談到“金融”那就是“錢”，有錢的地方是非多，那么今天就聊聊B2B供應鏈金融服務中風險控制的幾個方面。

一、企業(yè)資信審核

1. 企業(yè)資信審核重點

企業(yè)資信審核重點有4個方面：

1. 企業(yè)概況
2. 生產經營分析
3. 公司財務分析
4. 資信分析

以下兩方面信息可以通過第三方征信平臺進行查詢：

（1）企業(yè)概況

是針對企業(yè)最基本的信息管理，主要包括工商登記情況、股東情況、關聯(lián)企業(yè)情況、股權結構等，主要是確認當前企業(yè)為存續(xù)企業(yè)。

（2）資信分析

是指企業(yè)的征信情況，包括訴訟及被執(zhí)行人、獲得榮譽及行政處罰、企業(yè)輿情信息。這些可以很直觀的看到當前企業(yè)的信譽問題，如果有發(fā)現(xiàn)有疑問，出于謹慎考慮，可以在多個征信平臺進行印證。

以下兩方面就需要盡調人員與公司充分接觸：

（1）公司生產經營分析

包括公司主營的產品、銷量，企業(yè)上下游合作情況，在此過程中對【貿易真實性】的考核要劃重點，敲黑板?。?！

查看往來合同、資金流水、票據(jù)，這一點能充分體現(xiàn)企業(yè)：

1. 經營良好
2. 存量業(yè)務
3. 真實性

如果企業(yè)不能提供與上下游之間的合作關系，或者企業(yè)為新成立公司，那么風險就會非常大。

（2）公司財務分析

一般會要求客戶最近一年的財務報表，及最近3-6個月企業(yè)的資金流水情況。

財務報表雖然是企業(yè)的過往，但也是一個重要的考核點。資金流水可以直觀的體現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務活動情況，資產情況可以看出企業(yè)的債務償還能力。

2. 考核對象：融資企業(yè)、核心企業(yè)

供應鏈金融服務大多是傳統(tǒng)保理、倉單質押、訂單融資業(yè)務的衍生服務，考核方向主要包括：償還債務能力、盈利能力、運營能力。另外會根據(jù)不同的業(yè)務類型考核的側重方會有所不同。

比如：

正向保理業(yè)務——考核的重點融資方（賣方+核心企業(yè)）

但是也會考核買方的資信，以降低出現(xiàn)到期不還款的風險。

反向保理業(yè)務——考核的重點是核心企業(yè)（買方）

主要依據(jù)核心企業(yè)的資資信才會考慮給融資方（賣方）進行融資，但是也同樣會考察融資方的資信，只是深度不同。

二、產品及項目風險控制

為什么在這里說“產品及項目”的風險控制，因為有的時候可能會存在混淆的問題。而對產品和項目的風險控制上也是有差異的，或者說產品上的風控是準繩，項目上的風控是聚焦。

產品~就是平臺可以提供的服務。比如保理融資、訂單融資，這都是產品。

項目~可以理解為產品在某項業(yè)務上的具體執(zhí)行。比如某企業(yè)要做一筆關于鋼材的保理融資業(yè)務。

作為供應鏈金融服務平臺都會將產品設計成【標準產品】，每種產品天然具有“風險點”，在產品面向市場之時就會制定“產品的風控策略”，這也是產品標準化的過程，產品標準化除了設計產品的業(yè)務流規(guī)則外，就是找到風險點，把部分風險點用規(guī)則規(guī)避，因為執(zhí)行層面上的風險還是要靠具體項目進行風控。

供應鏈服務離不開“商流-物流-資金流-信息流”，就從這4個方面說說風控的要點。

（1）商流

金融服務一定是落到某個企業(yè)，鏈條上的企業(yè)的關聯(lián)關系靠合同/協(xié)議來制約，所以一個產品商流的落地就是合同/協(xié)議。如果供應鏈金融服務平臺比較強勢而且想讓產品無限標準化，那就由平臺出具各類合同模板，而且模板的要經由專業(yè)的法務人員擬定，以免不必要的法律糾紛。

（2）物流

物流主要包括倉儲和物流運輸兩部分。

之前有說過，控制風險的兩個方面“控貨&控錢”，那么物流監(jiān)管的目的也就有兩層：

1. 監(jiān)管作用，更好的服務于鏈條上的客戶；
2. 控制貨物流動方向，不要讓貨物“溜走”。

這一點由產品的屬性決定，比如說倉單質押類融資，就需要取得貨權，并且有能力對貨物進行監(jiān)管，尤其是標的物為非標產品時（如煤炭）。

物流過程中產生的所有票據(jù)的真實性，票據(jù)包括質量、數(shù)量、入庫、出庫、發(fā)票等等各個物流環(huán)節(jié)上的單據(jù)，單據(jù)要有執(zhí)行單位的印章。如果單據(jù)出問題了，可能出現(xiàn)的風險最嚴重的就是根本沒有標的物，或者質量有問題、數(shù)量不夠等等。

（3）資金流

主要控制資金流的流動方向，嚴格的資金風控就是定向流動。另外一種就是平臺指定特定的主體直接參與到供應鏈貿易中，用以控制資金的流動方向。

舉個栗子~訂單融資，A上游，B特殊主體，C下游（融資方），AB、BC分別簽訂合同，B將全款支付給A，A發(fā)貨給B，C依據(jù)合同向B付款贖貨。其中B就是平臺或資金方指定，用于控制供應鏈中的資金風險。

