；
2. B類優(yōu)先級(jí)：當(dāng)日到期應(yīng)還“總額”部分——當(dāng)日是否還無(wú)法確定，具體見【退出沖銷】定義：
3. C類優(yōu)先級(jí)：剩余部分從持有債權(quán)中撤出——以資產(chǎn)上配置的本金作為計(jì)算邏輯（詳見【最接近原則退出】策略；
4. 逾期的債權(quán)禁止贖回，將風(fēng)險(xiǎn)控制在當(dāng)前債權(quán)人頭上，不放大風(fēng)險(xiǎn)；
5. A、B、C順序執(zhí)行——具體見【退出執(zhí)行時(shí)序說(shuō)明】；
6. 贖回站崗中發(fā)生逾期，清算時(shí)自動(dòng)將該債權(quán)提出資產(chǎn)池（回到用戶持有債權(quán)明細(xì)），本債權(quán)在撤回轉(zhuǎn)讓前已轉(zhuǎn)讓部分繼續(xù)生效）。

備注：如果退出站崗期間，又發(fā)生回款資金時(shí)，繼續(xù)執(zhí)行上述1——后果每天會(huì)到一部分。

退出策略6：退出沖銷

• 沖銷場(chǎng)景1：本出借下面存在“凍結(jié)余額”時(shí)自動(dòng)與本出借下面的“生效退出”進(jìn)行沖銷；
• 沖銷場(chǎng)景2：當(dāng)日發(fā)生本出借下面的資產(chǎn)標(biāo)的回款時(shí)，回款金額將優(yōu)先與本出借下面的“生效退出”進(jìn)行沖銷——也即回款金額直接回到用戶可用余額，沖銷剩余部分進(jìn)入“凍結(jié)復(fù)投”-“復(fù)投出借池”序列；
• 沖銷場(chǎng)景3：【資金】與【債權(quán)】執(zhí)行清算撮合時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)檢測(cè)目標(biāo)資金所對(duì)應(yīng)的用戶id在該資金所歸屬的出借id下面是否存在【退出未清算】的任務(wù)，如有該資金與【退出未清算】進(jìn)行自動(dòng)沖銷，剩余資金執(zhí)行【撮合清算算法】——具體見【全局說(shuō)明-資金債權(quán)撮合流程】流程圖；
• 退出未清算特指：已生效的退出（已滿足“D+T”清算條件)但未完全退出的剩余差額部分。

退出策略7：最小本金原則退出（確保大本金剩余，進(jìn)而確保平臺(tái)扣服務(wù)費(fèi)有足夠盤面）

1. 退出資金X（部分退出的計(jì)算邏輯指本金，全量退出的計(jì)算邏輯指資產(chǎn)）；
2. 站崗資金Y（每日更新值）；
3. 執(zhí)行退出Z=X-∑Y；
4. Z從該用戶目前持有債權(quán)中本金最小的債權(quán)先撤出；如果最小本金相同，標(biāo)的結(jié)清日與當(dāng)前時(shí)間段的優(yōu)先級(jí)高；如果4.1中的標(biāo)的到期日也相同，取債權(quán)號(hào)，債權(quán)號(hào)小的優(yōu)先級(jí)高；
5. 如果上述最接近的拿回后仍不足以撤回，剩余差值繼續(xù)執(zhí)行3~5。

3.2.3.5 贖回退出-流動(dòng)性干預(yù)機(jī)制

設(shè)計(jì)訴求：超級(jí)賬戶作為流動(dòng)性調(diào)節(jié)器，其前臺(tái)申購(gòu)入口權(quán)限同普通用戶，可隨時(shí)進(jìn)場(chǎng)護(hù)盤。為保障超級(jí)賬戶資金的自由調(diào)控性，超級(jí)賬戶持有的計(jì)劃產(chǎn)品可隨時(shí)發(fā)起退出，釋放債權(quán)，回收本金。

