供應(yīng)鏈金融行業(yè)研究報(bào)告
本文是關(guān)于供應(yīng)鏈金融行業(yè)研究報(bào)告,enjoy~
一、供應(yīng)鏈金融概況
所謂供應(yīng)鏈金融,是指為中小型企業(yè)制定的一套融資模式,將資金整合到供應(yīng)鏈管理中,以核心企業(yè)為中心,以真實(shí)存在的貿(mào)易為背景,通過(guò)對(duì)資金流、信息流、物流進(jìn)行有效控制,把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息,將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低,從而提高鏈條上的企業(yè)在金融市場(chǎng)融得資金的可能性,進(jìn)而促進(jìn)鏈條上企業(yè)間的高效運(yùn)轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)資源的有效整合。
通過(guò)對(duì)融資參與主體、融資條件、金融機(jī)構(gòu)參與程度、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行對(duì)比分析,我們可以發(fā)現(xiàn),供應(yīng)鏈金融相較于傳統(tǒng)金融而言?xún)?yōu)勢(shì)更為明顯,兩者的對(duì)比分析如下圖所示:
二、供應(yīng)鏈金融行業(yè)概況
1. 市場(chǎng)容量大,行業(yè)這幾年快速發(fā)展
我國(guó)的供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了傳統(tǒng)線(xiàn)下供應(yīng)鏈金融、線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融、電商供應(yīng)鏈金融、開(kāi)放化供應(yīng)鏈金融四個(gè)階段。
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融核心就是“1+n”模式,1即為核心企業(yè),n是與核心企業(yè)匹配的上下游中小微企業(yè)。該時(shí)期的供應(yīng)鏈融資主要集中在線(xiàn)下,銀行難以評(píng)估融資項(xiàng)目的真實(shí)性,加之在實(shí)際操作過(guò)程中,由于信息閉塞,造成重復(fù)抵押屢禁不止,大量的假倉(cāng)出現(xiàn),潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。
從線(xiàn)下轉(zhuǎn)戰(zhàn)線(xiàn)上,供應(yīng)鏈金融最幾年快速發(fā)展:
- 銀行專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)與供應(yīng)鏈融資配套的系統(tǒng),通過(guò)與核心企業(yè)的合作,能夠獲取核心企業(yè)信息,比如物流、資金流、信息流等;
- 以阿里、京東等電商巨頭為例,結(jié)合具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景打造的場(chǎng)景模式和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)信息體系,對(duì)其平臺(tái)的商戶(hù)信息和消費(fèi)者信息實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)式的監(jiān)控,在這一階段,資金流、物流、商流、信息流都在電商的閉環(huán)管理之內(nèi),金融業(yè)務(wù)成為電商食物鏈上最頂端的一環(huán)。
2. 政策支持小微企業(yè)融資及三農(nóng)金融服務(wù)
支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展及小微企業(yè)融資。
(1)切實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
供應(yīng)鏈金融與企業(yè)真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景緊密結(jié)合,資金流向和還款來(lái)源明確,有助于企業(yè)及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì),做大做強(qiáng)。需求導(dǎo)向的業(yè)務(wù)模式也有助于資源的合理配置,使供需達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡。
(2)中小企業(yè)的危與機(jī)
供給側(cè)改革導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的中小企業(yè)面臨生存危機(jī),強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理,提高技術(shù)水平和互聯(lián)網(wǎng)化是在洗牌中生存的關(guān)鍵。另一方面,政策鼓勵(lì)行業(yè)的中小企業(yè)需要抓住發(fā)展機(jī)遇,通過(guò)靈活的融資手段做大業(yè)務(wù)規(guī)模,搶占市場(chǎng)份額。
