編者按：隨著14年愈加火熱的BAT大戰(zhàn)，又是打車爭斗，又是團購火拼，各大家的移動支付為越來越多的大眾所接受并運用，近日一篇央視評論員鈕文“新批余額寶是吸血鬼 應(yīng)取締余額寶”的文章更是引起對各種“寶”如火如荼的討論，余額寶擾亂中國金融市場的言論甚囂塵上，那么，到底中國金融體系是怎樣的呢？且讓我們從接下來的文章中略作了解吧。

金融風(fēng)暴、債務(wù)危機、房地產(chǎn)資金鏈斷裂、財政赤字、個稅……這么多的金融術(shù)語，讓非金融界人士有點犯暈。作為公司未來的管理者，基本的金融常識必須有所了解。了解金融先從了解錢開始吧，你可以不了解宏觀經(jīng)濟，可以不了解國際貿(mào)易，但是不了解錢還真說不過去——誰會和錢過不去呢？

下面這張圖，概況了中國金融體系的主要參與者。花三分鐘讀懂這張圖，就算是對中國的金融體系有初步了解了。為了方便大家理解，本文不用任何學(xué)術(shù)術(shù)語，只用日常語言和大家聊聊錢的事兒。

中國金融體系里有6個主要實體：人民銀行、政府、商業(yè)銀行、證券公司等金融投資機構(gòu)、企業(yè)、個人。理解金融體系只不過需要了解這6個實體的功能，及相互之間的關(guān)系。

一、 人民銀行。

百科上說，人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的國家銀行，又稱“央行”。國家銀行是啥概念，就是說投資人是國家。和其他銀行不一樣的地方在于國家銀行不已盈利為目地，如果以盈利為目的，國家銀行開動印鈔機，國家銀行富了，大家口袋里的錢貶值了也就窮了。這當然不利于國家長期穩(wěn)定發(fā)展。俗話說“藏富于民”，民富才是國家昌盛的象征。

人民銀行是“錢”的源頭，可以被稱作“l(fā)ord of the money”。我們口袋里的錢，銀行存款上的錢，房貸借的錢，公司付給我們的工資，源頭都來自人民銀行。通俗的說，人民銀行是“印鈔機”和“鈔票粉碎機”。人民銀行在市場需要更多資金時，可以啟動“印鈔”功能，向市場注入貨幣。在市場上貨幣泛濫時，可以啟動“鈔票粉碎機”的功能，將貨幣回收。

人民銀行往市場上投入錢的方法主要是對商業(yè)銀行“再貼現(xiàn)”及“再貸款”，以及在公開市場上購買政府發(fā)行的國債。

二、 政府。

各級政府和公司一樣，需要資金來維持日常運營，也需要投資建公路鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施。政府的資金來源主要是稅務(wù)、國企收入、政務(wù)收費及債務(wù)。稅大家都很熟悉了，企業(yè)要繳納企業(yè)所得稅等，個人要繳個稅。國企占據(jù)各壟斷行業(yè)，收入不錯。政務(wù)是行政單位的各種收費如違章停車的罰款。還有一個重要來源是國債和地方債。

三、 商業(yè)銀行。

大家的錢都存在商業(yè)銀行里吧（習(xí)慣把鈔票塞棉鞋里的除外），沒人不了解商業(yè)銀行。商業(yè)銀行本質(zhì)上也是公司，只不過運營的是錢而不是商品。大家把自己積攢的錢存在銀行里，銀行把匯總的存款一批批貸款給各個企業(yè)，收利息，同時給存款人一點更少的利息，商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)其實就這么簡單。前幾年房地產(chǎn)熱時，銀行一頭給開發(fā)商提供貸款，一頭給買房者提供貸款，生意好的不得了。

四、 證券公司、基金公司等金融投資機構(gòu)。

銀行利息這么低，甚至趕不上通貨膨脹率，越來越多的人把錢投到預(yù)期回報率更高的產(chǎn)品上，例如股票、基金等。證券公司（券商）、基金公司在此類投資活動中發(fā)揮巨大作用，而且業(yè)務(wù)越來越多元化。以證券公司為例，既幫客戶下單買股票（經(jīng)紀），又幫公司上市（投行）、還自己炒炒股票（自營）、再幫富人理理財（資產(chǎn)管理），忙的不亦樂乎。

五、 企業(yè)。

前面說了半天，現(xiàn)在才真正說到經(jīng)濟的實體。我們說振興民族經(jīng)濟，說促進市場繁榮，不是說讓銀行富起來、不是說讓證券公司富起來，而是讓企業(yè)富起來讓個人富起來。企業(yè)，特別是中小企業(yè)，是發(fā)達國家經(jīng)濟繁榮的象征和基礎(chǔ)。中國的中小企業(yè)貢獻了65%的GDP，解決了75%城市就業(yè)問題。

企業(yè)，特別是中小企業(yè)的發(fā)展離不開資金。獲取資金的通常方式，是通過創(chuàng)始人的初始資本，和經(jīng)營企業(yè)時產(chǎn)生的盈余利潤獲取。

運營中需要人手，因此需要招聘員工，這樣就解決了城市人口就業(yè)問題，當然也需要支付員工薪酬。企業(yè)的稅務(wù)壓力很重，增值稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費附加、車船稅、各類社會保險費用。這樣，企業(yè)結(jié)余的資金較為有限，想謀求大規(guī)模發(fā)展，往往需要通過融資的手段。融資時資金可來源于銀行貸款、風(fēng)險投資機構(gòu)、股票市場等，方式可分為股權(quán)和債權(quán)。吸納股權(quán)投資時，公司現(xiàn)有股東需要付出公司的股份，讓投資者成為新股東。這樣做的好處是不用還錢，沒有還債壓力。吸納債權(quán)投資說白了就是借錢，借了是要連本帶利還的，好處是公司的股份不會外流。

六、 個人。

也就是人民，是你和我。我們通過辛勤勞動，賺點錢不容易。一部分錢用于消費，買房買車買菜都是消費。一部分存在銀行里，回報率很低但起碼沒有風(fēng)險。一部分投資到股市、基金等投資產(chǎn)品里，風(fēng)險高點，預(yù)期回報也高點。我們在消費、投資、存款的時候，錢又回到了金融體系中，在金融體系中循環(huán)流轉(zhuǎn)。

文章來源：南方周末