設(shè)計(jì)策略：

• user表增加“超級(jí)賬戶”參數(shù)，參數(shù)信息為：user表新增字段 super_user 0普通用戶, 1超級(jí)用戶；
• 擁有超級(jí)用戶身份的用戶進(jìn)入”PC賬戶中心-輕松智投-計(jì)劃持有詳情頁(yè)”有獨(dú)立的“申請(qǐng)退出”入口；
• 在該入口，超級(jí)用戶可隨時(shí)發(fā)起贖回——贖回操作同正常贖回流程；
• 超級(jí)用戶的身份有財(cái)務(wù)部 直接提供賬戶，有研發(fā)人員直接在數(shù)據(jù)庫(kù) 配置，不提供獨(dú)立設(shè)置入口（特定有限幾個(gè)人用，沒必要開發(fā)獨(dú)立功能）。

備注：這種方案的好處是底層邏輯通用，入口層面有運(yùn)營(yíng)根據(jù)市場(chǎng)需要隨時(shí)可定制，屬于典型的中臺(tái)化思想。譬如后期有客戶投訴或平臺(tái)要清退時(shí)，運(yùn)營(yíng)或客服可啟動(dòng)該開關(guān)，方便客戶隨時(shí)發(fā)起贖回而無(wú)需動(dòng)用產(chǎn)品、研發(fā)、測(cè)試資源。

備注：更多流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具及機(jī)制見第6章節(jié)。

3.2.4 業(yè)務(wù)鏈路圖4：債權(quán)轉(zhuǎn)讓-資金資產(chǎn)交割-策略

3.2.4.1 債權(quán)轉(zhuǎn)讓-業(yè)務(wù)鏈路圖

贖回是業(yè)務(wù)概念，轉(zhuǎn)讓是法律層面?zhèn)€概念，資金資產(chǎn)交割是財(cái)務(wù)層面概念。先有贖回，后有轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓與資金資產(chǎn)交割同時(shí)發(fā)生。贖回場(chǎng)景相關(guān)的服務(wù)費(fèi)扣除或貼息均在清算事物進(jìn)行。

3.2.4.2 債權(quán)轉(zhuǎn)讓-方案推演-邏輯提取

如果我們要透徹地了解業(yè)務(wù)，依然必須把這個(gè)業(yè)務(wù)的子場(chǎng)景全部挖出來(lái)，研究其上下文語(yǔ)境及關(guān)聯(lián)關(guān)系，如下為我提取整理的“債轉(zhuǎn)場(chǎng)景”的相關(guān)概念，并對(duì)相關(guān)概念做了參數(shù)賦值，方便進(jìn)行數(shù)學(xué)運(yùn)算運(yùn)算策略設(shè)計(jì)。

3.2.4.2.1 化繁為簡(jiǎn)-場(chǎng)景切分

通過(guò)上圖我們可以看出債權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的計(jì)算參數(shù)多達(dá)28組，如果轉(zhuǎn)讓交割方案上考慮有遺漏、設(shè)計(jì)不科學(xué)、不能化繁為簡(jiǎn)，缺乏可落地價(jià)值等，會(huì)直接把研發(fā)、測(cè)試?yán)鬯馈?/p>

為此，我們首先把債權(quán)價(jià)值這個(gè)概念給剝離、抽象出來(lái)，看下都涉及哪些業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

3.2.4.2.2 角色提取-分潤(rùn)關(guān)系推演

通過(guò)上圖我們將“債權(quán)價(jià)值”抽象、切割為“本金”、“利息”、“獎(jiǎng)勵(lì)”、“折讓系數(shù)”以及“還款計(jì)劃發(fā)生逾期的（正常還款、部分還款）”等子部分組成，實(shí)現(xiàn)化繁為簡(jiǎn)，這樣我們就跳過(guò)公式而討論對(duì)象。

沿著這個(gè)思路，我們用下圖向大家推演一下轉(zhuǎn)讓場(chǎng)景中涉及的角色、及分潤(rùn)關(guān)系。

3.2.4.2 債權(quán)價(jià)值-配套新概念集合-邏輯推演-算法設(shè)計(jì)

用戶甲通過(guò)001號(hào)收益計(jì)劃持有債權(quán)A持有10天，轉(zhuǎn)給用戶乙（通過(guò)002號(hào)收益計(jì)劃持有債權(quán)A10天）再轉(zhuǎn)給用戶丙，每次轉(zhuǎn)讓交割時(shí)，債權(quán)價(jià)值是以底層債權(quán)A計(jì)算還是用出讓人的收益計(jì)劃角度計(jì)算呢？