農(nóng)業(yè)成為供應(yīng)鏈金融布局的重要方向之一。近三年中央的一號(hào)文件都是 關(guān)于農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策支持,金融服務(wù)也要向農(nóng)業(yè)傾斜。農(nóng)牧業(yè)市場(chǎng)分散,中小企業(yè)和個(gè)體農(nóng)戶(hù)眾多,是適合于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重要行業(yè)領(lǐng)域。
三、供應(yīng)鏈金融的主要參與者
1. 供應(yīng)鏈金融生態(tài)圖譜
2. 供應(yīng)鏈金融參與主體
供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融信息 服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類(lèi)企業(yè)。
供應(yīng)鏈金融公司類(lèi)型分布
其中,供應(yīng)鏈公司/外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)類(lèi)數(shù)量約占45%,在參與主體中占比最高,這些服務(wù)主體各自的特點(diǎn)如下:
供應(yīng)鏈公司:供應(yīng)鏈公司主要是在采購(gòu)執(zhí)行、銷(xiāo)售執(zhí)行等供應(yīng)鏈服務(wù)的基礎(chǔ)上提供墊資墊稅服務(wù)。主要包括供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)。供應(yīng)鏈公司的金融服務(wù)模式成熟、回款相對(duì)穩(wěn)定、收益預(yù)期相對(duì)明確,風(fēng)險(xiǎn)多為操作風(fēng)險(xiǎn)。
B2B平臺(tái):B2B平臺(tái)主要體現(xiàn)為兩種服務(wù)模式: 一種是從交易端切入的B2B平臺(tái), 提供在線(xiàn)交易,鼓勵(lì)并促成客戶(hù)的在線(xiàn)交易,使交易數(shù)據(jù)沉淀在平臺(tái)上,可以通過(guò)數(shù)據(jù)模型為企業(yè)提供更好的資信支持。另一種是從服務(wù)端切入的B2B,為客戶(hù)提供從尋源,倉(cāng)儲(chǔ),物流,信息管理等一系列的服務(wù)。
金融科技公司:金融科技公司主要負(fù)責(zé)內(nèi)外部數(shù)據(jù)歸集、處理、傳輸、分析,協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制,比較典型代表企業(yè)包括京東金融、螞蟻金服等。以京東為例,目前針對(duì)B端,京東金融設(shè)計(jì)了“京保貝”、“京小貸”等產(chǎn)品。以“京小貸”為例,通過(guò)利用商家在平臺(tái)的交易記錄、商品情況,以及消費(fèi)者評(píng)價(jià)等關(guān)鍵信息,為商家提供浮動(dòng)利率的融資服務(wù)。
行業(yè)龍頭:行業(yè)龍頭企業(yè)通過(guò)自有資金或依托產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟打造產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)平臺(tái),通常優(yōu)先滿(mǎn)足核心企業(yè)上下游的融資需求,再沿上下游向外延拓展?;蛘卟糠謬?guó)有企業(yè)利用低成本融資渠道獲得資金,然后對(duì)接規(guī)模稍大的項(xiàng)目,而這部分項(xiàng)目保理及小貸公司無(wú)法承接,從而形成了一個(gè)細(xì)分空間
銀行:銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有天然優(yōu)勢(shì),如資金成本低、 獲客容易、管控資金等,但也有體制、風(fēng)控、技術(shù)等方面的制約。且銀行的粗放模式在特定的中小企業(yè)融資領(lǐng)域是短板,造成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成本高,操作手續(xù)復(fù)雜,難以保證高頻、小額的融資需求,所以,銀行在供中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域有天生的短板。
3. 供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象
從市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看,一般認(rèn)為部分行業(yè)的供應(yīng)鏈融資潛在需求尚未被挖掘,某些垂直領(lǐng)域可能存在較大機(jī)會(huì)。包括:物流行業(yè),農(nóng)業(yè),零售業(yè),化工行業(yè),餐飲業(yè)等等。
(1)物流行業(yè)
中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用已從2015年的7.10萬(wàn)億增長(zhǎng)到2016年的10.80萬(wàn)億,增速8.8%。其中,公路運(yùn)輸?shù)囊?guī)模接近5萬(wàn)億,有近70萬(wàn)企業(yè)提供不同形式的物流 服務(wù),而專(zhuān)線(xiàn)物流服務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)不低于萬(wàn)億,排名前10的專(zhuān)線(xiàn)物流企業(yè)占整體市場(chǎng)的份額不足1%,更大的市場(chǎng)份額在幾十萬(wàn)家專(zhuān)線(xiàn)中小企業(yè)手中。
