數(shù)字人民幣是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與并向公眾兌換，與實(shí)物人民幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性。本文作者從數(shù)字貨幣、數(shù)字人民幣錢包、區(qū)塊鏈等方面，對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行了詳細(xì)的解析，一起來看一下吧。

一、央行數(shù)字貨幣

1. 數(shù)字人民幣

數(shù)字人民幣（e-CNY）是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實(shí)物人民幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性，支持可控匿名。

2. 一幣兩庫(kù)三中心

一種幣指由央行背書并發(fā)行的中國(guó)法定數(shù)字貨幣。

兩個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)為數(shù)字貨幣銀行庫(kù)和數(shù)字貨幣發(fā)行庫(kù)。央行數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通是基于央行 -商業(yè)銀行-公眾的雙層運(yùn)營(yíng)體系。發(fā)行貨幣時(shí)，央行將數(shù)字貨幣發(fā)行給商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣銀行庫(kù)，商業(yè)銀行向央行繳納 100%準(zhǔn)備金作為數(shù)字貨幣發(fā)行基金，進(jìn)入到央行的數(shù)字貨幣發(fā)行庫(kù)中。

三個(gè)中心的具體結(jié)構(gòu)為：認(rèn)證中心，登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心。

3. 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)

央行指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)錢包運(yùn)營(yíng)，提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)，向央行100%繳納準(zhǔn)備金，幫助商業(yè)銀行完善數(shù)字人民幣能力。

截至2022年10月，我國(guó)共有十家數(shù)字人民幣指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行、招行、興業(yè)銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行。

4. 受理服務(wù)機(jī)構(gòu)

受理服務(wù)機(jī)構(gòu)由央行數(shù)研所指定并授權(quán)，采取直連方式與數(shù)研所互聯(lián)互通平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，為商戶受理數(shù)字人民幣交易提供技術(shù)與信息服務(wù)。一般為三方支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行或者聚合支付服務(wù)商。

5. 雙花（double-spending）

簡(jiǎn)單而言，就是一筆錢花了兩次。這個(gè)問題主要出現(xiàn)在數(shù)字貨幣的世界里，因?yàn)樵谶@個(gè)世界你的錢只是一串?dāng)?shù)字，復(fù)制很容易。而現(xiàn)實(shí)世界里，紙幣上有非常嚴(yán)格的防偽標(biāo)識(shí)，很難復(fù)制，并且還有銀行這樣的中心化的權(quán)威機(jī)構(gòu)確保你的交易唯一性，所以幾乎不會(huì)出現(xiàn)這種問題，除非中心化機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題。

傳統(tǒng)現(xiàn)實(shí)中因?yàn)榈脱舆t網(wǎng)絡(luò)以及中心化管理的原因，是不會(huì)出現(xiàn)雙花現(xiàn)象，無論是線下交易的現(xiàn)金支付或者網(wǎng)上支付的第三方監(jiān)管交易確認(rèn)，都可以避免雙花問題。

6. 墊付和追繳的機(jī)制

以公交地鐵乘車為例，如乘客錢包余額不足抵扣車票款項(xiàng)時(shí)，乘車業(yè)務(wù)系統(tǒng)就會(huì)存在壞賬的情況。此時(shí)，業(yè)務(wù)系統(tǒng)就需要擁有墊付和追繳的機(jī)制。追繳機(jī)制一般通過限制乘客最多可欠款的乘車次數(shù)來控制，達(dá)到一定的欠款次數(shù)乘客無法再次使用乘車服務(wù)，直到補(bǔ)齊欠款；另外一種即墊付機(jī)制，一般由業(yè)務(wù)系統(tǒng)合作方運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)來承擔(dān)壞賬金額。

7. 分級(jí)限額

指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶身份事別強(qiáng)度對(duì)數(shù)字人民幣錢包進(jìn)行分類管理，根據(jù)實(shí)名強(qiáng)弱程度賦予各類錢包消費(fèi)、轉(zhuǎn)錢不同的單筆、單日交易及余額。

數(shù)字人民幣錢包主要有四種類型：

一是按照客戶身份識(shí)別強(qiáng)度分為不同等級(jí)的錢包。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行身份識(shí)別，并根據(jù)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度對(duì)數(shù)字人民幣錢包進(jìn)行分層管理，根據(jù)實(shí)名強(qiáng)弱程度賦予各類錢包不同的每筆及每日交易限額和余額限額。最低權(quán)限的四類數(shù)字人民幣錢包屬于匿名錢包，余額限額1萬元、單筆支付限額2000元、日累計(jì)支付限額5000元。僅用本人手機(jī)號(hào)碼就可以開通，體現(xiàn)了數(shù)字人民幣可控匿名的設(shè)計(jì)原則。如果要支付超過2000塊錢買件東西，可以升級(jí)錢包，上傳本人有效身份證件信息及綁定銀行賬戶信息。比如，升級(jí)到二類錢包后，錢包余額上限會(huì)變?yōu)?0萬元，單筆支付限額升至5萬元、日累計(jì)支付限額10萬元。

二是按照開立主體分為個(gè)人錢包和對(duì)公錢包。自然人和個(gè)體工商戶可以開立個(gè)人錢包，按照相應(yīng)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度采用分類交易和余額限額管理；其他法人和非法人機(jī)構(gòu)可開立對(duì)公錢包，并按照臨柜開立還是遠(yuǎn)程開立確定交易和余額限額，錢包功能可依據(jù)用戶需求定制。

三是按照載體分為軟錢包和硬錢包。軟錢包有移動(dòng)支付APP和以軟件開發(fā)工具包（SDK）提供的服務(wù)；硬錢包有IC卡、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等。比如，面向老年人推出加載健康碼功能的硬錢包產(chǎn)品，提供安全便捷支付功能的同時(shí)，還可以便利老年人疫情防控下的日常出行。

四是按照權(quán)限歸屬分為母錢包和子錢包。錢包持有主體可將主要的錢包設(shè)為母錢包，并可在母錢包下開設(shè)若干子錢包，個(gè)人可以通過子錢包實(shí)現(xiàn)支付場(chǎng)景的限額支付、條件支付和個(gè)人隱私保護(hù)等功能。

