編輯導(dǎo)讀：90后的理財有多瘋狂你想不到，他們開始對戀愛沒有渴望，對暴富情有獨鐘。所謂你不理財，財不理你，前段時間年輕人炒基金的熱情更甚過他們追星的熱情。但是，在這樣全民理財?shù)姆諊?，被收割的韭菜也不少。本文作者對此進(jìn)行了分析，與你分享。

何以解憂，唯有暴富！

這句話從一開始年輕人對戀愛沒有指望，轉(zhuǎn)而對發(fā)財充滿寄望的調(diào)侃，逐漸演變成年輕人單純追求財富、渴望實現(xiàn)財富自由的夢想。

你不理財，財不理你。雖“月光族”輩出，但如今的90后已經(jīng)逐漸步入而立之年，生活的捶打也讓他們越來越明白合理配置資產(chǎn)的重要性。投資已經(jīng)成為一種自我修養(yǎng)，曾經(jīng)享受當(dāng)下的90后，已經(jīng)開始作為主力加入到理財戰(zhàn)場。

作為個性一代，自嘲“韭零后”的他們理財選擇上也是多種多樣，股票、基金、債券、保險的傳統(tǒng)方式外，虛擬貨幣也備受追捧，買房購置不動產(chǎn)甚至也成為高端玩家的必選項。

90后們的理財之路，正在越走越“野”。

一、基金大佬養(yǎng)成記，“社交”是關(guān)鍵詞

2020年成為90后理財出圈的一個顯著爆發(fā)點。股市和基金已經(jīng)成為了年輕人的飯后談資，更是時常登上熱搜。

根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司數(shù)據(jù)顯示，2020年，境內(nèi)股市新增投資者逾1800萬，已經(jīng)連續(xù)八個月實現(xiàn)百萬增長，達(dá)到四年以來的新高。

對于剛剛?cè)雸龅?0后，最青睞的是投資方式應(yīng)該是基金。根據(jù)西南財經(jīng)和支付寶聯(lián)合發(fā)布的《中國家庭財富指數(shù)報告》，基金市場迎來的新用戶中，90后比例已經(jīng)近半?；鹗袌鲆?guī)模也迎來爆發(fā)式增長。

銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020年各類新發(fā)行的公募基金合計1441只，募集規(guī)模高達(dá)31589.07億元，是2019年募資規(guī)模的兩倍多。

2020年，投資轉(zhuǎn)“紅”的背景下，基金占據(jù)“低風(fēng)險+簡單化”的兩大紅利，集合投資的形式大大降低風(fēng)險；入局門檻低，不用開戶，10元起買，一杯奶茶錢就可以定投起來，經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)平臺操作的便利性頗具誘惑力。還有證券投資經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理進(jìn)行操盤管理，更有科學(xué)性。

當(dāng)然，90后們的投資行為也極具個性化。決策之外，更是形成了理財圈層，微博、豆瓣、知乎、B站、抖音等年輕人聚集的社區(qū)都充滿了搞錢的氛圍，社交化屬性明顯。

微博#基金#話題已經(jīng)有182.8億閱讀量；豆瓣上基金相關(guān)的小組數(shù)不勝數(shù)，“用利息生活投資理財小組”已經(jīng)聚集59萬多名“鋼鐵韭菜”；無論是長視頻平臺B站，還是短視頻平臺抖音，都聚集著大量的新生理財博主，復(fù)盤基金走勢、股價波動……

躬身入局的90后進(jìn)入了“邊買入，邊學(xué)習(xí)”的狀態(tài)。社群、社交媒體平臺成為了年輕人解惑的特色途徑，抱團(tuán)取暖、互相打聽、大V推薦、自主學(xué)習(xí)成了年輕人投資行為的主要依據(jù)。

甚至新入場的90后“新基民”帶來了新玩法，以熱捧明星的方式為明星基金經(jīng)理打call，比如時常登上微博熱搜的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金經(jīng)理張坤，張坤粉絲們喊著“坤坤愛你、ikun永相隨”、“坤坤不老，藍(lán)籌到老”的口號，甚至成立后援會為其打榜。

在微博上，“iKun”為他成立易方達(dá)張坤全球后援會、易方達(dá)張坤全國后援會，兩個后援會都有近兩萬的粉絲。

不僅張坤，朱少醒、王宗合、劉彥春、侯昊等知名基金經(jīng)理的后援會也紛紛成立，如“招商白酒侯昊全球后援會”、“蔡嵩松頭號粉絲”、“中歐葛蘭全宇宙后援會”、“廣發(fā)劉格菘全球后援會”……

對基金大佬的膜拜之下，業(yè)績優(yōu)良的基金經(jīng)理成為90后眼中錦鯉般的存在，飯圈化的戲謔模式一度出圈，讓很多老基民表示“看不懂”。

90后基民充滿趣味的“野路子”行為還不止這些，據(jù)“天下財經(jīng)”的報道，基金投資群年輕化的趨勢下，討論區(qū)除了尋求理財信息，討論產(chǎn)品收益，還能用來相親，支付寶基金討論區(qū)一度變身熱門相親角。