物流運(yùn)輸企業(yè)向貨主承運(yùn)貨物時(shí)需要向貨主繳納保證金,而且即使是信用好的貨主,其支付結(jié)算也有60-90天賬期;而對(duì)個(gè)體承運(yùn)方或者車(chē)隊(duì),一般都要先付一部分運(yùn)費(fèi),等運(yùn)輸完成,憑回單完成剩余部分的支付。
巨額的運(yùn)輸費(fèi)用和較長(zhǎng)的資金缺口期使物流企業(yè)面臨運(yùn)營(yíng)資金短缺,這些60-90天高質(zhì)量的應(yīng)收賬款為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大的想象空間。
(2)農(nóng)業(yè)
供應(yīng)鏈金融正在成為農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展方向, 這種趨勢(shì)主要在畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈,在飼料企業(yè)居于產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勢(shì)地位,而養(yǎng)殖業(yè)資金回籠需要較長(zhǎng)時(shí)間,資金壓力大,一些上游龍頭企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融滿(mǎn)足下游養(yǎng)殖業(yè)客戶(hù)的資金需求,同時(shí)也進(jìn)一步促進(jìn)了自身主業(yè)的發(fā)展。
(3)零售業(yè)
對(duì)于零售行業(yè),專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)最為受益,因?yàn)閷?zhuān)業(yè)市場(chǎng)掌握著大量商戶(hù)資源。
- 一方面,因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)線(xiàn)下零售業(yè)的沖擊以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲軟,商戶(hù)的資金壓力越來(lái)越大,除了少數(shù)商戶(hù)可以通過(guò)銀行獲得貸款,大部分商戶(hù)只能通過(guò)小貸公司、民間融資來(lái)籌集資金,而供應(yīng)鏈金融則立足于產(chǎn)融結(jié)合,為小B類(lèi)商戶(hù)提供了新的融資渠道。
- 另一方面,供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)控制,專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)掌握商戶(hù)的經(jīng)營(yíng)信息,并且具有商鋪?zhàn)饨稹⒊凶鈾?quán)費(fèi)等抵押手段,能更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。因此,專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融有其內(nèi)在的優(yōu)勢(shì)。
(4)化工行業(yè)
塑料行業(yè)是最適合做供應(yīng)鏈金融的化工品種,因?yàn)槠渚哂?.6-1.8萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)空間,產(chǎn)品具備易運(yùn)輸、易儲(chǔ)存的特點(diǎn),市場(chǎng)交易活躍,下游分散且多為中小企業(yè)。中小企業(yè)利潤(rùn)空間薄,融資需求大。而塑料行業(yè)B2B平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中充當(dāng)著越來(lái)越重要的角色,一些 B2B平臺(tái)也已初具規(guī)模。
(5)餐飲行業(yè)
目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有250萬(wàn)家餐飲企業(yè),420萬(wàn) 家餐飲門(mén)店,1100萬(wàn)家食品分銷(xiāo)商,整個(gè)餐飲行業(yè)有3萬(wàn)億營(yíng)收,其中1萬(wàn)億用于食材采購(gòu)。餐飲行業(yè)的供應(yīng)鏈金融還處于起步階段,餐飲業(yè)的供應(yīng)鏈具有環(huán)節(jié)多、供應(yīng)鏈 運(yùn)作波動(dòng)大、效率低的特點(diǎn),大量餐飲類(lèi)中小企業(yè)/個(gè)體戶(hù)資金鏈緊張,銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足大部分中小企業(yè)的融資需求。
四、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式
從業(yè)務(wù)模式看,供應(yīng)鏈融資包括:應(yīng)收賬款融資、存貨質(zhì)押融資、預(yù)付賬款融資三個(gè)方式。