8. 數(shù)字貨幣多邊橋（mBridge）

多邊央行數(shù)字貨幣橋是指在多個(gè)國(guó)家/地區(qū)或多個(gè)央行之間建立的一種數(shù)字貨幣跨境支付系統(tǒng)，用于實(shí)現(xiàn)跨國(guó)貨幣互換、跨境支付和結(jié)算等操作，以確?？缇持Ц兜乃俣?、低成本、安全、穩(wěn)定和可持續(xù)性，旨在通過覆蓋不同司法轄區(qū)和貨幣，探索分布式賬本技術(shù)和央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。經(jīng)多邊央行數(shù)字貨幣橋連接的央行之間也可以對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行實(shí)時(shí)互換，從而使銀行業(yè)服務(wù)客戶和縮小功能金融提供實(shí)時(shí)資金清算。

在貨幣橋項(xiàng)目中，各國(guó)央行可實(shí)現(xiàn)：

1. 可通過智能合約實(shí)施跨境同步交收；
2. 兼容不同的央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)和設(shè)計(jì)；
3. 緩解本國(guó)數(shù)字貨幣境外流通對(duì)他國(guó)貨幣主權(quán)的影響。

9. 批發(fā)型央行數(shù)字貨幣

央行數(shù)字貨幣是央行的直接負(fù)債和支付工具。批發(fā)型央行數(shù)字貨幣僅限于金融中介機(jī)構(gòu)使用，相當(dāng)于現(xiàn)在商業(yè)銀行在中央銀行的賬戶余額。

新加坡金管局認(rèn)為，發(fā)展批發(fā)型央行數(shù)字貨幣很有必要，尤其是在跨境支付和結(jié)算方面。

10. 零售型央行數(shù)字貨幣

零售型央行數(shù)字貨幣相對(duì)于其他受監(jiān)管數(shù)字貨幣（如穩(wěn)定幣或代幣化銀行存款）的獨(dú)特之處在于，它將是中央銀行的負(fù)債。

二、數(shù)字人民幣錢包

數(shù)字人民幣錢包根據(jù)多種分類方式形成了數(shù)字人民幣錢包矩陣，為后續(xù)商業(yè)銀行開展不同金融產(chǎn)品創(chuàng)造了條件。

1. 錢包類型

根據(jù)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度的不同可以將數(shù)字人民幣錢包分為四類。

• 用戶在默認(rèn)情況下開立的是最低權(quán)限的匿名錢包，可根據(jù)需要自主升級(jí)為高權(quán)限的實(shí)名錢包，且四類錢包可以進(jìn)行升級(jí)，升級(jí)后不能降級(jí)。
• 一類錢包只能帶個(gè)人身份證件，前往運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)辦理。

數(shù)字人民幣錢包按照開戶類型的不同可分為個(gè)人錢包和對(duì)公錢包，且按照相應(yīng)的客戶身份識(shí)別強(qiáng)度采用分類交易和余額限額管理；

自然人和個(gè)體工商戶可以開立個(gè)人錢包，按照相應(yīng)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度采用分類交易和余額限額管理：法人和非法人機(jī)構(gòu)可開立對(duì)公錢包，并按照臨柜開立或遠(yuǎn)程開立的方式來確定交易、余額限額，錢包功能可依據(jù)用戶需求定制。

1）對(duì)公錢包

對(duì)公錢包是指數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)公客戶開立的數(shù)字人民幣錢包，對(duì)公錢包按照開立方式和實(shí)名強(qiáng)度分為一類、二類錢包。

對(duì)公錢包特色功能：

• 代收代付：企業(yè)開通辦理數(shù)字人民幣代收代付業(yè)務(wù)后，可通過企業(yè)網(wǎng)銀、網(wǎng)點(diǎn)柜面或與郵儲(chǔ)銀行系統(tǒng)對(duì)接的方式，向員工個(gè)人錢包中發(fā)放工資、餐補(bǔ)、交通補(bǔ)貼、福利費(fèi)等，或從簽約代收業(yè)務(wù)的錢包中收取學(xué)費(fèi)、黨費(fèi)工會(huì)費(fèi)等。
• 商戶數(shù)字人民幣收款服務(wù)：客戶提前開立銀行企業(yè)網(wǎng)銀，完成后客戶經(jīng)理指導(dǎo)客戶在企業(yè)網(wǎng)銀開立對(duì)公錢包為開通對(duì)公錢包的合作企業(yè)（商戶）提供數(shù)字人民幣收款服務(wù)，在其線上、線下消費(fèi)場(chǎng)景均可實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣支付受理，實(shí)時(shí)結(jié)算，不收取交易服務(wù)費(fèi)。
• 線上繳費(fèi)：企業(yè)開通銀行開放式繳費(fèi)平臺(tái)業(yè)務(wù)后，無須自建系統(tǒng)即可使用數(shù)字人民幣收繳工會(huì)費(fèi)、團(tuán)費(fèi)、黨費(fèi)、水電費(fèi)等，資金實(shí)時(shí)到賬，享受全方位的賬單管理、報(bào)表對(duì)賬服務(wù)。
• 約定兌回、定向兌回：對(duì)公母、子錢包資金自動(dòng)兌回至您的對(duì)公賬戶，可指定兌回方式、兌回頻率、兌回時(shí)點(diǎn)，享受存款利息。
• 母子錢包多層級(jí)資金歸集：按照您與設(shè)定的方式、時(shí)間、頻率，自動(dòng)將子錢包中的資金歸集至上一錢包中，實(shí)現(xiàn)多層級(jí)資金高效管理。

2）個(gè)人錢包

個(gè)人錢包：數(shù)字人民幣個(gè)人錢包是自然人和個(gè)體工商戶可以開立的數(shù)字人民幣錢包，按照相應(yīng)客戶身份識(shí)別強(qiáng)度采用分類交易和余額管理。數(shù)字人民幣錢包按照載體還可分為軟錢包和硬錢包。其中，軟錢包基于移動(dòng)支付APP 、軟件開發(fā)工具包（SDK）、應(yīng)用程序接口（API）等為用戶提供服務(wù)，硬錢包基于安全芯片等技術(shù)并依托 IC卡、手機(jī)終端、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等為用戶提供相關(guān)服務(wù)。

3）軟錢包

軟錢包是指通過支持?jǐn)?shù)字人民幣的智能應(yīng)用提供的錢包服務(wù)，可以理解為軟件錢包，以App的形式存在。例如數(shù)字人民幣App中的各運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)銀行的數(shù)字錢包、各運(yùn)營(yíng)銀行App中的數(shù)字錢包等。