有基民在討論區(qū)表示：“在這里相親有不少好處：100%全真人，不用收費，篩除學(xué)歷太低和不會用手機的，篩除月光族、無工資、無理財意識的，而且90后占大多數(shù)，甚至有00后?！?/p>

這也說明，基金正從一種理財產(chǎn)品，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾乱淮谌肴ψ拥纳缃还ぞ摺?0后不僅僅看重投資收益率，更享受融入其中，獲得收益或教訓(xùn)的“真情實感”。

當(dāng)然，理財有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。購買基金也是如此，并不能全然保證只賺不賠。

根據(jù)MobTech統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2021年3月初，基金市場大跌，基民們迎來滿屏的“基金綠”?！盎鸫蟮标P(guān)鍵詞百度搜索指數(shù)也開始飆升，“跌媽不認(rèn)”也頻頻登上微博熱搜榜。

在此情境下，“韭零后”一詞橫空出世。釋義為：因為基金大跌而破滅坐擁百萬資產(chǎn)夢想的，1990年以后出生的韭菜們。如此戲謔自嘲，讓人苦澀的會心一笑。

理想與現(xiàn)實之間的差距，也來自于自我認(rèn)知偏差，達(dá)克效應(yīng)下，自信滿滿的90后們很難避免掉進(jìn)自信陷阱。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的調(diào)查顯示，超九成基民認(rèn)為：自己的金融知識水平高于或處于同齡人平均水平；只有1%的投資者認(rèn)為自己的金融知識水平遠(yuǎn)低于同齡人的平均水平。

畢竟，“高點回落”是市場正常的震蕩，對比60后、70后，韭零后理財人更加敢闖敢拼敢冒險，更熱衷于追求短期效益。老一輩理財人更傾向于穩(wěn)健的儲蓄，而現(xiàn)在的年輕人則更愿意選擇高風(fēng)險高收益的投資方式。

勝敗乃兵家常事，有勇也要有謀，不能一味“追漲殺跌”，或許在不斷的捶打試煉中，“小白”們終會變成“高手”。

二、闖蕩幣圈，萬幣齊飛

值此全球經(jīng)濟緊張和經(jīng)濟大放水之際，很多90后投資者也并不滿足于基金、股票帶來的收益?；貓蟾鼮樨S厚的幣圈，吸引了他們的注意力。

2020年年末尤其是2021年2月份以來，虛擬貨幣迎來牛市，小到普通韭菜，大到資本巨鱷，都開始加入到這場瘋狂的賭局中。

自2020年入市以來，比特幣價格從3800美金低谷時刻，走出一波強勢上漲，歷史高位達(dá)61800美金。短短一年之期，價格實現(xiàn)了接近20倍的漲幅空間。

如果說2020年是基金的爆發(fā)元年，那么2021年90后入場最猛的要數(shù)虛擬貨幣。但其風(fēng)險更甚，“要么歸零，要么翻十倍”的瘋狂感讓人望而卻步。

如果說股市的收益是搏一搏，單車變摩托，那么幣圈的瘋狂收益率甚至一夜之間可以獲得一套海景房。很多入場較早的90后已經(jīng)獲得了第一桶金，實現(xiàn)財富自由，甚至成為這場狂歡中的主導(dǎo)，比如出生于1990年的孫宇晨，在幣圈風(fēng)生水起，成為拍下巴菲特午餐的話題人物。

但幣市與股市的模式有很大不同：股市走T+1交易模式，單向做多，交易時間和周期受限；而幣市是T+0模式，多空交雙向交易，24小時全天候參與。幣市的風(fēng)險也更甚：股市至少背靠公司金融，幣市玩的就是一個概念。

虛擬貨幣的本質(zhì)是一種基于區(qū)塊鏈解構(gòu)、完全可信任的數(shù)字現(xiàn)金貨幣。比特幣之外的眾多虛擬貨幣也令人眼花繚亂：以太幣、火幣、各類犬幣、狐貍幣、豬豬幣、螞蟻幣、兔兔幣，甚至皮卡丘幣層出不窮……

比如特斯拉CEO馬斯克更是為狗狗幣站臺，光環(huán)效應(yīng)下，2021年以來，該幣種開啟暴漲模式，最高時上漲74倍。

大佬站臺，漲勢喜人，90后們自然躍躍欲試。其實涌入幣圈的邏輯很簡單，一位網(wǎng)友就指出：“比特幣翻了至少40萬倍，創(chuàng)造了多少財富自由的人。只要不玩杠桿，投幾萬就在那放著，說不定過了幾年直接改變?nèi)松?，就算虧了，也沒啥。”

但巨大吸引力面前，很少有人能克服貪欲不追漲殺跌。一旦加了杠桿，如果虧損金額超過押金，那么就會被強制全部賣出，最后血本無歸。焦慮的沉淪者，不在少數(shù)。

理性的90后幣圈玩家也將比特幣等虛擬貨幣看作是“抗通脹”的一類分散投資。畢竟雞蛋不能放在一個籃子里，資產(chǎn)配置想要對抗風(fēng)險，比特幣等虛擬貨幣確實是一個不錯的選擇。