(1)應(yīng)收賬款融資
企業(yè)為取得運(yùn)營(yíng)資金,以買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂的貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ),為賣(mài)方提供的,以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。
具體的操作流程是:上游的供應(yīng)商與下游的采購(gòu)商達(dá)成采購(gòu)協(xié)議,由下游的采購(gòu)商開(kāi)具應(yīng)收賬款收據(jù),證明應(yīng)收權(quán)利的實(shí)時(shí)存在,供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的收益所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行融資,與此同時(shí),下游的采購(gòu)商對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出付款承諾。
獲得應(yīng)收權(quán)益的金融機(jī)構(gòu)按照下游采購(gòu)商的信用狀況和債權(quán)可實(shí)現(xiàn)的可能性,給予上游供應(yīng)商即融資企業(yè)對(duì)應(yīng)額度的信用貸款,從而盤(pán)活融資方資金流。當(dāng)合同付款期限到期,下游采購(gòu)商須按照協(xié)議內(nèi)容,支付金融機(jī)構(gòu)賬款,金融機(jī)構(gòu)在扣除前付賬款和核定利息后,將剩余款項(xiàng)支付給上游供應(yīng)商。至此一筆應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)圓滿(mǎn)完成。
(2)存貨質(zhì)押融資
又稱(chēng)融通倉(cāng)融資。融資企業(yè)以在第三方物流公司的存貨作為質(zhì)押物,期間引入第三方物流公司對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)督管理進(jìn)行的融資。
各自的角色是:第三方物流公司對(duì)貨物完成驗(yàn)收并進(jìn)行評(píng)估,向銀行出具相應(yīng)的證明文件,銀行根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予一定額度授信。其具體操作方式有兩種:質(zhì)押擔(dān)保和信用擔(dān)保。
質(zhì)押擔(dān)保融資的具體操作方式是:融資企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)公司、合作銀行簽署協(xié)議,開(kāi)立賬戶(hù)。融資企業(yè)物資進(jìn)物流公司倉(cāng)庫(kù),隨后向銀行發(fā)出貸款請(qǐng)求,物流公司收貨后對(duì)貨物進(jìn)行驗(yàn)收和評(píng)估,向銀行提交相關(guān)證明文件,銀行依據(jù)貨物的數(shù)額、貶值風(fēng)險(xiǎn)等給予一定額度的貸款。
期間,融資企業(yè)清償能力受限,銀行享有貨物的優(yōu)先受償權(quán)。融資企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售存貨回籠資金,銀行在扣除前欠借款和相應(yīng)利息后,將余款匯入融資企業(yè)賬戶(hù)。
信用擔(dān)保融資具體的操作方式為:合作金融機(jī)構(gòu)直接對(duì)第三方物流公司進(jìn)行綜合授信,由物流公司根據(jù)融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)控制能力等因素給予信用額度,第三方公司除了對(duì)融資企業(yè)的貨物承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任之外,還為融資企業(yè)提供信用擔(dān)保。
存貨質(zhì)押融資充分實(shí)現(xiàn)了以物流拉動(dòng)資金流,有效降低了質(zhì)押貸款的繁瑣程序,提高了貸款效率和資金周轉(zhuǎn)能力,同時(shí)降低了金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn);另一方面,引入第三方物流公司對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管,金融機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)融資過(guò)程的控制程度有提高。
(3)預(yù)付賬款融資
又稱(chēng)保兌倉(cāng)融資。上下游企業(yè)簽訂交易合同,共同向金融機(jī)構(gòu)辦理保兌業(yè)務(wù)(保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)指承兌銀行與經(jīng)銷(xiāo)商(承兌申請(qǐng)人,以下稱(chēng)買(mǎi)方)、供貨商(以下稱(chēng)賣(mài)方)通過(guò)三方合作協(xié)議參照保全倉(cāng)庫(kù)方式,即在賣(mài)方承諾回購(gòu)的前提下,以貿(mào)易中的物權(quán)控制包括貨物監(jiān)管、回購(gòu)擔(dān)保等作為保證措施,而開(kāi)展的特定票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式)。