4）硬錢包

硬錢包是指通過柜面或電子渠道開立的存儲(chǔ)數(shù)字人民幣的實(shí)體介質(zhì)，具有硬件安全單元介質(zhì)的數(shù)字人民幣載體。其同樣具有兌出、兌回、圈存、圈提、消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、查詢等基本功能。例如具備 SE 安全元件的手機(jī)、NFC-SIM 卡、銀行卡以及可穿戴設(shè)備等。數(shù)字人民幣錢包按照權(quán)限歸屬分為母錢包和子錢包。其中，錢包持有主體可將主要的錢包設(shè)為母錢包，并可在母錢包下開設(shè)若干子錢包，而個(gè)人可通過子錢包實(shí)現(xiàn)限額支付、條件支付和個(gè)人隱私保護(hù)等功能，企業(yè)和機(jī)構(gòu)則可通過子錢包來實(shí)現(xiàn)資金歸集及分發(fā)、財(cái)務(wù)管理等特定功能。

1）母錢包

母錢包：數(shù)字人民幣錢包持有主體，可將主要的錢包設(shè)為母錢包。母錢包可以管理多個(gè)子錢包。

2）子錢包

子錢包：母錢包持有主體，可在母錢包下開設(shè)若干子錢包。

個(gè)人可以通過子錢包實(shí)現(xiàn)支付場(chǎng)景的限額支付、條件支付和個(gè)人隱私保護(hù)等功能，也可以進(jìn)行親屬贈(zèng)予功能的管理；企業(yè)和機(jī)構(gòu)可以通過子錢包來實(shí)現(xiàn)資金歸集和分發(fā)、會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)管理等功能。

2. 錢包分級(jí)

一類錢包，需現(xiàn)場(chǎng)核驗(yàn)申請(qǐng)人身份信息，需驗(yàn)證有效身份證件、手機(jī)號(hào)及本人境內(nèi)銀行賬戶信息；可綁定本人境內(nèi)銀行賬戶，支持個(gè)人數(shù)字人民幣錢包內(nèi)數(shù)字人民幣與綁定賬戶存款的互轉(zhuǎn)；實(shí)名程度最高。

二類錢包，支持遠(yuǎn)程開立，需驗(yàn)證身份證件、手機(jī)號(hào)及本人境內(nèi)銀行賬戶等信息；支持個(gè)人數(shù)字人民幣錢包內(nèi)數(shù)字人民幣與綁定存款的互轉(zhuǎn)；實(shí)名程度較高。

三類錢包，支持遠(yuǎn)程開立，需驗(yàn)證身份證件、手機(jī)號(hào)等信息，無需綁定銀行賬戶，實(shí)名程度較弱。

四類錢包，支持遠(yuǎn)程開立，僅驗(yàn)證手機(jī)號(hào)碼，無需綁定銀行賬戶，為匿名錢包。四類錢包通過綁定銀行，可以升級(jí)為三類及以上實(shí)名錢包。

3. 錢包編碼

在賬戶模式下，每個(gè)開立的錢包都會(huì)生成唯一的數(shù)字人民幣錢包編號(hào)，這個(gè)錢包編號(hào)與賬戶所有人身份進(jìn)行綁定，也是其賬戶模式的體現(xiàn)。錢包編號(hào)是用戶開立數(shù)字人民幣錢包的“身份標(biāo)識(shí)”，類似于傳統(tǒng)銀行賬戶下的“卡號(hào)”，用戶可以通過錢包編號(hào)進(jìn)行錢包之間的“轉(zhuǎn)錢”。

4. 傘形錢包

傘形錢包基于數(shù)字人民幣錢包體系架構(gòu)而言，在現(xiàn)有錢包體系的基礎(chǔ)上疊加的一種錢包功能，主要為解決平臺(tái)/商戶端資金結(jié)算分賬問題，避免資金占用、挪用的情況。

傘形錢包分為傘頂錢包和傘底錢包兩種。傘頂錢包為對(duì)公子錢包，傘底錢包可為對(duì)公子錢包或個(gè)人錢包。平臺(tái)/商戶端通過向運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)填寫申請(qǐng)表申請(qǐng)傘形錢包配置，具體可根據(jù)業(yè)務(wù)需求建立不同的傘形錢包結(jié)構(gòu)。

傘形錢包應(yīng)用案例：

招商銀行無錫分行成功為國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)公司黨支部實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣黨費(fèi)繳納，數(shù)字人民幣繳費(fèi)金額直接發(fā)放到企業(yè)清算賬戶。

招商銀行App數(shù)字人民幣繳費(fèi)創(chuàng)新性提出“傘形錢包”方案。所謂“傘形錢包”包括“傘頂”和“傘底”兩個(gè)部分：為生活繳費(fèi)場(chǎng)景開通了專用錢包作為“傘頂”，為每個(gè)繳費(fèi)商戶開立一個(gè)繳費(fèi)收款專用錢包作為“傘底”，用戶在數(shù)字人民幣支付后，“傘形錢包”方案有效降低了商戶開通數(shù)字人民幣支付的門檻。

商戶無需至招行網(wǎng)點(diǎn)開立對(duì)公數(shù)字人民幣錢包，只要與招行簽訂協(xié)議授權(quán)即可開通。另一方面，系統(tǒng)自動(dòng)將銀行卡資金和“傘底”錢包資金按照商戶清算要求，統(tǒng)一并賬轉(zhuǎn)入商戶收款賬戶，數(shù)字人民幣支付和銀行卡支付交易將在一個(gè)對(duì)賬單中體現(xiàn)。

5. 錢包賬戶模式-基于賬戶（account-based）

賬戶模式以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，是數(shù)字人民幣賬戶體系的體現(xiàn)，表現(xiàn)形式為用戶在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)開立的數(shù)字人民幣軟錢包。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)以賬戶形式記載數(shù)字人民幣的價(jià)值，并建立與使用者身份與賬戶中數(shù)字人民幣價(jià)值間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，確立使用者對(duì)于數(shù)字人民幣價(jià)值的所有權(quán)。

6. 錢包賬戶模式-基于準(zhǔn)賬戶（quasi-account-based）

準(zhǔn)賬戶模式同樣是以賬戶形式記載數(shù)字人民幣的價(jià)值，但不建立使用者身份與賬戶中數(shù)字人民幣價(jià)值間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。也就是說，準(zhǔn)賬戶模式的數(shù)字人民幣產(chǎn)品針對(duì)不特定身份使用者發(fā)行，發(fā)行時(shí)是非實(shí)名的，發(fā)行后可根據(jù)用戶身份進(jìn)行綁定實(shí)名。