另一邊，很多90后將目光瞄準(zhǔn)了上游的“挖礦”。所謂挖礦，即在計算機下載挖礦軟件后運行特定算法，獲得比特幣等虛擬貨幣。相比于在二級市場的風(fēng)險，挖礦是一門“躺贏”的暴利生意。

只要幣價不是跌得太慘以至于擊穿成本，挖礦總是有收益的。光大證券指出：“從2020年開始，挖礦行業(yè)每年有望新增收入約180億美金?！?/p>

挖礦多采用安裝大量顯卡的方式工作，以至于帶火了顯卡，虛擬貨幣價格上漲帶動挖礦產(chǎn)業(yè)火爆，加之缺貨，繼而拉動了顯卡價格的持續(xù)上漲，以至于價格翻倍也“一卡難求”。

但挖礦耗電量較大，礦機價格也水漲船高，散戶們的生存空間越來越小，很多條件有限的90后轉(zhuǎn)而個人挖取一些更容易的小眾幣種。但隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，部分省市限制加密貨幣交易和挖礦的行動，“礦工”們的日子也越來越難過。

震蕩之中，幣圈江湖本就波蕩起伏。政策強壓之下，造富效應(yīng)也在逐漸失效。

虛擬貨幣的風(fēng)險不可不察，從“欣喜若狂”到“哀鴻遍野”可能只是幾分鐘的事情。幣圈的瘋狂也逐漸散去，長期投資者外，很多90后玩家也開始退場。

在這參差的世界，幣圈神話哪有那么容易被復(fù)制呢。

三、認(rèn)清風(fēng)險，平常心最重要

上海高金金融研究院發(fā)布的《2020國人理財趨勢報告》顯示，90后已經(jīng)成為理財大軍的主力；騰訊理財通聯(lián)合企鵝智庫發(fā)布的《90后理財與消費報告》也顯示，超八成90后有理財習(xí)慣，投資理財收益已成為90后工資外最普遍收入來源。

理財，已經(jīng)成為90后的生存必修課。

潮起潮落，趨勢更迭，無論是理財小白的“第一門課”基金投資，還是能激發(fā)無限欲望的虛擬貨幣，趁勢而起后，又很快歸于沉寂：股市會回調(diào)，幣圈在震蕩。烈火烹油之中，沉浸其中的年輕人更早地領(lǐng)略到搞錢帶來的激動與酸楚，欲望涌動過后，“韭零后”們也擁有了更參差的財富認(rèn)知。

還是那句話：投資有風(fēng)險，決策須謹(jǐn)慎。股票市場一直有句顛撲不破的坊間信條：當(dāng)你身邊所有人都在討論股票的時候，就說明到了市場泡沫嚴(yán)重的時候，熊市即將來臨。這句話也同樣適用于基金與幣圈，高調(diào)起勢后，行情也開始回落。

熙來攘往，市場熱度散去，落差會令人難以承受。很多入場后初嘗敗績賠錢之后的年輕人，紛紛逃離“退圈”，公共空間的討論也不如往日火爆。

投資是理性決策，而非感性沉浸。

比如基金經(jīng)理的飯圈化現(xiàn)象，把基金經(jīng)理捧上神壇，甚至帶來基金規(guī)模過大的風(fēng)險，也并不能解決震蕩中造成的虧損。業(yè)績不及預(yù)期后，贊譽變?yōu)榱R聲，也解決不了本質(zhì)問題。

比特幣雖有馬斯克等大神站臺，但其過山車般的波動性更是陰晴不定，甚至落得血本無歸、一地雞毛的結(jié)局。

理財知識學(xué)習(xí)區(qū)也“水很深”，種種理財媒體的教程也好，復(fù)盤也罷，大多千篇一律，“事后諸葛亮”。更有大V以粉絲群方式吸引小白開戶、知識星球付費等方式在小白入場之前就進(jìn)行一波先行收割，套路滿滿。財商課程也良莠不齊，被套之后的幡然醒悟總是為時已晚。

初次體驗理財?shù)男迈r感過后，曾經(jīng)趁著牛市入場、懵懂的90后小白們也會逐漸發(fā)現(xiàn)投資是個并不輕松的話題。經(jīng)歷失敗的捶打收獲，一夜暴富的美夢或許已經(jīng)破碎，腳踏實地的長線“價值”投資才能看見曙光。

保持一顆平常心，做理性的投資人才最重要。

誠然，90后中不乏“基金大佬”或是“幣圈神話”，但實際上大多數(shù)人都是平凡“韭零后”，變身理財達(dá)人的背后也充滿著同代人的起跑線焦慮，大多數(shù)人沒有孤注一擲的暴富野心。

基金、股票、債券、保險、虛擬貨幣甚至房產(chǎn)，理財手段的組合多種多樣，不同階段有不同的配置需求，細(xì)水長流才是硬道理。

畢竟除了搞錢，生活還有詩和遠(yuǎn)方，腳踏實地創(chuàng)造的幸福生活才更安穩(wěn)。

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