買(mǎi)方獲取該筆交易的倉(cāng)單質(zhì)押款額度,向供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)貨物(倉(cāng)單是保管人收到倉(cāng)儲(chǔ)物后給存貨人開(kāi)付的提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證)。金融機(jī)構(gòu)與賣(mài)方簽訂質(zhì)量保證協(xié)議和回購(gòu)協(xié)議,與第三方倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)簽署倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議。賣(mài)方在買(mǎi)方獲得銀行融資后,對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)發(fā)貨,并獲取倉(cāng)單。
買(mǎi)方向金融機(jī)構(gòu)繳納承兌保證金及手續(xù)費(fèi),賣(mài)方將倉(cāng)單質(zhì)押給銀行,銀行開(kāi)具承兌匯票(銀行承兌匯票是由付款人委托銀行開(kāi)據(jù)的一種延期支付票據(jù),票據(jù)到期銀行具有見(jiàn)票即付的義務(wù);票據(jù)最長(zhǎng)期限為六個(gè)月,票據(jù)期限內(nèi)可以進(jìn)行背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?,由此買(mǎi)方獲得了提貨權(quán)。
需要說(shuō)明的是,該類(lèi)業(yè)務(wù)有買(mǎi)方承諾回購(gòu),有效地拓廣了賣(mài)方的銷(xiāo)售渠道,而買(mǎi)方也可以分批次購(gòu)得貨物,降低了財(cái)務(wù)成本和倉(cāng)儲(chǔ)成本。
這三類(lèi)業(yè)務(wù)模式各自主要特點(diǎn)如下:
五、供應(yīng)鏈金融主要商業(yè)模式分析
1. 傳統(tǒng)模式:銀行+核心企業(yè)
核心企業(yè)是關(guān)鍵。
- 商業(yè)銀行通過(guò)核心企業(yè),將服務(wù)對(duì)象拓展到核心 企業(yè)上下游的中小企業(yè),拓展了客戶(hù)數(shù)量,打開(kāi)了業(yè)務(wù)空間,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和盈利模式,并解決了一部分中小企業(yè)信貸難的問(wèn)題。
- 核心企業(yè)要有完善的供應(yīng)鏈管理體系。對(duì)上下游企業(yè)建立準(zhǔn)入和退出機(jī)制,完 善獎(jiǎng)懲制度,強(qiáng)化與上下游企業(yè)的合作關(guān)系和信任感。
對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力要求:
- 風(fēng)控能力。從對(duì)核心企業(yè)的信用評(píng)估到對(duì)供應(yīng)鏈交易風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的把握。
- 綜合金融服務(wù)能力。從單一的信貸業(yè)務(wù)拓展到圍繞企業(yè)的綜合性金融服務(wù),如現(xiàn)金管理等。
2. 綜合電商平臺(tái)
(1)基于真實(shí)業(yè)務(wù)場(chǎng)景產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)是核心
- 電商平臺(tái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融有其天然的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的真實(shí)交易活動(dòng)在電商平臺(tái)上完成,平臺(tái)累積了大量、連續(xù)的歷史交易數(shù)據(jù),包括交易對(duì)手的履約情況。
- 貸款發(fā)放和還款形成資金閉環(huán)。貸款資金流向與交易行為一致,還款來(lái)源明確。支付結(jié)算都 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付完成。
- 可對(duì)接多種資金方,電商模式的資金可以來(lái)自于商業(yè)銀行、金融服務(wù)平臺(tái)或者自有資金。
(2)京東的供應(yīng)鏈金融
京東的優(yōu)勢(shì)在于電子商務(wù)平臺(tái)和物流網(wǎng)絡(luò)體系,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)包括訂單融資、入庫(kù)單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款以 及京保貝。