用戶在準(zhǔn)賬戶錢包如不慎丟失，可申請(qǐng)掛失。準(zhǔn)賬戶模式的硬錢包，根據(jù)數(shù)字人民幣硬錢包的技術(shù)規(guī)范進(jìn)行開發(fā)，也具有唯一硬錢包編號(hào)，但其幣串儲(chǔ)存在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的后臺(tái)服務(wù)器系統(tǒng)中。準(zhǔn)賬戶硬錢包是用戶軟錢包的下屬子錢包，在交易時(shí)只支持單離線支付，關(guān)聯(lián)后可申請(qǐng)掛失。

7. 錢包賬戶模式-基于價(jià)值（value-based）

價(jià)值模式指可以支持用戶使用“雙離線”支付下的“硬錢包”，通過芯片和算法來實(shí)現(xiàn)兩個(gè)錢包之間的幣串交換，幣串儲(chǔ)存在硬錢包的載體中，用戶通過占有和控制相應(yīng)的載體享有數(shù)字人民幣的所有權(quán)。包括IC卡、手機(jī)終端、可穿戴、SIM卡、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等多種形態(tài)。支付時(shí)，收付雙方可直接在無網(wǎng)絡(luò)的情況下實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移。

數(shù)字人民幣支持“雙離線”支付，采用NFC技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，需收付雙方設(shè)備具備內(nèi)置安全芯片的硬件錢包功能，可以滿足公交地鐵出行、停車場(chǎng)、山區(qū)甚至是地理災(zāi)害等特殊環(huán)境下的支付需求，不通過互聯(lián)網(wǎng)也可以直接進(jìn)行離線交易，為公民提供便利的支付體驗(yàn)。雙離線支付是數(shù)字人民幣創(chuàng)新場(chǎng)景的一個(gè)重要方向，徹底脫離了網(wǎng)絡(luò)對(duì)移動(dòng)支付行為的約束。

8. 可控匿名性

數(shù)字人民幣的可控匿名體現(xiàn)在：

• 一是應(yīng)符合日常小額現(xiàn)金支付的習(xí)慣，確保相關(guān)支付交易的保密性。
• 二是應(yīng)明確匿名對(duì)象，確保消費(fèi)者使用數(shù)字人民幣進(jìn)行交易時(shí)，其個(gè)人信息不被商戶和其他未經(jīng)法律授權(quán)的第三方獲取。
• 三是應(yīng)加強(qiáng)個(gè)人信息的使用和保護(hù)，確保運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)收集的客戶基本信息、產(chǎn)生的交易和消費(fèi)行為信息不會(huì)被泄露。

9. 可編程性

數(shù)字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實(shí)現(xiàn)可編程性，使數(shù)字人民幣在確保安全與合規(guī)的前提下，可根據(jù)交易雙方商定的條件、規(guī)則進(jìn)行自動(dòng)支付交易，促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

10. 雙離線支付

雙離線支付，即使手機(jī)沒信號(hào)，依然可以使用。只要手機(jī)安裝了數(shù)字人民幣的錢包，不需要網(wǎng)絡(luò)，也不需要信號(hào)，手機(jī)沒電的情況下，兩個(gè)手機(jī)相互碰一碰就能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬或支付。

雙離線支付核心指的是介質(zhì)和受理終端都離線的情況下完成業(yè)務(wù)的一個(gè)過程，最典型的就是支付業(yè)務(wù)和核實(shí)身份。對(duì)支付業(yè)務(wù)來說，它通過交易完成之后的延期請(qǐng)款來完成閉環(huán)交易的過程，核心是實(shí)現(xiàn)了快速的核身和支付的一種技術(shù)方案。

它的業(yè)務(wù)機(jī)制有兩個(gè)核心要點(diǎn)。一個(gè)是業(yè)務(wù)機(jī)制上面有兩個(gè)特征，包括了核身和支付；另外一個(gè)就是終端和介質(zhì)之間有一個(gè)信任機(jī)制。

在交易安全機(jī)制方面有三個(gè)維度：

1. 風(fēng)控的額度，就是雙離線之后的交易的額度；
2. 會(huì)有墊付和追繳的機(jī)制；
3. 信用體系。

實(shí)際上碼和臉在雙離線場(chǎng)景下它本質(zhì)是一個(gè)先享后付的過程，解決的是用戶體驗(yàn)的問題。適用的場(chǎng)景是：大量人群快速短時(shí)內(nèi)完成核身或小額支付的場(chǎng)景，在網(wǎng)絡(luò)不暢或信息化環(huán)境異常時(shí)，也要求保障交易的成功率，否則將可能引發(fā)群體事件的場(chǎng)合，典型的如：公交、校園食堂消費(fèi)；以校園食堂為例：12點(diǎn)下課，幾萬人集中在1個(gè)小時(shí)內(nèi)完成就餐，如果不支持雙離線交易，要么引發(fā)群體事件，要么就是學(xué)校免費(fèi)讓學(xué)生吃飯，學(xué)校買單；校園場(chǎng)景雙離線特點(diǎn)在于校園核身，必須是校園身份，這是封閉環(huán)境和開放環(huán)境（比如公交）的差異；核身要求必須學(xué)生或者老師的身份才能消費(fèi)，它是特定場(chǎng)景特定策略。

目前有兩個(gè)正在上線的實(shí)現(xiàn)路徑，還有兩個(gè)未來的技術(shù)方向，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了卡、碼和臉的雙離線的核身和支付，主要是合約記賬加上運(yùn)營(yíng)方資金兜底的一個(gè)路線。

在資金兜底路線上面又有兩條路線。一個(gè)是學(xué)校許可學(xué)生授信的信用額度，在離校的時(shí)候進(jìn)行管控；另一個(gè)就是基于營(yíng)銷策略的資金路徑。

當(dāng)前在研究的一個(gè)技術(shù)方向是物聯(lián)網(wǎng)邊緣計(jì)算。通過邊緣計(jì)算，增強(qiáng)風(fēng)控能力；風(fēng)控共性除了交易行為之外（限額、限場(chǎng)景、透支風(fēng)控額度等），基于物聯(lián)網(wǎng)，通過同一個(gè)場(chǎng)所交易地點(diǎn)，在邊緣計(jì)算網(wǎng)關(guān)，完成核銷脫機(jī)風(fēng)控余額，增加雙離線的風(fēng)控效果。

