編輯導(dǎo)語(yǔ)：想做金融產(chǎn)品，不知道從哪里入手，沒時(shí)間系統(tǒng)化梳理概念？作者總結(jié)了一些關(guān)于金融的基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)金融產(chǎn)品經(jīng)理或者金融產(chǎn)品感興趣的朋友可以了解一下。

以前也做過金融產(chǎn)品，不過，也都沒有系統(tǒng)化的梳理過一些概念，尤其是對(duì)于供應(yīng)鏈金融的知識(shí)。

什么是金融呢？

陳志武，耶魯大學(xué)教授，在《金融的邏輯》里講到，金融的邏輯就是：跨時(shí)間和跨空間的價(jià)值交換。

中國(guó)銀行原行長(zhǎng)陳四清，在《貿(mào)易金融》里講到，金融的本質(zhì)是：把錢賣給能買得起錢的人。

黃奇帆老師講到，金融本質(zhì)要從三個(gè)層面來看待：

1. 為有錢的人理財(cái)，為缺錢的人融資
2. 信用，風(fēng)險(xiǎn)和杠桿
3. 金融一定要為實(shí)體企業(yè)服務(wù)

眾所周知，我國(guó)是金融主權(quán)國(guó)家，“十四五規(guī)劃”已從政策層面將數(shù)字金融上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。

制造強(qiáng)國(guó)離不開實(shí)體制造業(yè)，離不開供應(yīng)鏈金融。黃奇帆老師也明確說過，金融一定要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

金融其實(shí)是很專業(yè)很嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，甚至說，金融思維可以影響一個(gè)人的一生，這個(gè)有機(jī)會(huì)再談。

今天主要復(fù)盤一些基礎(chǔ)概念，剛好開展了一個(gè)供應(yīng)鏈金融的新項(xiàng)目，正在做用戶調(diào)研分析，順便把一些金融的基礎(chǔ)概念也匯總一下。

這些概念知識(shí)，都比較基礎(chǔ)。從網(wǎng)上文章、付費(fèi)視頻課程，加上自己的思考匯總而成，不一定對(duì)，謹(jǐn)慎參考。

有金融的產(chǎn)品經(jīng)理或者對(duì)金融產(chǎn)品感興趣的同學(xué)，歡迎大家交流指正。

一、金融市場(chǎng)

首先對(duì)金融市場(chǎng)做個(gè)解釋。一般來說，金融市場(chǎng)可以分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。

貨幣市場(chǎng)又可細(xì)分為承兌貼現(xiàn)市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)和短期政府債券市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)可分為儲(chǔ)蓄市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)。

二、標(biāo)的

為了確定當(dāng)事人追求的司法效果的基本內(nèi)容而要求當(dāng)事人自己必須予以明確確定的那一部分內(nèi)容? ，如，貨物交付、勞務(wù)交付、工程項(xiàng)目交付等。它是合同成立的必要條件，是一切合同的必備條款。

標(biāo)的的種類總體上包括財(cái)產(chǎn)和行為。其中財(cái)產(chǎn)又包括物和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，具體表現(xiàn)為動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、債權(quán)、物權(quán)等；行為又包括作為、不作為等。

三、保理

保理（Factoring），全稱保付代理，又稱托收保付，是一個(gè)金融術(shù)語(yǔ)，指賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供資金融通、買方資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。

保理又有明保理、暗保理、折扣保理。

• 明保理：指供貨商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候應(yīng)立即將保理情況告知購(gòu)貨商，并指示購(gòu)貨商將貨款直接付給保理商。
• 暗保理：暗保理業(yè)務(wù)就是債權(quán)人在不告知債務(wù)人的情況下將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。
• 折扣保理：是指當(dāng)供貨商將代表應(yīng)收賬款的票據(jù)交給保理商時(shí)，保理商立即以預(yù)付款方式向供貨商提供不超過應(yīng)收賬款一定比例的融資，剩余部分應(yīng)收賬款待保理商向債務(wù)人（進(jìn)貨商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。

四、預(yù)付款融資

預(yù)付款融資模式是指上游企業(yè)承諾回購(gòu)的前提下，由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保。中小企業(yè)以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)庫(kù)向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款來緩解預(yù)付貨款壓力，同時(shí)由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。

從產(chǎn)品分類而言，預(yù)付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因?yàn)閺娘L(fēng)險(xiǎn)控制的角度看，預(yù)付款融資的擔(dān)?；A(chǔ)是預(yù)付款項(xiàng)下客戶對(duì)供應(yīng)商的提貨權(quán)，或提貨權(quán)實(shí)現(xiàn)后通過發(fā)貨、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)形成的在途存貨和庫(kù)存存貨。

提貨權(quán)融資的情況如擔(dān)保提貨(或保兌倉(cāng))，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預(yù)付款，上游收妥后即出具提貨單，客戶再將提貨單質(zhì)押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。

對(duì)一些銷售狀況非常好的企業(yè)，庫(kù)存物資往往很少，因此融資的主要需求產(chǎn)生于等待上游排產(chǎn)及貨物的在途周期。

這種情況下，如果買方承運(yùn)，銀行一般會(huì)指定中立的物流公司控制物流環(huán)節(jié)，并形成在途庫(kù)存質(zhì)押；如果賣方承運(yùn)，則仍是提貨權(quán)質(zhì)押。

貨物到達(dá)買方后，客戶可向銀行申請(qǐng)續(xù)做在庫(kù)的存貨融資。這樣預(yù)付款融資成為存貨融資的“過橋”環(huán)節(jié)。

五、商業(yè)信用融資

商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的借貸活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

一般從操作方法上來說，可以分為應(yīng)付賬款融資、商業(yè)票據(jù)融資、預(yù)收貨款融資。

六、應(yīng)付賬款融資

應(yīng)付賬款是指企業(yè)購(gòu)買貨物未付款而形成的對(duì)供貨方的欠賬，即賣方允許買方在購(gòu)貨后的一定時(shí)間內(nèi)支付貨款的一種商品交易形式。

應(yīng)付賬款融資，對(duì)于融資企業(yè)而言，意味著放棄了現(xiàn)金交易的折扣，同時(shí)還需要負(fù)擔(dān)一定的成本，因?yàn)橥犊钤皆纾劭墼蕉唷?/strong>