其中“京保貝”是一種新型的業(yè)務(wù)模式,資金來(lái)自于京東自有資金,隨借隨貸,無(wú)須抵押擔(dān)保,貸款額度基于長(zhǎng)期貿(mào)易往來(lái)及物流 活動(dòng)產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)。前提是長(zhǎng)期合作,交易質(zhì)量穩(wěn)定。該產(chǎn)品門(mén)檻低、效率高,京東的供應(yīng)商憑采購(gòu)、銷(xiāo)售等數(shù)據(jù),3分鐘內(nèi)即可完成從申請(qǐng)到放款的全過(guò)程,能有效地提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力。
(3)阿里巴巴的供應(yīng)鏈金融
阿里巴巴具有最全面的電子商務(wù)布局,包括阿里巴巴網(wǎng)站、1688 網(wǎng)站、淘寶、天貓、全球速賣(mài)通、阿里云計(jì)算、阿里媽媽和支付寶。從 2007 年開(kāi)始,阿里巴巴就開(kāi)始嘗試供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),大致可分為三個(gè)發(fā)展階段:
- 首先是采用與銀行合作的聯(lián)保貸款,解決規(guī)模較大的商戶(hù)融資,由銀行提供資金;
- 第二階段阿里巴巴分別在浙江杭州和重慶注冊(cè)了兩家資本金分別為6億元和10億元的小貸公司,向其平臺(tái)上的商家發(fā)放貸款;
- 目前阿里巴巴已經(jīng)向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放平臺(tái)合作。 產(chǎn)品模式有“阿里小貸”、“淘寶小貸”和“合營(yíng)貸款”,分別針對(duì)不同的客戶(hù)類(lèi)型,采取不同的貸款方式。
六、供應(yīng)鏈金融的趨勢(shì)和前景
1. 電商平臺(tái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)值得期待
中小企業(yè)商戶(hù)在 B2B、B2C 電商網(wǎng)站上,累積了大量的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),針對(duì)商戶(hù)的物流、信息流、資金流等,就能衍生出針對(duì)商戶(hù)上下游貨物、服務(wù)賒購(gòu)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的資金融通服務(wù),這種服務(wù)一般由合作的保理或者小貸公司提供,也只有基于電商的消費(fèi)場(chǎng)景,數(shù)據(jù)閉環(huán)的平臺(tái),信用賒購(gòu)的墊付和應(yīng)收賬款才能有了標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張的可能。
2. 供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化或成為新方向
基于電商平臺(tái)商戶(hù)的信用墊付和應(yīng)收賬款,一旦可以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),伴隨電商業(yè)務(wù)的發(fā)展,供給資金的瓶頸就會(huì)愈發(fā)突出。小貸公司和保理公司自由資金難以滿(mǎn)足,對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行證劵化打包分發(fā)對(duì)接機(jī)構(gòu)資金,就可能創(chuàng)造出新的商業(yè)機(jī)會(huì)。
3. 需要更加關(guān)注垂直細(xì)分領(lǐng)域
每個(gè)垂直細(xì)分領(lǐng)域都有其特定的屬性,且垂直領(lǐng)域可能衍生出千億級(jí)的市場(chǎng),發(fā)展供應(yīng)鏈金融,將融資更加精細(xì)化和集成化,在垂直行業(yè)精耕細(xì)作,開(kāi)辟新市場(chǎng),如:教育、培訓(xùn)等。選擇現(xiàn)金流相對(duì)較好行業(yè),縱深發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
作者:作者:阿旺,著名投資人兼連續(xù)創(chuàng)業(yè)者,會(huì)從自身投資以及創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷,不定期輸出各類(lèi)行業(yè)研究,如您想了解更多關(guān)于創(chuàng)業(yè)以及投資方面的內(nèi)容,歡迎關(guān)注本人公眾號(hào):awangblog
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想問(wèn)一下可以轉(zhuǎn)載到公眾號(hào)中嗎?會(huì)附上來(lái)源
可以的
拿了別人現(xiàn)成的圖要表明來(lái)源
好的,下次一定注意
老師,您對(duì)供應(yīng)鏈金融中資產(chǎn)證券化應(yīng)用熟悉嗎?
這塊有接觸過(guò)
如果產(chǎn)品經(jīng)理要入行,推薦去哪一類(lèi)公司?以及有更深入書(shū)籍推薦嗎,謝謝
去供應(yīng)鏈金融行業(yè)嗎,這個(gè)也看你個(gè)人規(guī)劃以及發(fā)展方向的
介紹的知識(shí)很消息,學(xué)到很多,感謝分享! ??
很詳細(xì)!打錯(cuò)了
謝謝支持 ??
對(duì)于剛接觸這一行業(yè)的人來(lái)說(shuō)是一次很好的知識(shí)補(bǔ)充。
謝謝支持 ??