11. 支付即結(jié)算

數(shù)字人民幣相比現(xiàn)鈔可提高流通過程中的透明度與流通效率，支付即結(jié)算，從而有效提升企業(yè)支付清結(jié)算的效率和央行對(duì)資金流動(dòng)的監(jiān)控。

12. 數(shù)字人民幣消費(fèi)紅包

數(shù)字人名幣消費(fèi)紅包是指用于在特定商家的實(shí)體店或者網(wǎng)上消費(fèi)場(chǎng)景，可以抵扣部分購(gòu)買金額的紅包。消費(fèi)紅包具有有效期，過期后會(huì)被回收。

13. 銀銀合作

銀銀合作是數(shù)字人民幣試點(diǎn)發(fā)展階段，同業(yè)銀行之間的一種合作探索。一方面是幫助非運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)銀行能夠接觸到數(shù)字人民幣生態(tài)體系，另一方面也是運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)銀行快速拓展數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景和用戶覆蓋的一種方式。

14. 直連模式

運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)銀行直接對(duì)接合作銀行，向合作銀行輸出數(shù)字人民幣錢包的開立管理和使用能力，在合作銀行的自有渠道以實(shí)現(xiàn)開通。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理合作銀行與央行進(jìn)行資金結(jié)算，使用運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)銀行自身的數(shù)字人民幣額度。

直連模式下，合作銀行能夠在自有渠道實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣個(gè)人錢包的功能，同時(shí)還能對(duì)接實(shí)現(xiàn)合作銀行客戶對(duì)公錢包、商戶受理的功能。

15. 間連模式

間連模式，又稱為“錢柜模式”。合作銀行在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)開立金融機(jī)構(gòu)數(shù)字錢包作為“錢柜”，使用自有資金向央行的準(zhǔn)備金賬戶預(yù)先兌換一定數(shù)量的數(shù)字人民幣存入錢柜，作為資金池向客戶提供數(shù)字人民幣的兌換流通服務(wù)，使用獨(dú)立于運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)以外的數(shù)字人民幣額度。

間連模式下，通過接入互聯(lián)互通平臺(tái)，支持合作銀行在共建的“數(shù)字人民幣”App渠道實(shí)現(xiàn)各運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)“個(gè)人錢包”綁定合作銀行的銀行賬戶并進(jìn)行數(shù)字人民幣的兌換等功能。這類模式的主要特征在互聯(lián)互通平臺(tái)中會(huì)有所體現(xiàn)，例如很早之前建行的數(shù)字人民幣錢包即支持了中信銀行的銀行卡綁定。

16. 混合模式

混合模式，即上述兩種模式的結(jié)合。直連與間連模式并行，合作銀行在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)開立“錢柜”，同時(shí)又與運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)保持直連系統(tǒng)對(duì)接。這類模式理論上而言應(yīng)該是最完美的，即可以在數(shù)字人民幣App中有體現(xiàn)，還能最大程度地發(fā)揮自身渠道的入口優(yōu)勢(shì)，為其增加流量。

間連模式下對(duì)接互聯(lián)互通平臺(tái)兩種接入形式：

1）直通模式

即合作銀行直接和央行數(shù)字貨幣研究所協(xié)商，直接接入數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺(tái)。這種模式是數(shù)字人民幣在前期試點(diǎn)階段，2.5層銀行創(chuàng)新的一種積極嘗試，而且彼時(shí)類似于“城銀清算”“農(nóng)信銀”的一點(diǎn)接入平臺(tái)還沒有建立完善。例如最早支持?jǐn)?shù)字人民幣六大行以外綁卡的中信銀行、招商銀行（招行如今又成了2層運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)）即是這種模式。

2）代理模式

即合作銀行通過接入“城銀清算”“農(nóng)信銀”等官方接入平臺(tái)，然后再“一點(diǎn)接入”互聯(lián)互通平臺(tái)。這種模式可能是間連模式下未來中小銀行進(jìn)行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主流。

三、貨幣相關(guān)的概念

1. 法定貨幣

法定貨幣（Legal tender），是指不代表實(shí)質(zhì)商品或貨物，發(fā)行者亦沒有將貨幣兌現(xiàn)為實(shí)物義務(wù)；只依靠政府的法令使其成為合法通貨的貨幣。法定貨幣的價(jià)值來自擁有者相信貨幣將來能維持其購(gòu)買力。貨幣本身并無內(nèi)在價(jià)值（Intrinsic value），也就是說，當(dāng)紙幣產(chǎn)生之后，法定貨幣實(shí)質(zhì)上就是法律規(guī)定的可以流通的紙幣。

2. M0、M1、M2

M0，M1，M2是貨幣供應(yīng)量的三個(gè)定義，分別表示流通中的現(xiàn)金，狹義貨幣與廣義貨幣。

通俗解釋如下：

• M0指的是流通中的現(xiàn)金。
• M1指的是M0加上商業(yè)銀行體系的支票存款。
• M2指的是M1加上商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

3. 無限法償性

無限法償是指在貨幣流通條件下，國(guó)家對(duì)主幣在法律上所賦予的無限支付能力。即每次支付的數(shù)額不受限制，任何人都不得拒絕接受。

金屬貨幣流通時(shí)期，由于主幣的名義價(jià)值與內(nèi)在價(jià)值相符，而輔幣的名義價(jià)值則大大高于內(nèi)在價(jià)值，故國(guó)家規(guī)定主幣為無限法償貨幣，輔幣為有限法償貨幣。紙幣流通時(shí)代，主幣和輔幣均為價(jià)值符號(hào)，都憑國(guó)家賦予的權(quán)力流通，故都是無限法償貨幣。

4. 穩(wěn)定幣

一種旨在針對(duì)特定資產(chǎn)或一籃子資產(chǎn)保持固定價(jià)值的加密資產(chǎn)。

穩(wěn)定幣（Stablecoin）是通過與法定貨幣、主流數(shù)字貨幣、大宗商品等財(cái)產(chǎn)錨定，或通過第三方主體調(diào)控貨幣供應(yīng)量的方式，實(shí)現(xiàn)貨幣價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣。目前，根據(jù)錨定對(duì)象與運(yùn)行機(jī)理的不同，穩(wěn)定幣可分為鏈下資產(chǎn)支持型穩(wěn)定幣（Off-chain-backed Stablecoin，以下簡(jiǎn)稱為“鏈下型穩(wěn)定幣”）、鏈上資產(chǎn)支持型穩(wěn)定幣（On-chain-backed Stablecoin，以下簡(jiǎn)稱為“鏈上型穩(wěn)定幣”）以及算法型穩(wěn)定幣。