三、市場風險控制

受市場環(huán)境影響，供應鏈金融服務中的標的物價格會產生波動，從而造成標的物變現(xiàn)能力的改變，可能由于價格大幅下降導致融資，可能會出現(xiàn)貸款額高于標的物價值的現(xiàn)象，使貸款企業(yè)產生棄貨的動機。

以倉單質押類融資為例：

質押標的數(shù)量100噸*8000元/噸=800000.00元，融資比例為70%，那么融資金融為560000元。

如果此時價格持續(xù)下降至5000元/噸，那么貨值100*5000=500000元，已經低于融資金額，這時已經出現(xiàn)了風險。

那么這一類的風險如何控制呢？

首先是標的物的價格指數(shù)機制，這種機制的建立可以是認為干預，定期檢測報價并記錄；或者獲取第三方權威數(shù)據(jù)，形成自己的價格趨勢，設定風控因子（價格浮動參數(shù)值），當價格向下浮動X%時，發(fā)出系統(tǒng)警報，要求客戶繳納保證金，以控制風險（當然這種需要在項目執(zhí)行前訂立合同時標明）。

四、系統(tǒng)性風控

B2B的供應鏈金融服務平臺的建設可以說是供應鏈金融服務的一種解決方案，基于平臺來實現(xiàn)多家機構及上下游的協(xié)作互動，形成穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)，以保證供應鏈金融服務安全高效的運轉，那么平臺上一個重要的模塊就是“風控”。

個人認為風控模塊不一定是在平臺建設初期就開始建立：

首先：平臺建設初期未必有足夠的資金資源全面鋪開；

其次：平臺業(yè)務模式在初期會不斷磨合調整，應該都會以開展業(yè)務為主。

并不是說不建立專門的風控機制就不做系統(tǒng)的風控，前面講的所有風控點不僅是在線下執(zhí)行，隨著業(yè)務的在線化運轉，其實風控一直存在，只是打散在各個業(yè)務環(huán)節(jié)，伴隨著業(yè)務規(guī)則以一種比較隱蔽的方式存在。

比如：前面在商流中的講到的合同，平臺標準產品A，規(guī)定必須要包含B、C、D三種合同，那么在系統(tǒng)中就就可以設定，沒有這3份合同，項目就不能進入執(zhí)行階段（物流、放款）。

關于建立風控模塊做了一些了解，并總結如下與大家分享：

1. 信用等級評定

客戶信用等級評分是最系統(tǒng)風控的第一關。

客戶信息按照系統(tǒng)要求進行信息錄入，另外平臺可以對接第三方征信機構及時獲取客戶關聯(lián)信息，根據(jù)系統(tǒng)設置的各項指標權重計算出客戶的信用等級，不同級別客戶可定制同一個產品的不同層級項目。

假設最高為AAA級，那么評定為B、C可能就是不能操作項目。

以上是客戶在未開展實際項目操作之前的信用評定，另外一個維度就是對“已發(fā)生項目”的企業(yè)評定。

這需要根據(jù)項目生命周期監(jiān)控的結果來作出指導，比如：客戶還款發(fā)生了逾期，不同天數(shù)的逾期對應不同的權重；或者在產品規(guī)定的期限內未進行開票，延遲多少天，造成了什么樣的影響。

通過“前+后”的綜合評定，可以建設平臺的黑白名單機制，信譽差的企業(yè)將不可再操作任何項目。

2. 產品風控策略（風險規(guī)則）

產品風控策略是將產品業(yè)務規(guī)則中關于風險控制點的量化過程，只有可量化才可識別，而量化的過程是一個持續(xù)的過程，最開始可能只有幾個比較粗線條的點，但是隨著數(shù)據(jù)量的不斷積累—分析，來逐漸量化風險點，逐漸使得風控越來越全面、越來越細化。

示例1：以產品中部分節(jié)點的數(shù)據(jù)流入流出規(guī)則為例來理解產品風控策略：

產品策略中規(guī)定當前環(huán)節(jié)風控點是什么，有什么要求，達到什么樣要求才可以執(zhí)行下一個環(huán)節(jié)。

以上示例中要求合同全章后才可以執(zhí)行物流環(huán)節(jié)，那么合同環(huán)節(jié)是如何判斷的呢？

合同分為：紙質合同和電子簽章合同，其中電子簽章合同根據(jù)當前合同的狀態(tài)（系統(tǒng)判斷合同雙方都已經簽章完成）為“完成”狀態(tài)自動開啟物流的執(zhí)行。

但是紙質合同并不能直接通過系統(tǒng)進行驗證，需要加入人工審核的機制。

3. 項目生命周期監(jiān)控

項目的生命周期是指一個產品應用到具體場景中的一次完整執(zhí)行。在這個過程監(jiān)控點都是量化的，都是可以通過參數(shù)設定獲取到異常數(shù)據(jù)的。所有預警及風險監(jiān)控的結果，根據(jù)權重來執(zhí)行不同的策略。

以供應鏈金融一個簡單的鏈條過程中幾個環(huán)節(jié)中某幾個點來說明：

寫在文后

個人認為風險控制體系的建立越細致的確可以更好的控制風險，但是對于供應鏈金融服務的全鏈條管理來說的鏈條長，環(huán)節(jié)多，過度的風控可能造成效率低，需要找到一個平衡點，然后在保證客戶體驗的情況下“偷偷的”控，將風險滅于無形之中。

本文由 @檸檬茶? 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產品經理。未經許可，禁止轉載。

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