譬如當(dāng)用了下述計(jì)算方案時(shí)，會(huì)直接導(dǎo)致我們的研發(fā)兄弟跳樓。

當(dāng)我們換為如下思路來(lái)處理債權(quán)價(jià)值時(shí)，將能極大的節(jié)省研發(fā)資源且對(duì)后面的業(yè)務(wù)維護(hù)更友好。

債權(quán)價(jià)值業(yè)務(wù)定義：

• 處于合規(guī)和底層清算標(biāo)準(zhǔn)一致性考慮，用戶甲轉(zhuǎn)給用戶乙的價(jià)值以轉(zhuǎn)讓對(duì)象為分析根本，而不易轉(zhuǎn)讓時(shí)甲的應(yīng)得財(cái)富計(jì)算；
• 從借款項(xiàng)目約定的債權(quán)人付息計(jì)劃、平臺(tái)項(xiàng)目加息 2個(gè)角度出發(fā)，計(jì)算債權(quán)價(jià)值；
• 債權(quán)價(jià)值=債權(quán)本金+未結(jié)算利息+未結(jié)算獎(jiǎng)勵(lì)；
• 債權(quán)價(jià)值是“廣義實(shí)時(shí)”，說(shuō)明如下：昨日計(jì)算出的債權(quán)價(jià)值-今日還款變動(dòng)量。

債權(quán)價(jià)值計(jì)算公式：

• 債權(quán)價(jià)值=昨日計(jì)算值-今日還款本金-還款利息-還款獎(jiǎng)勵(lì)；
• 昨日計(jì)算值=前日計(jì)算值+昨日本金*(項(xiàng)目利率+項(xiàng)目加息+加息券加息)/365；
• 昨日本金=當(dāng)日22：00后持有債權(quán)本金；

有了上述“債權(quán)價(jià)值”的最簡(jiǎn)單的計(jì)算算法之后，我們?nèi)孕璩橄螅òl(fā)明）出如下“概念組”來(lái)輔助我們（研發(fā)兄弟）去解決“債權(quán)轉(zhuǎn)讓-財(cái)務(wù)分潤(rùn)”這個(gè)工程。

盡管又硬生生地提出一撘新概念，但業(yè)務(wù)的清晰度躍然紙上，且每個(gè)概念場(chǎng)景均是獨(dú)立的，可以解耦開發(fā)，也有利于測(cè)試校驗(yàn)和后期的維護(hù)更新。

3.2.4.2 債權(quán)價(jià)值-還款核銷場(chǎng)景-邏輯推演-算法設(shè)計(jì)

通過(guò)上述新概念的引入，我們就可以通過(guò)如下數(shù)據(jù)報(bào)表把用戶A將持有的債權(quán)B轉(zhuǎn)給C，以及平臺(tái)的服務(wù)費(fèi)和獎(jiǎng)勵(lì)等所有場(chǎng)景給透視出來(lái)，為下一步的資金、資產(chǎn)的往來(lái)穿透追蹤提供底層支持。

3.2.5 業(yè)務(wù)鏈路圖5：借款人回款-交割分潤(rùn)-產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略

非計(jì)劃模式下，借款人還款的分潤(rùn)模型很簡(jiǎn)單，借款人還的錢有系統(tǒng)按照預(yù)先生成好的還款計(jì)劃進(jìn)行分潤(rùn)，也即借款人應(yīng)得本、借款人應(yīng)得息、平臺(tái)應(yīng)得服務(wù)費(fèi)、精度差平臺(tái)補(bǔ)償、以及獎(jiǎng)勵(lì)下發(fā)。

計(jì)劃模式下，我們面臨如下一系列問(wèn)題：

• 計(jì)劃未到期，某筆持有的債權(quán)到期；
• 計(jì)劃到期持有的債權(quán)未到期等問(wèn)題；
• 復(fù)投面臨無(wú)資產(chǎn)的資金站崗問(wèn)題或部分站崗部分復(fù)投成功；
• 一旦資金站崗，當(dāng)發(fā)生多筆回款時(shí)，就出現(xiàn)資金合并問(wèn)題；
• 如果用戶持有多筆計(jì)劃，都同時(shí)發(fā)生回款且都站崗，此時(shí)我們需要額外的考慮，也即回款要所在各自的申購(gòu)框架下，為用戶的每一筆申購(gòu)計(jì)劃單獨(dú)建賬套。否則，無(wú)法規(guī)避合規(guī)問(wèn)題。