5. 證券代幣（SECURITY TOKENS）

在其發(fā)行、營(yíng)銷、轉(zhuǎn)讓、交易、存儲(chǔ)的轄區(qū)符合“證券”定義的加密資產(chǎn)。通俗地說，證券型代幣必須與資產(chǎn)掛鉤，例如現(xiàn)金、股份、固定收益資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品等。它們是數(shù)字資產(chǎn)（代幣）與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的交匯點(diǎn)——一種改進(jìn)舊事物的新技術(shù)，如果我們把比特幣這樣的加密貨幣稱之為“可編程貨幣”，那么證券型代幣則可以被稱為“可編程所有權(quán)”版本的代幣，也就是其所有權(quán)下的任何資產(chǎn)都可以并將被代幣化（包括公開募股和私募股權(quán)、股票、債務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)、商品等）。

6. 普惠金融

指?jìng)€(gè)人和企業(yè)能夠以一種負(fù)責(zé)任和可持續(xù)的方式獲得滿足其需求的有用且可負(fù)擔(dān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)（如交易、支付、儲(chǔ)蓄、信貸和保險(xiǎn)）。

聯(lián)合國(guó)于2005年提出的金融服務(wù)概念，意指普羅大眾均有平等機(jī)會(huì)獲得負(fù)責(zé)任、可持續(xù)的金融服務(wù)；又稱包容性金融，其核心是有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)，尤其是那些被傳統(tǒng)金融忽視的農(nóng)村地區(qū)、城鄉(xiāng)貧困群體、微小企業(yè)。近年來，隨著科技與環(huán)境的快速演變，“金融科技”成為推展普惠金融的重要力量。

小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。

7. 實(shí)用代幣（UTILITY TOKENS）

指賦予持有人權(quán)利，可從發(fā)行機(jī)構(gòu)或發(fā)行網(wǎng)絡(luò)獲取當(dāng)前（或未來）的某種產(chǎn)品或服務(wù)的加密資產(chǎn)。

實(shí)用代幣比硬幣有更廣泛的功能，因?yàn)樗鼈兺ㄟ^授予用戶獲得未來服務(wù)或產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，以不同的方式為投資者提供價(jià)值。例如，一家新成立的公司可以設(shè)置首次代幣發(fā)行，并向投資者出售實(shí)用代幣，投資者可以在以后使用它們來購(gòu)買公司的產(chǎn)品和服務(wù)。

8. 私人數(shù)字貨幣

私人發(fā)行的數(shù)字貨幣，也就是虛擬貨幣，是由開發(fā)者發(fā)行和控制、不受政府監(jiān)管、在一個(gè)虛擬社區(qū)的成員間流通的數(shù)字貨幣，比如我們通常知道的比特幣。簡(jiǎn)單說呢，數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)貨幣類似，可以用于購(gòu)買實(shí)物商品和服務(wù)。

四、區(qū)塊鏈相關(guān)概念

1. 區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)共享的、不可篡改的分布式賬本，旨在促進(jìn)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)中的交易記錄和資產(chǎn)跟蹤流程。資產(chǎn) 可以是有形的（如房屋、汽車、現(xiàn)金、土地），也可以是無形的（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利、版權(quán)、品牌）。幾乎任何有價(jià)值的東西都可以在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上跟蹤和交易，從而降低各方面的風(fēng)險(xiǎn)和成本。如果要修改區(qū)塊鏈中的信息，必須征得半數(shù)以上節(jié)點(diǎn)的同意并修改所有節(jié)點(diǎn)中的信息，而這些節(jié)點(diǎn)通常掌握在不同的主體手中，因此篡改區(qū)塊鏈中的信息是一件極其困難的事。

相比于傳統(tǒng)的中心化網(wǎng)絡(luò)機(jī)制，區(qū)塊鏈具有如下三大核心特點(diǎn)：一是數(shù)據(jù)難以篡改、二是去中心化、三是共識(shí)機(jī)制?；谶@三個(gè)特點(diǎn)，區(qū)塊鏈所記錄的信息更加真實(shí)可靠，可以幫助解決人們互不信任的問題。

2. 智能合約

智能合約（英語：Smart contract ）是一種旨在以信息化方式傳播、驗(yàn)證或執(zhí)行合同的計(jì)算機(jī)協(xié)議。智能合約允許在沒有第三方的情況下進(jìn)行可信交易，這些交易可追蹤且不可逆轉(zhuǎn)。智能合約概念于1995年由Nick Szabo首次提出，智能合約的目的是提供優(yōu)于傳統(tǒng)合約的安全方法，并減少與合約相關(guān)的其他交易成本。

智能合約只是存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上的程序，在滿足預(yù)先確定的條件時(shí)會(huì)運(yùn)行這些程序。 它們通常用于自動(dòng)執(zhí)行協(xié)議，以便所有參與者都可以立即確定結(jié)果，而無需任何中間人參與，也不會(huì)浪費(fèi)時(shí)間。 它們還可以自動(dòng)完成工作流程，在滿足條件時(shí)觸發(fā)下一個(gè)操作。

3. 分布式賬本

分布式賬本也稱為共享賬本，是一種可在網(wǎng)絡(luò)成員之間共享、復(fù)制和同步的數(shù)據(jù)庫(kù)。分布式賬本記錄網(wǎng)絡(luò)參與者之間的交易，比如資產(chǎn)或數(shù)據(jù)的交換。這種共享賬本降低了因調(diào)解不同賬本所產(chǎn)生的時(shí)間和開支成本。

分布式賬本的特點(diǎn)：

• 去中心去信任：多份數(shù)據(jù)分布保存在各個(gè)節(jié)點(diǎn)，沒有中心化或第三機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)控制數(shù)據(jù)。
• 集體維護(hù)數(shù)據(jù)一致：參與者以公鑰作為身份標(biāo)識(shí)，各節(jié)點(diǎn)獨(dú)立校驗(yàn)數(shù)據(jù)合法性，各節(jié)點(diǎn)共識(shí)決定寫入哪些數(shù)據(jù)。
• 數(shù)據(jù)可靠難以篡改：數(shù)據(jù)在區(qū)塊中，各節(jié)點(diǎn)保存全部區(qū)塊?？啥ㄖ茢?shù)據(jù)訪問權(quán)限，塊間的鏈?zhǔn)疥P(guān)聯(lián)防止篡改數(shù)據(jù)。

