在支付、交易、清結(jié)算等行為發(fā)生時(shí)，基金賬戶體系的存在是不容忽視的，那么，你了解基金賬戶體系嗎？在這篇文章里，作者就從定義、種類、結(jié)構(gòu)等維度切入，對(duì)基金賬戶體系進(jìn)行了較為系統(tǒng)性的解讀，一起徠卡看吧。

想寫(xiě)點(diǎn)有關(guān)基金支付、交易、清結(jié)算和財(cái)務(wù)的文章，寫(xiě)著寫(xiě)著發(fā)現(xiàn)有個(gè)基礎(chǔ)性內(nèi)容是無(wú)法繞過(guò)，不提它吧，總感覺(jué)哪哪兒都不順暢、哪哪都有問(wèn)題，它是支付、交易、清結(jié)算和財(cái)務(wù)等行為發(fā)生依賴的基礎(chǔ)，它就是基金賬戶體系。既然無(wú)法繞過(guò)，那我們就一起來(lái)聊聊吧，對(duì)！一起聊聊、一起學(xué)習(xí)、一起進(jìn)步，可能會(huì)有不足之處，歡迎大家提意見(jiàn)和補(bǔ)充。

此篇文章主要介紹：賬戶定義、賬戶種類、賬戶體系、賬戶結(jié)構(gòu)、賬戶與財(cái)務(wù)等。開(kāi)始吧！讓我們，一點(diǎn)一點(diǎn)的切入，一塊一塊的展開(kāi)，從入門逐漸到精通之旅。

一、賬戶定義

廣義的賬戶體系：整個(gè)核心系統(tǒng)的底層基礎(chǔ)，是核心系統(tǒng)在基金服務(wù)的基礎(chǔ)上，為個(gè)人及單位客戶提供對(duì)于資金收、付、管的服務(wù)。賬戶體系定義所有的操作均以交易的形式發(fā)生，但從金融核心系統(tǒng)的發(fā)展來(lái)看，將由以交易或用戶驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐砸苿?dòng)化、體驗(yàn)化、場(chǎng)景化進(jìn)行管理的賬戶體系。

狹義的賬戶體系：根據(jù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的，具有一定格式和結(jié)構(gòu)，用于反映會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)情況及其結(jié)果的載體。

二、賬戶種類

1. 按賬戶用途

1. A股賬戶；
2. B股賬戶；
3. 封閉式基金賬戶；
4. 開(kāi)放式基金賬戶；
5. 柜臺(tái)交易證券賬戶（簡(jiǎn)稱OTC賬戶）；
6. 信用證券賬戶以及其他賬戶等。

2. 按賬戶功能

1. 資金賬戶：主要用于證券交易資金清算的專用賬戶；
2. A股賬戶；
3. B股賬戶；
4. 滬/深市封閉式基金賬戶；
5. 開(kāi)放式基金賬戶；
6. 柜臺(tái)交易專用證券賬戶（OTC賬戶）；
7. 信用證券賬戶以及其他賬戶。

三、賬戶體系

在開(kāi)始聊賬戶體系之前，讓我們一起了解下幾個(gè)名詞解釋吧。

1. 名詞解釋

1. 場(chǎng)內(nèi)基金：在交易所上市交易的基金，比如封閉式基金和ETF基金、LOF基金。場(chǎng)內(nèi)基金帳戶（上海為F開(kāi)頭加九位數(shù)字，深圳以0開(kāi)頭的十位數(shù)字）。
2. 場(chǎng)外基金：除了股票市場(chǎng)以外，可以通過(guò)銀行、券商、天天基金等第三方基金平臺(tái)代銷和基金公司直銷的基金。
3. 封閉式基金賬戶：稱場(chǎng)內(nèi)基金賬戶，用于場(chǎng)內(nèi)基金的申贖，滬市、深市最高分別開(kāi)三個(gè)，它無(wú)法進(jìn)行股票的買賣。券商開(kāi)通時(shí)，一般需要手動(dòng)選擇。也可在券商開(kāi)戶完成之后，再去開(kāi)通此賬戶。
4. 股東賬號(hào)：用于股票債券等的交易，以及場(chǎng)內(nèi)基金的申贖，滬市、深市最多分別開(kāi)三個(gè)，券商開(kāi)通時(shí)，默認(rèn)開(kāi)通股東賬戶。
5. 轉(zhuǎn)托管：場(chǎng)內(nèi)份額既可買賣又可申贖，場(chǎng)外份額只能申贖不能買賣，場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外之間可以互轉(zhuǎn)(俗稱轉(zhuǎn)托管)，轉(zhuǎn)托管能實(shí)現(xiàn)套利交易。