3.2.5.1 借款人回款-交割分潤(rùn)-財(cái)務(wù)記賬-設(shè)計(jì)原則

回款凍結(jié)策略1：歸屬原則

回款凍結(jié)以回款掛靠的計(jì)劃為原則進(jìn)行邊界統(tǒng)計(jì)。

回款凍結(jié)策略2：派息扣除原則

• 回款凍結(jié)解凍復(fù)投的值是將扣除當(dāng)月應(yīng)派息之和后進(jìn)行處理（如涉及）；
• 復(fù)投解凍后的資金經(jīng)過(guò)如下三個(gè)循環(huán)進(jìn)入【資金待匹配池】，并生成資金編碼。利息派息引擎、退出沖銷引擎、復(fù)投凍結(jié)引擎。

回款凍結(jié)策略3：連續(xù)超長(zhǎng)站崗?fù)顺鲈瓌t

• 復(fù)投的站崗資金在100元以上的時(shí)間連續(xù)累計(jì)超過(guò)D日（含），D初始值=30，走退出策略；
• 退出時(shí)站崗資金全額退出——清算完畢后將剩余的復(fù)投資金全額退出（剩余金額=100元,且連續(xù)D日=100元，自動(dòng)觸發(fā)）。

回款凍結(jié)策略4：業(yè)務(wù)降級(jí)策略

回款遵從散標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)匹配策略，具體資金執(zhí)行時(shí)按用戶出借計(jì)劃時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匹配（寫進(jìn)合同中）——這里進(jìn)行了業(yè)務(wù)降級(jí)，因?yàn)橥顿Y人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是動(dòng)態(tài)的。

凍結(jié)子場(chǎng)景的邏輯關(guān)系：

• 計(jì)劃凍結(jié)=回款預(yù)凍結(jié)+出借凍結(jié)+凍結(jié)監(jiān)聽器+激活復(fù)投凍結(jié)；
• 全站累計(jì)凍結(jié)=計(jì)劃凍結(jié)+提現(xiàn)凍結(jié)+預(yù)約出借凍結(jié)。

3.2.5.2 借款人回款-交割分潤(rùn)-財(cái)務(wù)記賬-業(yè)務(wù)鏈路圖

通過(guò)上述凍結(jié)策略完成借款人回款的資金鎖定，為后續(xù)相關(guān)流程開展提供前置保障。

3.2.5.3 借款人回款-交割分潤(rùn)-財(cái)務(wù)記賬-凍結(jié)復(fù)投引擎

前面章節(jié)提到，為了防止資金被無(wú)限拆分而進(jìn)一步誘發(fā)的“四舍五入”精度問(wèn)題，我們需要做收斂控制。

最重要的一個(gè)收斂節(jié)點(diǎn)就是回款收斂，為此我們?cè)凇皟鼋Y(jié)復(fù)投引擎”中引入一個(gè)“收斂監(jiān)聽器”概念，回款金額與已凍結(jié)的金額求和小于閥值時(shí)，自動(dòng)收斂，超過(guò)閥值時(shí)，激活凍結(jié)資金到資金池中等待調(diào)用。

3.2.5.4 清算與還款互斥鎖定

清算執(zhí)行時(shí)，需要關(guān)閉還款，因?yàn)檫€款一旦發(fā)生，債權(quán)價(jià)值發(fā)生變化，債轉(zhuǎn)交易基礎(chǔ)動(dòng)搖，清算引擎的執(zhí)行就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，詳見下圖：

3.2.6 業(yè)務(wù)鏈路圖6：撤銷申購(gòu)、流標(biāo)退款、失效退款策略

3.2.6.1 可撤銷申購(gòu)-時(shí)效控制-禁止逆向邏輯

• 資金被部分清算后禁止逆向【撤銷申購(gòu)】；
• 進(jìn)入【資金清算池】的資金禁止【撤銷出借】，除非解凍。

3.2.6.2 可撤銷贖回-時(shí)效控制-禁止逆向邏輯

• 退出被部分清算后禁止逆向【撤銷退出】；
• 進(jìn)入【資產(chǎn)清算池】的債權(quán)禁止【撤銷退出】，除非解凍。

3.2.6.3 自動(dòng)流標(biāo)1：未在承諾期內(nèi)完成配標(biāo)