4. 非對(duì)稱加密

非對(duì)稱式密碼學(xué)（英語：Asymmetric cryptography）也稱公開密鑰密碼學(xué)（英語：Public-key cryptography），是密碼學(xué)的一種演算法，它需要兩個(gè)密鑰，一個(gè)是公開密鑰，另一個(gè)是私有密鑰；公鑰用作加密，私鑰則用作解密。使用公鑰把明文加密后所得的密文，只能用相對(duì)應(yīng)的私鑰才能解密并得到原本的明文，最初用來加密的公鑰不能用作解密。由于加密和解密需要兩個(gè)不同的密鑰，故被稱為非對(duì)稱加密；不同于加密和解密都使用同一個(gè)密鑰的對(duì)稱加密。

公鑰可以公開，可任意向外發(fā)布；私鑰不可以公開，必須由用戶自行嚴(yán)格秘密保管，絕不透過任何途徑向任何人提供，也不會(huì)透露給被信任的要通訊的另一方。基于公開密鑰加密的特性，它還能提供數(shù)位簽章的功能，使電子文件可以得到如同在紙本文件上親筆簽署的效果。

5. 共識(shí)機(jī)制

共識(shí)機(jī)制就是為了解決在分布式記賬系統(tǒng)中如何達(dá)成一致的問題。共識(shí)機(jī)制也是所有節(jié)點(diǎn)都必須要遵守的一種規(guī)則。交易的記賬權(quán)是需要競(jìng)爭(zhēng)才能獲得的，即通過挖礦來計(jì)算一個(gè)復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題，通過提高數(shù)學(xué)題的難度，可增加所需計(jì)算量，這種計(jì)算量構(gòu)建了一個(gè)工作量證明機(jī)制。

如果想要修改某個(gè)區(qū)塊的交易信息，就必須完成該區(qū)塊和其之后連接區(qū)塊的所有工作量，這大大增大了篡改數(shù)據(jù)的難度。除非擁有系統(tǒng)51%以上的算力，而目前是不可能的。全網(wǎng)認(rèn)可最長(zhǎng)的鏈，因?yàn)樽铋L(zhǎng)的鏈包含了最大的工作量，這筆交易就被最終驗(yàn)證。

6. 去中心化金融（Defi）

指一系列另類金融市場(chǎng)、產(chǎn)品和體系，它們使用加密資產(chǎn)和所謂“智能合約”的軟件，以分布式賬本或類似技術(shù)構(gòu)建。不同于過去中心化的傳統(tǒng)金融需要許多中介機(jī)構(gòu)如銀行、保險(xiǎn)業(yè)者、證券交易所的參與，并且對(duì)本人進(jìn)行身份認(rèn)證，才能讓客戶進(jìn)行買賣交易、抵押借貸、保險(xiǎn)賠付等金融商品的購(gòu)買及使用；DeFi 利用了區(qū)塊鏈的技術(shù)，完全解決了身份認(rèn)證的麻煩以及因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)參與而產(chǎn)生的額外成本支出這兩個(gè)問題，同時(shí)也在這個(gè)基礎(chǔ)上，逐漸發(fā)展出有別于傳統(tǒng)金融的金融商品，而開始受到追捧。

7. 數(shù)字資產(chǎn)

使用分布式賬簿或類似技術(shù)發(fā)行或承載的數(shù)字工具。其不包括數(shù)字形式的法定貨幣。數(shù)字資產(chǎn)的廣義定義為在加密安全的分布式賬本或財(cái)政部門指定的任何類似技術(shù)上記錄的任何價(jià)值的數(shù)字表示形式。數(shù)字資產(chǎn)包括（但不限于）：

• 可兌換的虛擬貨幣和加密貨幣
• 穩(wěn)定幣
• 不可替代的代幣（NFTs）

數(shù)字資產(chǎn)不是真實(shí)貨幣（又稱“法定貨幣”），因?yàn)閿?shù)字資產(chǎn)硬幣和紙幣，也并非由政府的中央銀行以數(shù)字方式發(fā)行的。

與真實(shí)貨幣等值的數(shù)字資產(chǎn)，或作為真實(shí)貨幣的替代品，被稱為可兌換虛擬貨幣。

加密貨幣是可兌換虛擬貨幣的一個(gè)實(shí)例，可以用于支付商品和服務(wù)款項(xiàng)，在用戶之間進(jìn)行數(shù)字交易，并兌換成真實(shí)貨幣或數(shù)字資產(chǎn)。

8. 加密資產(chǎn)

也稱為“加密貨幣”，是一種主要依賴于密碼學(xué)和分布式賬本技術(shù)（或類似技術(shù)）的私人部門數(shù)字資產(chǎn)。加密資產(chǎn)可以提高支付和轉(zhuǎn)賬效率，它們的匿名性特征可能會(huì)帶來洗錢及恐怖活動(dòng)融資的風(fēng)險(xiǎn)。加密資產(chǎn)活動(dòng)可分為涉及資產(chǎn)發(fā)行和分配的基礎(chǔ)市場(chǎng)活動(dòng)、次級(jí)市場(chǎng)活動(dòng)，以及邊緣市場(chǎng)活動(dòng)三種類型。

9. 電子錢包（E-MONEY）

一種存儲(chǔ)的貨幣價(jià)值或預(yù)付款產(chǎn)品，其中，消費(fèi)者的資金或價(jià)值（其可用于多種用途）的記錄被存儲(chǔ)在預(yù)付卡或電子設(shè)備（如計(jì)算機(jī)或電話）上，并作為一種支付工具被發(fā)行人以外的其他方所接受（可用于多種用途）。這種儲(chǔ)存的價(jià)值代表了對(duì)電子錢包提供商的債權(quán)，電子錢包提供商需在對(duì)方要求時(shí)全額償還。

五、數(shù)字人民幣是什么

1. 概念與主要特征

數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實(shí)物人民幣等價(jià)。根據(jù)央行披露的信息，數(shù)字人民幣主要有以下幾個(gè)特征：

• 數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣，體現(xiàn)為央行對(duì)公眾的負(fù)債，以國(guó)家信用為支撐，具有法償性。
• 數(shù)字人民幣采取中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，央行在運(yùn)營(yíng)體系中處于中心地位，負(fù)責(zé)指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字人民幣并進(jìn)行全生命周期管理，后者則負(fù)責(zé)向社會(huì)公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)。
• 數(shù)字人民幣定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），與實(shí)物人民幣長(zhǎng)期并存。在未來的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有互通性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。
• 數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于國(guó)內(nèi)零售支付需求。