2. 基金賬戶體系分場(chǎng)內(nèi)賬戶和場(chǎng)外賬戶（詳情見(jiàn)如下圖所示）

1）場(chǎng)內(nèi)賬戶指滬深股票賬戶和滬深封閉式基金賬戶，在基金業(yè)務(wù)里，一般就指封閉式基金賬戶了。滬封閉式基金賬戶以F開(kāi)頭，后面帶9位數(shù)字，比如F123456789，深封閉式基金賬戶是0開(kāi)頭，后面9位數(shù)字，比如0123456789，兩者都是10位字符。

2）場(chǎng)外賬戶就是開(kāi)放式基金賬戶（一般又叫TA賬戶），TA賬戶又分兩種。

3）基金公司自建TA賬戶，如華夏基金賬戶、易方達(dá)基金賬戶等。

4）中登公司TA賬戶，中登公司理解成一家特殊的基金公司，把中登TA賬戶理解成一種特殊的基金賬戶，中登TA賬戶分為中登上海TA賬戶和中登深圳TA賬戶，上海的以99開(kāi)頭，后面是F+9位數(shù)字，比如99F123456789，深圳以98開(kāi)頭，后面是0+9位數(shù)字，比如980123456789，兩者都是12位字符。

3. 基金賬戶體系

除了場(chǎng)內(nèi)外之外，基金還有需要其它賬戶去支持基金日常運(yùn)營(yíng)，如基金賬戶、基金交易賬戶、資金賬戶、子交易賬戶、用戶賬戶、分銷交易賬戶等（如下圖）。

1）基金賬戶：TA對(duì)應(yīng)一個(gè)基金賬戶?；鸾灰踪~戶和基金賬戶是一對(duì)多關(guān)系。用戶在XX開(kāi)通基金交易賬戶，買了3家基金公司基金，就開(kāi)了3個(gè)基金賬戶。

基金賬戶是基金公司開(kāi)通的，我們會(huì)在用戶首次購(gòu)買該基金公司產(chǎn)品時(shí)，一起將開(kāi)戶和認(rèn)申購(gòu)交易上報(bào)給基金公司。一位用戶在數(shù)米基金、XX基金購(gòu)買了同一支基金，所用的基金賬號(hào)是一樣的。一個(gè)基金賬戶對(duì)應(yīng)多個(gè)交易賬戶：投資者在多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買同一個(gè)基金（TA系統(tǒng)的角度）。

2）基金交易賬戶：自然人或機(jī)構(gòu)開(kāi)通一個(gè)基金交易賬戶，自然人通過(guò)身份證、護(hù)照等證件實(shí)名認(rèn)證，機(jī)構(gòu)客戶通過(guò)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等證件，三要素（客戶類型、證件類型、證件號(hào)碼）或四要素（客戶類型、客戶名稱證件類型、證件號(hào)碼）相同則識(shí)別為同一個(gè)客戶，開(kāi)戶時(shí)生成唯一的基金交易賬戶。

客戶表中存放客戶維度的公共信息。不同的銷售機(jī)構(gòu)對(duì)同一個(gè)客戶會(huì)生成不同的基金交易賬戶。

認(rèn)證通過(guò)后開(kāi)通基金交易賬戶，基金交易賬戶編號(hào)前3位通常是一個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)的唯一編碼。一個(gè)交易賬戶對(duì)應(yīng)多個(gè)基金賬戶：投資者在同一個(gè)銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買多個(gè)基金公司的基金, 投資者在這個(gè)銷售機(jī)構(gòu)就會(huì)有多個(gè)基金公司的基金賬戶，但是只有一個(gè)交易賬戶（銷售系統(tǒng)的角度）。

3）資金賬戶：用戶每綁定一張銀行卡，鑒權(quán)通過(guò)后生成一個(gè)資金賬戶。無(wú)論這個(gè)銀行卡是在XX綁定，還是在分銷機(jī)構(gòu)綁定，這個(gè)資金賬號(hào)是唯一的。驗(yàn)卡鑒權(quán)現(xiàn)在基本是通過(guò)快捷鑒權(quán)，四要素驗(yàn)證(身份證+手機(jī)號(hào)+銀行卡號(hào)+姓名)。

4）用戶賬戶：一個(gè)手機(jī)號(hào)對(duì)應(yīng)一個(gè)用戶賬戶，用戶使用手機(jī)號(hào)注冊(cè)并驗(yàn)證通過(guò)，設(shè)置登錄密碼后開(kāi)通。