1. 用戶出借（含預(yù)約）的資金未在各自的承諾期內(nèi)完成出借，過(guò)24：00，針對(duì)未配標(biāo)部分進(jìn)行解凍退款；
2. 基于上述1，出借退款可能是部分的。

3.2.6.4 自動(dòng)流標(biāo)2：承諾期外發(fā)生流標(biāo)

• 超過(guò)承諾期后，用戶出借資金中的某一部分如果發(fā)生流標(biāo)了，則流標(biāo)資金直接執(zhí)行退款；
• 未超過(guò)承諾期的流標(biāo)，不執(zhí)行退款，繼續(xù)在下一輪清算過(guò)程中，進(jìn)行配標(biāo)；
• 復(fù)投資金發(fā)生的流標(biāo)，不執(zhí)行退款，繼續(xù)在下一輪清算過(guò)程中，進(jìn)行配標(biāo)。

四、“業(yè)務(wù)鏈路+產(chǎn)品story”思想指導(dǎo)下的“新增場(chǎng)景-表結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)”

4.1 集合計(jì)劃計(jì)劃-表結(jié)構(gòu)

4.2 申購(gòu)記錄-表結(jié)構(gòu)

4.3 資金待匹配池-表結(jié)構(gòu)

4.4 贖回記錄-表結(jié)構(gòu)

4.5 資產(chǎn)待匹配池-表結(jié)構(gòu)

4.6 資金清算池待-表結(jié)構(gòu)

4.7 資產(chǎn)清算池待-表結(jié)構(gòu)

4.8 資金配標(biāo)追蹤-表結(jié)構(gòu)

4.9 還款去向追蹤-表結(jié)構(gòu)

4.10 資金來(lái)源明細(xì)-表結(jié)構(gòu)

4.11 贖回清算追蹤-表結(jié)構(gòu)

4.12 債權(quán)流轉(zhuǎn)追蹤-表結(jié)構(gòu)

五、新老功能沖突的產(chǎn)品處理策略

5.1 關(guān)聯(lián)影響梳理、解決方法論

產(chǎn)品經(jīng)理除了會(huì)造輪子還需要會(huì)修輪子，除了上述12個(gè)新增業(yè)務(wù)主表外，系統(tǒng)原有的相關(guān)業(yè)務(wù)模塊也需要一個(gè)一個(gè)去梳理，哪些受影響，具體的影響點(diǎn)是什么？如何做調(diào)整？調(diào)整方案是否最優(yōu)的？

一個(gè)產(chǎn)品經(jīng)理如果只會(huì)造輪子而不知道如何復(fù)用、如何下手駕馭老輪子，不是一個(gè)好產(chǎn)品經(jīng)理。

如何快速了解老業(yè)務(wù)、駕馭老業(yè)務(wù)呢？對(duì)于超大型項(xiàng)目，我的方法是：

1. 2份文檔：產(chǎn)品文檔+測(cè)試用例；
2. 1套權(quán)限：開通全權(quán)限，分別以不同的角色進(jìn)行全鏈路業(yè)務(wù)體驗(yàn)；
3. 橫向看、解構(gòu)框架結(jié)構(gòu)；
4. 縱向看、解構(gòu)業(yè)務(wù)鏈路；
5. 逆向看、解構(gòu)隱藏邏輯；
6. 執(zhí)行上述5步過(guò)程時(shí)，做好知識(shí)點(diǎn)歸納總結(jié)筆記；
7. 精心思考，推敲每個(gè)模塊、每個(gè)功能點(diǎn)、每個(gè)業(yè)務(wù)鏈路當(dāng)前的系統(tǒng)為什么這樣做？這樣做有什么考慮？有沒有別的替代方案？為什么當(dāng)時(shí)的團(tuán)隊(duì)不這樣做？
8. 就上述6和7的疑慮去請(qǐng)教原始產(chǎn)品、研發(fā)、測(cè)試及運(yùn)營(yíng)人員，更新自己的知識(shí)認(rèn)知。