2. 主要優(yōu)勢(shì)

數(shù)字人民幣無兌換、交易、轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)外，最大優(yōu)勢(shì)是不依賴銀行賬戶便可以獨(dú)立存在、進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，即其具有支付即結(jié)算、支持離線交易和可控匿名（小額匿名與大額可溯）等優(yōu)勢(shì)，使得其在一定程度上擺脫了實(shí)體銀行賬戶、避免了網(wǎng)絡(luò)通信費(fèi)中間清算收費(fèi)以及個(gè)人隱私保護(hù)等問題。具體來看：

用戶通過下載“數(shù)字人民幣（試點(diǎn)版）App”，并輸入手機(jī)號(hào)、驗(yàn)證碼、設(shè)置登錄密碼，選擇運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)后就可以完成等級(jí)為“四類錢包”的注冊(cè)，綁定銀行卡后則相應(yīng)升級(jí)為“二類錢包”（即數(shù)字錢包內(nèi)的數(shù)字人民幣與綁定銀行卡賬戶內(nèi)存款可以互轉(zhuǎn)），通過App上的付款碼和收款碼就能完成交易。其中：

• 數(shù)字人民幣錢包支持NFC功能的手機(jī)通過在線、離線兩種模式，靠近POS終端NFC區(qū)域、或與另一臺(tái)NFC手機(jī)輕輕“碰一碰”（蘋果手機(jī)暫不支持POS終端和手機(jī)終端），即可安全便捷的支付。在手機(jī)無電無網(wǎng)的情況下也可以完成交易！
• 在轉(zhuǎn)賬功能上，僅需在App內(nèi)輸入收款人手機(jī)號(hào)或錢包編碼后，再輸入金額和支付密碼即可成功轉(zhuǎn)賬。
• 在數(shù)字人民幣錢包內(nèi)還可添加“子錢包”開通錢包快付功能，綁定京東、餓了么、美團(tuán)等商戶，就可相應(yīng)的商戶App內(nèi)使用數(shù)字人民幣付款。微信視頻號(hào)、小程序可以使用數(shù)字人民幣支付啦

此外，除上文提及的“數(shù)字人民幣（試點(diǎn)版）App”外，用戶還可以通過指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)手機(jī)銀行App開通數(shù)字人民幣錢包，非指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行亦可以通過與指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)合作，向客戶提供數(shù)字人民幣服務(wù)。

這意味著沒有銀行賬戶的社會(huì)公眾也可以通過數(shù)字人民幣享受基礎(chǔ)金融服務(wù)，短期來華的境外居民可以在不開立中國(guó)內(nèi)地銀行賬戶的情況下開立數(shù)字人民幣錢包，滿足在華日常支付需求。

2. 試點(diǎn)地區(qū)：共涉及17省（市）地區(qū)

目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)已歷經(jīng)四批。具體來看：

1. 2020年4月，數(shù)字人民幣先行在深圳、蘇州、雄安、成都、冬奧場(chǎng)景等“4+1”地區(qū)進(jìn)行封閉測(cè)試。
2. 2020年10月，央行新增上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連6個(gè)地區(qū)，使得數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)展至“10+1”地區(qū)。
3. 2022年3月，央行啟動(dòng)數(shù)字人民幣第三批試點(diǎn)地區(qū)，將天津、重慶、廣州、福州、廈門、浙江省承辦亞運(yùn)會(huì)的六個(gè)城市作為試點(diǎn)地區(qū)，同時(shí)明確北京市和張家口市在2022年北京冬奧會(huì)、冬殘奧會(huì)場(chǎng)景試點(diǎn)結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點(diǎn)地區(qū)。
4. 截止到2022年12月16日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)已擴(kuò)展至17個(gè)省市和地區(qū)，全部的試點(diǎn)地區(qū)包括：北京、天津、河北省、大連、上海、江蘇省、浙江（杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華）、福建（福州、廈門）、山東（濟(jì)南、青島）、長(zhǎng)沙、廣東省、廣西（南寧、防城港）、海南省、重慶、四川省、云南（昆明、西雙版納）、西安。

根據(jù)本次更新的情況，我們注意到：一方面，試點(diǎn)地區(qū)由深圳、蘇州、雄安、成都4個(gè)單點(diǎn)城市，進(jìn)一步擴(kuò)展至廣東、江蘇、河北、四川全?。涣硪环矫?，增加了山東省濟(jì)南市、廣西壯族自治區(qū)南寧市、防城港市和云南省昆明市、西雙版納傣族自治州等5個(gè)市（州)，作為新的試點(diǎn)地區(qū)。

此次數(shù)字人數(shù)字人民幣民幣試點(diǎn)區(qū)域的擴(kuò)大，意味著我國(guó)央行數(shù)字人民幣在前三批試點(diǎn)的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)妥有序推進(jìn)，為最終走向全國(guó)推廣奠定更扎實(shí)的技術(shù)和應(yīng)用基礎(chǔ)。

3. 指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)10家

目前數(shù)字人民幣的指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)共10家，分別為工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行以及網(wǎng)商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信支付），即包括全部國(guó)有六大行、股份行中的招行與興業(yè)銀行以及網(wǎng)商銀行、微眾銀行兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行。

4. 數(shù)字人民幣與第三方支付有一定差異

數(shù)字人民幣與支付寶、微信支付等第三方支付工具存在一些差異，數(shù)字人民幣等同于現(xiàn)金，支付寶、微信支付則為裝錢的工具或載體，即錢包。主要體現(xiàn)在第三方支付工具資金存放于第三方支付機(jī)構(gòu)，并由機(jī)構(gòu)向央行繳存準(zhǔn)備金；第三方支付工具沒有網(wǎng)絡(luò)難以完成支付（即支付后需等待第三方支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)一結(jié)算）；以及第三方支付工具需要實(shí)名認(rèn)證且第三方平臺(tái)會(huì)獲得消費(fèi)者身份信息和支付數(shù)據(jù)等等。

除了差異之外，數(shù)字人民幣與其他移動(dòng)支付之間也有一定的關(guān)系。我發(fā)現(xiàn)數(shù)字人民幣App“錢包快付管理”中已經(jīng)增加支付平臺(tái)選項(xiàng)，用戶可選擇開通支付寶、 微信支付使用數(shù)字人民幣，相信未來會(huì)有更多支付機(jī)構(gòu)加入。