5）分銷交易賬戶：外部合作業(yè)務(wù)，基金公司和三方代銷售公司如：支付寶、數(shù)米基金、天天基金等開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，一個(gè)用戶可能在多個(gè)分銷機(jī)構(gòu)開(kāi)通了基金交易，所以用戶在每個(gè)分銷機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)有一個(gè)分銷交易賬戶?；鸾灰踪~戶 1:N 分銷交易賬戶。XX本身是一個(gè)分銷機(jī)構(gòu)存在。

6）子交易賬戶：一個(gè)資金賬戶和一個(gè)分銷交易賬戶，生成一個(gè)子交易賬戶。子交易賬戶用途是做基金份額登記。

注：機(jī)構(gòu)一般會(huì)有子賬戶的需求，比如同一個(gè)產(chǎn)品被不同投資團(tuán)隊(duì)，不同投資經(jīng)理，交易員管理。虛擬子賬戶是指對(duì)一個(gè)賬戶中的資金，因分類管理需要而設(shè)置的賬簿，每個(gè)賬簿有各自獨(dú)立的余額和交易明細(xì)信息，但并不是會(huì)計(jì)核算處理的對(duì)象。

四、賬戶結(jié)構(gòu)

1）基金賬戶結(jié)構(gòu)都包含四個(gè)方面：詳情見(jiàn)下圖，賬戶結(jié)構(gòu)是證券基金投資中重要組成部分。還可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要按交易渠道、交易金額、客戶級(jí)別、存期等多個(gè)維度，設(shè)置不同的賬戶。這塊不好把握，功能點(diǎn)多，不展開(kāi)過(guò)多分析，有機(jī)會(huì)我們一起交流和學(xué)習(xí)。

① 基金賬戶開(kāi)戶：注冊(cè)方式和配號(hào)方式，以注冊(cè)方式開(kāi)立基金、注冊(cè)失敗配新號(hào)的賬，限制配號(hào)規(guī)定、重復(fù)開(kāi)戶的規(guī)定、開(kāi)戶業(yè)務(wù)處理流程(T日申請(qǐng)、T+1日回報(bào))。

② 基金賬戶登記：登記成功應(yīng)滿足的條件、允許注銷基金賬戶登記時(shí)的條件。

2）順便提下基金公司中使用投資人申購(gòu)或認(rèn)購(gòu)基金的錢來(lái)進(jìn)行管理基金，買入或賣出資產(chǎn)標(biāo)的，關(guān)于該基金的所有資產(chǎn)情況均記錄在該基金名下。

基金賬戶通常分為三層結(jié)構(gòu)：

1. 基金層；
2. 資產(chǎn)單元層；
3. 投資組合層。

資產(chǎn)單元是資金管理的最小單位，將一個(gè)基金的資金分成若干分，每一份資金對(duì)應(yīng)一個(gè)資產(chǎn)單元，可以給不同的人員來(lái)管理。在一個(gè)資產(chǎn)單元內(nèi)，可以設(shè)置多個(gè)投資組合，每個(gè)組合只能隸屬于一個(gè)資產(chǎn)單元?？梢葬槍?duì)組合進(jìn)行資產(chǎn)配置,設(shè)置相應(yīng)的一組證券及權(quán)重，方便這些組合進(jìn)行投資管理。

① 基金（賬戶）：記錄基金的整體資產(chǎn)情況。是資產(chǎn)單元上的資金、組合上的證券以及應(yīng)收應(yīng)付科目的加總，資產(chǎn)包括股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、基金資產(chǎn)、回購(gòu)資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、期貨盈虧、現(xiàn)金資產(chǎn)和一系列應(yīng)收應(yīng)付，基金上有份額，有單位凈值。

② 資產(chǎn)單元：記錄資金信息。比如當(dāng)前余額、凍結(jié)金額、解凍金額。資產(chǎn)單元將該基金的資金進(jìn)行劃分為若干個(gè)獨(dú)立資產(chǎn)集合，可以方便多個(gè)基金經(jīng)理進(jìn)行共同管理同一只基金產(chǎn)品。組合買入證券使用的資金來(lái)源于該組合所屬資產(chǎn)單元。

③ 組合：記錄持倉(cāng)信息，比如：當(dāng)前數(shù)量、成本、收益等信息，可以根據(jù)不同維度創(chuàng)建不同的投資組合，通常按照業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，如固收組合、權(quán)益組合、期貨組合，港股通組合等等?？梢詫⒍鄠€(gè)股東的持倉(cāng)放在一個(gè)組合。

基金賬戶體系今天先聊到此，下期我們聊聊基金——資金結(jié)算、結(jié)算賬戶、基金與會(huì)計(jì)等。

最后，建議大家抽空閱讀《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》，《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》。相關(guān)資料來(lái)源這些。