通過(guò)上述8個(gè)循環(huán)，基本上任何復(fù)雜的項(xiàng)目也就全裸在我們面前了，我把這項(xiàng)能力稱之為產(chǎn)品經(jīng)理的“逆向業(yè)務(wù)解構(gòu)能力”。

限于篇幅原因，我們就不不一一列舉具體的改造場(chǎng)景和如何改造了，下圖僅為后臺(tái)需要做同步改造的配套點(diǎn)：

5.2 關(guān)聯(lián)影響梳理、解決方法論

5.2.1 整合困難說(shuō)明

上述所有關(guān)聯(lián)影響中影響最大的是交易記錄，原因如下：

• 歷史交易記錄是單式記賬法，新的業(yè)務(wù)場(chǎng)景是按復(fù)試記賬法，也即每筆交易從借貸兩個(gè)方向記錄；
• 歷史交易記錄的科目只有一級(jí)，新的交易記錄的科目是兩級(jí)；
• 歷史交易記錄的科目分類方式既有詞典庫(kù)分類又有前臺(tái)邏輯分類（處于用戶展示層考慮，把多個(gè)子分類用邏輯處理為一個(gè)分類，如各種獎(jiǎng)勵(lì)場(chǎng)景）；
• 歷史交易記錄中基本無(wú)中間狀態(tài)，新的業(yè)務(wù)場(chǎng)景有大量的中間交易，處于合規(guī)需要，這些中間交易記錄需要呈現(xiàn)給用戶（前臺(tái)隱式呈現(xiàn)、后臺(tái)顯式）和支持監(jiān)管隨時(shí)審查，也為了方便我們測(cè)試和分析業(yè)務(wù)。
• 交易記錄調(diào)整后必須與用戶的財(cái)富值、累計(jì)收益、代收收益、累計(jì)獎(jiǎng)勵(lì)等自洽，不能出現(xiàn)不自洽的情況。
• 集合計(jì)劃為量化投資，交易記錄會(huì)呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)放大，這樣會(huì)導(dǎo)致原有的交易記錄表出現(xiàn)性能瓶頸。

5.2.2 涉及訴求及改造目標(biāo)

• 本表查看用戶的資金每一筆交易流動(dòng)；
• 本表可區(qū)分用戶的資金進(jìn)出明暗兩條線：明線展示給用戶，暗線不展示給用戶；
• 本表可查看用戶每筆資金發(fā)生前、發(fā)生后可用余額、資產(chǎn)、凍結(jié)等場(chǎng)景的變動(dòng)值；
• 本表可查看每筆交易發(fā)生的場(chǎng)景、發(fā)生時(shí)間、交易對(duì)手、資金用途等；
• 整行黑色區(qū)域?yàn)槠脚_(tái)賬戶數(shù)據(jù)，不出現(xiàn)在交易記錄表中，這里僅供方便理解；
• 整行黃色區(qū)域?yàn)榻杩钊藬?shù)據(jù)，出現(xiàn)在交易記錄中，會(huì)出現(xiàn)配套的投資人數(shù)據(jù)、平臺(tái)數(shù)據(jù)，這里標(biāo)記為黃色僅供開發(fā)人員理解業(yè)務(wù)邏輯。

5.2.3 改造策略及方法

• 數(shù)據(jù)排序：按交易時(shí)間逆序，創(chuàng)建越晚的id號(hào)排序越靠上；
• 交易流水：取具體的交易流水，虛擬交易見列表定義，原則上復(fù)用交易場(chǎng)景的交易id，如轉(zhuǎn)讓交易號(hào)、復(fù)投資金編碼，由于同一筆交易是有多個(gè)子項(xiàng)構(gòu)成或者交易對(duì)手雙方都出現(xiàn)，交易流水可能會(huì)重復(fù)出現(xiàn)；
• 基于交易對(duì)手、引入?yún)⒄障怠l(fā)生額、變動(dòng)后金額（參照系的可用余額），即每筆交易發(fā)生（真實(shí)、虛擬）均涉及兩組交易，每個(gè)系統(tǒng)都記賬，也即記錄兩筆賬；
• 進(jìn)賬用+表示，出賬用-表示，進(jìn)出均以參照系為中心，發(fā)生額為資金變動(dòng)額，可用余額為參照系經(jīng)過(guò)變動(dòng)額（正負(fù)方向后）的更新值；
• 單一出借累計(jì)凍結(jié)是指某出借id下面的所有站崗資金，集合理財(cái)累計(jì)凍結(jié)是前述多個(gè)“單一出借累計(jì)凍結(jié)”之和；
• 數(shù)據(jù)更新：實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)；
• 老數(shù)據(jù)：按擴(kuò)容后的表結(jié)構(gòu)對(duì)號(hào)入座（清洗數(shù)據(jù)）；
• 性能處理：默認(rèn)只展示最近三個(gè)自然月的數(shù)據(jù)，超過(guò)三個(gè)月走冷數(shù)據(jù)查詢。

5.2.4 改造前

5.2.5 改造后

六、資金、資產(chǎn)、兌付流控策略

類活期計(jì)劃類的理財(cái)產(chǎn)品除了研發(fā)復(fù)雜外，流動(dòng)性管控也是考驗(yàn)平臺(tái)駕馭能力的一個(gè)指標(biāo)。

一個(gè)優(yōu)秀的產(chǎn)品經(jīng)理不光會(huì)做功能，還得具備運(yùn)營(yíng)思維。我們的集合計(jì)劃系統(tǒng)在產(chǎn)品架構(gòu)設(shè)計(jì)上為運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了充分的考慮，這種多維度的流動(dòng)性工具矩陣考慮基本上可以滿足當(dāng)前、潛在任何的流動(dòng)性危機(jī)，除非平臺(tái)發(fā)生惡性擠兌（實(shí)際上，我們還提供了最前置的合同層級(jí)的約定及配套交易結(jié)構(gòu)置入）。

這套流動(dòng)性調(diào)控機(jī)制在實(shí)務(wù)中確實(shí)發(fā)揮了其應(yīng)有的能力，無(wú)論是平臺(tái)資產(chǎn)慌還是資金慌，無(wú)論是老板或運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的任何突變想法、還是來(lái)自客服組接到的任何不可理喻的客訴。這套流控矩陣都能游刃有余、都無(wú)需再動(dòng)用我們的研發(fā)資源進(jìn)行迭代研發(fā)。

七、化繁為簡(jiǎn)：學(xué)會(huì)把復(fù)雜的事通俗化、讓小白能理解

如果上面的內(nèi)容看起來(lái)很枯燥，很燒腦，請(qǐng)看下我給我們客服團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、老板做的一個(gè)培訓(xùn)大綱。

通過(guò)這份大綱，受眾能快速了解我們的集合理財(cái)系統(tǒng)能達(dá)到什么目標(biāo)？能滿足什么場(chǎng)景？相關(guān)場(chǎng)景如何操縱？以及一些核心問(wèn)題是如何處理的，如合規(guī)問(wèn)題、如流動(dòng)性問(wèn)題、如滿標(biāo)效率問(wèn)題、如成本問(wèn)題等等。

以上是我們?cè)诩侠碡?cái)項(xiàng)目中的一些實(shí)踐總結(jié)，限于文采拙劣和篇幅原因，未能精細(xì)呈現(xiàn)，海涵，歡迎大家交流切磋！

不同的行業(yè)、不同的業(yè)務(wù)場(chǎng)景、不同的崗位角色，會(huì)面臨不同的產(chǎn)品任務(wù)。但萬(wàn)變不離其宗，方法相通，只要我們有產(chǎn)品盤感、業(yè)務(wù)敏感、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、靈通好學(xué)、干練帶風(fēng)、狠下功夫，放到哪我們都一樣熠熠生輝。

產(chǎn)品之路很艱辛，也更能鍛煉人，尤其是中后臺(tái)、尤其是“中后臺(tái)+財(cái)務(wù)”這種大量底層的項(xiàng)目！在此祝廣大產(chǎn)品兄弟姐妹們不辱“產(chǎn)品”之title，做出好產(chǎn)品！

本文由 @九天牧人 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

題圖來(lái)自 Unsplash，基于 CC0 協(xié)議